封锁的英国，诡异的美国：跨境电商年底“爆单”，还是阴沟“翻船”？
2354今年平安夜，注定是欧洲史上最特殊一夜，上一次英国与欧洲大陆彻底切断，还是1940年敦刻尔克大撤退。
欧洲多国仓促禁止英国人入境，主要是害怕圣诞假日汹涌的旅游人流。但此时才限制为时已晚，不乐观估计：欧洲很可能爆发第三波疫情。
红色为对英国“禁航”的欧洲国家（图源：每日邮报）
近一年来，每次欧美封城，都被视为跨境电商“爆单”的前奏，最近恰逢亚马逊将解除仓容限制，美国9000亿美元纾困计划，怎么看都是年末利好。
但今天要泼点冷水，喜大普奔之时，更要保持警惕。
大潮退去，谁是搁浅的鱼？
短时间内，封城利于集中“爆单”；但长期来看，老外经济健康繁荣，才是跨境电商持续盈利的基础。
再封一年，可能就会反噬跨境电商。
两个大家最关心的问题：
1、目前的变异病毒会导致疫苗失效吗？
不会，目前疫苗有效，包括英国变异的新病株。
2、人类疫苗研发的速度，跟得上病毒变异的速度吗？
病毒变异是常态，通常需要几年才能进化到使疫苗失效的程度。
这是值得心安的消息。但令人不安的是：
疫苗还没推广开，产能也跟不上，如果第三波爆发，可能打断或延迟2021年世界经济恢复，经济增长“V形”变“U形”，部分国家甚至“L形”低迷。
经济前景不明朗时，部分品类的跨境电商卖家，尤其应警惕“赔本赚吆喝”。为什么这么说呢？
看一组11月的矛盾数据，一边是国内制造业大宗原料“进价”疯涨：
铜上涨38％，塑料上涨35％；
铝上涨37％，铁上涨30％；
锌合金上涨48％，不锈钢上涨45％；
PVC每吨涨300元，创9年新高；
铁矿石近一个月每天在涨价；
机械设备企业调涨3000元/吨。
另一边，却是买家端“零售价”提不起来：
美国CPI指数（图片来源 TRAD…）
上图可见，消费者物价指数低值255高值260，注意后半年物价是相对稳定的。
事出反常必有妖。
正常情况下，上游原材料暴涨，中游工厂和销售商出货价必水涨船高，但诡异是零售价还打折。
进价涨、售价不涨，就一定有人不挣钱。
到了跨境电商这儿，疫情中买家需求暴增，给人一种市场繁荣的奇妙感，但就像啤酒一样，杯中的繁荣有一部分是实打实的增长，也有一部分可能是临时的泡沫。
因疫情爆发带来的临时繁荣，也必然会随着疫情退去而消散。
所以要分清，哪些是市场实打实的扩容，哪些是海外供应链断裂而临时转移来的需求。
特别是工厂型卖家，如果脑袋一热疯狂投入加产能，等疫情过后供需正常，增加的产能可能就变为“过剩产能”，一如年初的口罩。
大潮退去的时候，不要成为搁浅的鱼。
集装箱的窟窿，女娲也补不上
船公司和集装箱厂家都清楚：今年的集装箱短缺是暂时现象，所以没有很大的动力大量采购和生产新箱。
这玩意就跟春运一样，都是临时需求暴涨。换句话说，市场箱子总量并不很缺，缺箱子的是国内，国外都堆得放不下了。
旱的旱死，涝的涝死。
比如美国洛杉矶港，卸货工人短缺，卡车消化不完，新到箱子源源不断，就越积越多，滞留越来越久，回中国的箱子越来越少。
再比如中国大连港，隔几天冒出个带病毒的冷冻海鲜，海关严查进口集装箱，也降低了周转效率。
明年会有新箱子吗？一定会有，但不会多，新箱的存箱规模撑死占20%，不可能指望新箱来堵缺口，最终还得靠港口周转旧箱。
正常年份，太平洋东西向运量失衡会造成亚洲每月250万缺箱逆差，这个缺口一般是调其它地区来的空箱填上。
但2020年10月，这个逆差飙升至340万箱，11/12月只会更大，100多万箱缺口的大窟窿，女娲也直呼补不上。
而且船公司今年相当滋润，《中国航务周刊》统计：
全球10家主要班轮公司三季度全部盈利，HMM在Q2终结连续21个季度的亏损，马士基的利润高达10.43亿美元。
船公司活得比往年好，就更没动力解决眼前的运力紧张，因为他们很清楚：如果现在大幅增加运力，疫情过去后，就是“船多货少”的局面，又会拉低运费，船公司重陷低迷。
图啥？
况且船公司“三大联盟”格局已稳定，行业高度集中，价格难以竞争，一起涨运费就是。吃亏的永远是国内卖家：运费成本如果占20%，涨上两三倍后，利润基本流失在大海里了。
所以，绕了一圈又绕回源头：疫情不控制，周转率上不来，海运价格就下不去，预计还“水涨船费高”还得几个月，与疫苗在欧美大规模接种时间大致吻合。
