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全球化手册|市场入门·拉美篇

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2020-05-20 21:20





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本文获授权转自 | 36氪出海(ID:wow36krchuhai)
者 | 杨雅琪@36氪出海

在国互联网红利见顶的当下,越来越多的中国创业者和投资人开始关注“全球化”。但面对广阔的海外市场,如何选择目的地?不同的海外市场,各自有怎样的特点与机会?为帮助读者弄清这些问题,36氪出海推出了全球化手册。

这是36氪出海“全球化手册”系列第5期。这一期,我们将和读者一起看看拉美市场的基本面。前四期,我们分别梳理了两个中国出海热门目的地——印度和东南亚的市场基本面与活跃 VC 情况。

无论从地理还是文化上看,与中国隔了一片太平洋的拉丁美洲,都离中国有一定距离。拉美在中国投资人和出海创业者中的热门程度,也因此不及印度和东南亚。

但与印度和东南亚相比,拉美看起来是一片更有消费潜力的新兴市场。2018年,拉丁美洲与加勒比海地区的人均 GDP 超过9000美元,在中高等收入区间内。同时,与人口数量相当的东南亚相比,拉丁美洲的语言也相对更为统一。

拉丁美洲,通常泛指美国以南的美洲地区,包括墨西哥、中美洲、西印度群岛和南美洲。这一区域的国家主要以拉丁语族(也称罗曼语族,主要包括西班牙语、葡萄牙语和法语)语言为官方语言。由于市面上流传着多种对“拉丁美洲”范围的定义和划分方式,一些权威机构会以“拉丁美洲和加勒比海地区”来统称这一区域,避免歧义。

联合国数据显示,拉丁美洲和加勒比海地区共有33个国家。2018年,这一区域人口数量约为6.4亿,与东南亚地区相近。

尽管人均 GDP 不低,拉丁美洲区域发展并不平衡。巴西、墨西哥、哥伦比亚、阿根廷、智利和秘鲁六国是这一区域发展水平较高、受到较多关注的国家。其中,巴西是这一区域最大的经济体。

近年来,滴滴、腾讯等中国互联网企业,已陆续通过收购、投资等方式进入了拉美,手机品牌华为和摩托罗拉(已被联想收购)也在当地站稳了脚跟。在拉美手机市场,摩托罗拉和华为市场份额紧随三星之后,都在10%以上,位列前三。据 Statista 数据,2019年 Q4 ,小米市场份额也达到了4.4%,市场份额紧随苹果之后,位列第五。同时,滴滴在收购巴西打车平台99后,已陆续进军了5个拉美国家。

人口

基本情况

拉丁美洲和加勒比海地区生活着约6.4亿人。西是这一区域人口最多的国家,人口数量超过2亿。

同时,这也是一片较为“年轻”的大陆。在拉美六国中,最“老”的智利年龄中位数也不过35.5岁,在 CIA 全球年龄中位数排行榜上排名83,比中国“年轻”3岁。
拉美六国的城镇人口比例几乎都在80%以上,处于较高水平。
1870-1930年,拉美开始大量出口农产品、矿产品等初级产品,外国投资在这一区域不断增加,同时涌入的还有大量外国移民,这些外国移民大多率先进入里约、布宜诺斯艾利斯、圣地亚哥等港口城市。20世纪三四十年代,拉美进口替代型工业化进程的快速推进,引起当地人口大规模向城市流动,拉美的城市化进程也在这几十年间飞速发展。
尽管城市化率高,但大多数拉美国家是朝集中型城市化发展,“大城市化”特点十分突出。联合国数据显示,2018年,拉美共有6座人口在1000万以上的城市,而人口相当的东南亚只有3座。
不过,拉美的经济发展却没有跟上城市化的进程,这是由于其经济增长模式依赖于初级产品出口,较为脆弱。经济发展停滞后,膨胀的拉美大城市没有办法提供足够的正规岗位,许多失业人员在非正规经济部门劳动,无固定工资的劳动者、手工业者、流动摊贩等皆在此列。对于这些长期处于失业或非正规就业状态的城市人口来说,由于没有相应的社会保障,经济状况十分脆弱,非常容易落入贫困线之下。因此,这些城市也存在着大量的贫民窟。

宗教&语言

拉丁美洲是一个宗教和语言都相对统一的区域。
基督宗教是这一区域最主要的宗教信仰,而天主教又是其中的主流。拉美6国中,在除智利以外的5国,天主教徒都占总人口5成以上。
同时,如前文所述,拉丁美洲国家的官方语言几乎都属于拉丁语族,主要包括西班牙语、葡萄牙语和法语。西班牙语是这一区域大部分国家的官方语言,拉美约60%的人口都以西班牙语作为第一语言,说葡萄牙语的人则占30%左右。

教育

总体上看,拉美六国的识字率,以及各级教育的入学率都达到了较高水平——识字率都在90%以上,中小学入学率也都接近100%。尽管如此,这一地区教育质量却常常受到质疑,质疑因素包括教师素质不高、学校基础设施较差、授课时间短等。
经济

GDP 与贫富差距

2018年,拉丁美洲的人均 GDP 约为9000美元,属于中高等水平。拉美六国中,哥伦比亚和墨西哥的人均 GDP 相对较低,但依然属于中高等收入国家。而智利的人均 GDP 接近16000美元,在高收入国家之列。
尽管人均 GDP 可观,拉美面临着严重的贫富不均问题。基尼系数通常被用来衡量收入分配差距,0.4是一条警戒线。而拉美6国基尼系数都在0.4-0.59之间。贫富不均还能由另一组数据来体现——在人均 GDP 与中国相当的情况下,拉美有更多人处于国际贫困线(即每日生活费1.9美元)以下,生活在极端贫困之中。拉丁美洲与加勒比海地区的极端贫困率为4.40%,略大于世界平均水平(4.30%),更远高于中国(0.50%)。
同时,拉美还面临着较高的失业率。世界银行数据显示,2019年,拉丁美洲与加勒比海地区的失业率为8.10%,这一数据几乎是中国的两倍。巴西的失业率更是达到惊人的12.10%。

产业结构

手机 & 互联网

上期我们提到,东南亚6国的手机渗透率几乎都在9成以上。与之相比,拉美地区的平均手机渗透率只有67%,还处于较低水平。

不过,拉美六国的互联网渗透率都达到了70%及以上,高于中国。但网速与中国差距较大。

创业生态 

2019年是拉美创投生态十分活跃的一年,这很大程度上归功于3月份宣布在当地设立50亿美元创新基金的软银。宣布该计划几周后,软银就向以跑腿代购起家的哥伦比亚独角兽 Rappi 投入了10亿美元,创下了拉美有史以来最大轮融资的记录。

根据拉丁美洲私募股权和风险投资协会 LAVCA ( The Association for Private Capital Investment in Latin America ) 数据,2019年,进入拉美创投生态的资本达到了46亿美元,而2018年尚不及20亿美元。

人口最多的巴西,是拉美创业最热门之地,生态系统也最为成熟。据 Tracxn 收录,巴西聚集了3900家创业公司和108家 VC 。此外,墨西哥也聚集了超过1000家创业公司。

据36氪出海根据公开数据整理,拉美共有12只独角兽,其中绝大多数都诞生于巴西。金融科技与生活服务是相对热门的赛道,而软银、红杉资本、红点创投、泛大西洋投资、DST Global 和 Monashees+ 等资本均投出了多只独角兽。同时,这些独角兽大都较为年轻,大多于2018年到2020年之间加入独角兽俱乐部。

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