本来英国是第一个吃螃蟹的，女王带头排队接种疫苗，但时间点卡的就是这么玄妙：辉瑞疫苗接种后要14天产生抗体。
英国能等，病毒不等了。
这个节点卡在“脱欧”前夕，剩下只能与时间赛跑：看疫苗和病毒如何短兵相接“拼刺刀”。
大风刮来的9000亿美金
12月21日深夜，美国众议院投票通过9000亿美元刺激法案，包括给美国人发放600美元现金、每周300美元失业保险金。
但特朗普22日批示：600不够，给朕直接提到2000美元。
在欢呼新一波“爆单”的同时，也要打破砂锅问到底：买家的钱哪来的？政府发的；政府的钱哪来的？美联储印的；美联储的钱哪来的？是大风刮来的吗？
吊诡的地方就在这儿：明明美国一片水深火热，大部分人待在家不工作，一个社会生产停滞、外债累累的国家，却疯狂调低贷款利率，源源不断发钱……
美国货币供应量指数，单位百万美元（图片来源 TRAD…）
钞票的本质是符号，没有价值产出，钞票凭空变多，在一般国家就会出现购买力下降，也就是“钱更不值钱了”。
然鹅美国不是“一般国家”，华尔街三大祖传绝招之一“通胀转移”：施压人民币升值，这就关乎跨境卖家的钱包厚度了。
举例，一笔订单，半年前生产成本600万人民币，预计收款100万美元，兑成人民币700万，净赚100万；
等下半年，还是收回100万美元，一顿操作猛如虎，发现兑回650万人民币，运费再涨一点，弄不好还亏本。
一进一出之间，美元还是那个美元，人民币已不是那么多人民币。
美元兑人民币汇率（图片来源新浪财经）
同时，年底外贸出口订单大爆发，企业就有更多美元需要转回国内结汇，近期人民币升值压力更大。
人民币升值，卖家的出口成本变大，等于在削弱竞争力，议价能力更弱：再加价，买家就跑了。
这就是“美元是我们的钞票，但却是你们的问题”，华尔街那帮人不讲武德，但我们要关注汇率。
2020年跨境电商市场很疯狂，人们似乎麻木了“打破历史记录”，但2021年的市场扩容后水深浪大，也意味着更多暗礁漩涡。
居安思危，不忘初心。
越是行业大江奔涌的时候，越要有如履薄冰的谨慎，越要有居安思危的忧患，头脑清醒才能抓住机会。
来源：谷仓GoodCang
今年平安夜，注定是欧洲史上最特殊一夜，上一次英国与欧洲大陆彻底切断，还是1940年敦刻尔克大撤退。
欧洲多国仓促禁止英国人入境，主要是害怕圣诞假日汹涌的旅游人流。但此时才限制为时已晚，不乐观估计：欧洲很可能爆发第三波疫情。
红色为对英国“禁航”的欧洲国家（图源：每日邮报）
近一年来，每次欧美封城，都被视为跨境电商“爆单”的前奏，最近恰逢亚马逊将解除仓容限制，美国9000亿美元纾困计划，怎么看都是年末利好。
但今天要泼点冷水，喜大普奔之时，更要保持警惕。
大潮退去，谁是搁浅的鱼？
短时间内，封城利于集中“爆单”；但长期来看，老外经济健康繁荣，才是跨境电商持续盈利的基础。
再封一年，可能就会反噬跨境电商。
两个大家最关心的问题：
1、目前的变异病毒会导致疫苗失效吗？
不会，目前疫苗有效，包括英国变异的新病株。
2、人类疫苗研发的速度，跟得上病毒变异的速度吗？
病毒变异是常态，通常需要几年才能进化到使疫苗失效的程度。
这是值得心安的消息。但令人不安的是：
疫苗还没推广开，产能也跟不上，如果第三波爆发，可能打断或延迟2021年世界经济恢复，经济增长“V形”变“U形”，部分国家甚至“L形”低迷。
经济前景不明朗时，部分品类的跨境电商卖家，尤其应警惕“赔本赚吆喝”。为什么这么说呢？
看一组11月的矛盾数据，一边是国内制造业大宗原料“进价”疯涨：
铜上涨38％，塑料上涨35％；
铝上涨37％，铁上涨30％；
锌合金上涨48％，不锈钢上涨45％；
PVC每吨涨300元，创9年新高；
铁矿石近一个月每天在涨价；
机械设备企业调涨3000元/吨。
另一边，却是买家端“零售价”提不起来：
美国CPI指数（图片来源 TRAD…）
上图可见，消费者物价指数低值255高值260，注意后半年物价是相对稳定的。
事出反常必有妖。
正常情况下，上游原材料暴涨，中游工厂和销售商出货价必水涨船高，但诡异是零售价还打折。
进价涨、售价不涨，就一定有人不挣钱。
到了跨境电商这儿，疫情中买家需求暴增，给人一种市场繁荣的奇妙感，但就像啤酒一样，杯中的繁荣有一部分是实打实的增长，也有一部分可能是临时的泡沫。
因疫情爆发带来的临时繁荣，也必然会随着疫情退去而消散。
所以要分清，哪些是市场实打实的扩容，哪些是海外供应链断裂而临时转移来的需求。
特别是工厂型卖家，如果脑袋一热疯狂投入加产能，等疫情过后供需正常，增加的产能可能就变为“过剩产能”，一如年初的口罩。
大潮退去的时候，不要成为搁浅的鱼。
集装箱的窟窿，女娲也补不上
船公司和集装箱厂家都清楚：今年的集装箱短缺是暂时现象，所以没有很大的动力大量采购和生产新箱。
这玩意就跟春运一样，都是临时需求暴涨。换句话说，市场箱子总量并不很缺，缺箱子的是国内，国外都堆得放不下了。
旱的旱死，涝的涝死。
比如美国洛杉矶港，卸货工人短缺，卡车消化不完，新到箱子源源不断，就越积越多，滞留越来越久，回中国的箱子越来越少。
再比如中国大连港，隔几天冒出个带病毒的冷冻海鲜，海关严查进口集装箱，也降低了周转效率。
明年会有新箱子吗？一定会有，但不会多，新箱的存箱规模撑死占20%，不可能指望新箱来堵缺口，最终还得靠港口周转旧箱。
正常年份，太平洋东西向运量失衡会造成亚洲每月250万缺箱逆差，这个缺口一般是调其它地区来的空箱填上。
但2020年10月，这个逆差飙升至340万箱，11/12月只会更大，100多万箱缺口的大窟窿，女娲也直呼补不上。
而且船公司今年相当滋润，《中国航务周刊》统计：
全球10家主要班轮公司三季度全部盈利，HMM在Q2终结连续21个季度的亏损，马士基的利润高达10.43亿美元。
船公司活得比往年好，就更没动力解决眼前的运力紧张，因为他们很清楚：如果现在大幅增加运力，疫情过去后，就是“船多货少”的局面，又会拉低运费，船公司重陷低迷。
图啥？
况且船公司“三大联盟”格局已稳定，行业高度集中，价格难以竞争，一起涨运费就是。吃亏的永远是国内卖家：运费成本如果占20%，涨上两三倍后，利润基本流失在大海里了。
所以，绕了一圈又绕回源头：疫情不控制，周转率上不来，海运价格就下不去，预计还“水涨船费高”还得几个月，与疫苗在欧美大规模接种时间大致吻合。
本来英国是第一个吃螃蟹的，女王带头排队接种疫苗，但时间点卡的就是这么玄妙：辉瑞疫苗接种后要14天产生抗体。
英国能等，病毒不等了。
这个节点卡在“脱欧”前夕，剩下只能与时间赛跑：看疫苗和病毒如何短兵相接“拼刺刀”。
大风刮来的9000亿美金
12月21日深夜，美国众议院投票通过9000亿美元刺激法案，包括给美国人发放600美元现金、每周300美元失业保险金。
但特朗普22日批示：600不够，给朕直接提到2000美元。
在欢呼新一波“爆单”的同时，也要打破砂锅问到底：买家的钱哪来的？政府发的；政府的钱哪来的？美联储印的；美联储的钱哪来的？是大风刮来的吗？
吊诡的地方就在这儿：明明美国一片水深火热，大部分人待在家不工作，一个社会生产停滞、外债累累的国家，却疯狂调低贷款利率，源源不断发钱……
美国货币供应量指数，单位百万美元（图片来源 TRAD…）
钞票的本质是符号，没有价值产出，钞票凭空变多，在一般国家就会出现购买力下降，也就是“钱更不值钱了”。
然鹅美国不是“一般国家”，华尔街三大祖传绝招之一“通胀转移”：施压人民币升值，这就关乎跨境卖家的钱包厚度了。
举例，一笔订单，半年前生产成本600万人民币，预计收款100万美元，兑成人民币700万，净赚100万；
等下半年，还是收回100万美元，一顿操作猛如虎，发现兑回650万人民币，运费再涨一点，弄不好还亏本。
一进一出之间，美元还是那个美元，人民币已不是那么多人民币。
美元兑人民币汇率（图片来源新浪财经）
同时，年底外贸出口订单大爆发，企业就有更多美元需要转回国内结汇，近期人民币升值压力更大。
人民币升值，卖家的出口成本变大，等于在削弱竞争力，议价能力更弱：再加价，买家就跑了。
这就是“美元是我们的钞票，但却是你们的问题”，华尔街那帮人不讲武德，但我们要关注汇率。
2020年跨境电商市场很疯狂，人们似乎麻木了“打破历史记录”，但2021年的市场扩容后水深浪大，也意味着更多暗礁漩涡。
居安思危，不忘初心。
越是行业大江奔涌的时候，越要有如履薄冰的谨慎，越要有居安思危的忧患，头脑清醒才能抓住机会。
来源：谷仓GoodCang
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