“德国童话”Wirecard破产—股票暴跌97%，投资者怎么维权？

“眼见他起高楼，眼见他宴宾客，眼见他楼塌了”。

在童话般的兴起之后，有着欧洲支付宝之称的德国支付服务提供商Wirecard公司被审计方爆出财务丑闻，仅仅一周后，Wirecard向法院申请破产，此时公司的股价与一周前相比已跌去了近97%。

德国慕尼黑法院25日晚证实已收到Wirecard的破产申请。Wirecard在公告中称，当前情况下，公司无力偿还即将于6月底到期的13亿欧元债务，唯有申请破产。董事会承认，在短时间内无法做出持续经营的预期，生存能力也无法得到保证。

这是历史上头一次，德国DAX指数的现有成分股公司宣布破产。根据规则，Wirecard并不会马上被踢出DAX，而是直到9月份下一次常规检查为止。

迅速申请破产震惊了金融市场

据德媒透露，Wirecard如此迅速地申请破产让不少当地金融圈的人士感到意外，因为作为Wirecard的主要债权人之一，德国商业银行并无意在此时选择进一步“紧逼”。但在Wirecard宣布破产后，就会进入清算流程，这意味德国商业银行此前借给Wirecard的17.5亿欧元中的大部分将无法收回。其他主要的银行债权人还包括巴登-符腾堡州银行、荷兰银行及荷兰ING银行等。

德国证券所有者权益协会（DSW）的负责人滕格勒（Marc Tüngler）称，现在很难判断Wirecard宣布破产引发的巨浪会有多大——从未有一家DAX公司破产过，且还是在如此突然的情况下，唯一能肯定的是，“影响将是空前的”。

欧盟法律和消费者政策发言人卢扎克（Jan-Marco Luczak）要求各方进行充分澄清。他说：“我们现在必须弄清楚审计公司、企业控制机构（例如监事会和国家监督机构）在哪些地方没有履行自己的职责，而哪些地方又存在监管空白。”

卢扎克表示，Wirecard的破产对许多小投资者而言，无疑是一场“灾难”。他说：“投资者在做出投资决定时，是出于对德国严格的法律与法规的信赖”。他认为现在亟待解决监管等暴露出来的问题，以恢复投资者对德国金融市场的信心。

Wirecard申请破产的消息被公布后，当天股价从开盘的12.3欧元暴跌至2.5欧元，最终收于3.5欧元一股，而上周三（17日）时，该公司的股价还在100欧元以上；债券价格也同样跌入谷底，100欧元面值的债券只要11欧元就能买到。

一位目前仍然持有Wirecard股票的德国华人对第一财经记者表示，自己买入该公司股票已有1年多时间，新冠肺炎疫情在欧洲最严重的时候，股价曾有较大波动，但自己当时并没有打算抛掉；可这次财务丑闻却让他始料未及，本周初股价跌到不足20欧元时，他还抱有一线希望，认为德国政府可能会出手相救，毕竟Wirecard是德国少有的互联网金融科技创新公司，但在Wirecard申请破产后，他已不作他想，将咨询律师寻求起诉，希望能尽量挽回损失。

股民恐成最大输家

根据德国法律，一家公司破产后，财政部可以优先从破产公司的财产中收取应纳税款，其次是社会保障费用，接着要偿还银行贷款和支付未付款的发票，赔偿链的末端才是股权持有人，换句话说，股票持有人如果没有在25日之前抛掉股票，他们可能面临“血本无归”的局面。

据德媒透露，目前Wirecard待还的债务约35亿欧元，而账面上的所有现金与现金等价物总计只有约14亿欧元，还存在超过20亿欧元的空缺。

Wirecard旗下两家主要负责经营业务的公司2018年的盈利分别也只有1.3亿欧元和130万欧元，也并不出众。不过，由于在业内——金融交易处理方面，Wirecard的核心技术在欧洲市场仍有竞争力，因此找到买家并不是大问题，但除非发生多家竞价，不然买家大概率会趁机压低价格。

此外，该公司目前在全球雇佣的5000多名员工，则不得不面对巨大的失业风险。

据了解，德国多家大型律师事务所已准备对Wirecard的相关利益方进行起诉，其中包括来自蒂宾根（Tübingen）的Tilp，这家律所曾因多起成功索赔案而名声大噪。

Tilp律所在网站上称，怀疑Wirecard管理层存在操纵市场、隐瞒信息等违规行为，因此投资者有权对其起诉，并要求赔偿损失。股票持有人可以在Tilp的网站上递交相关信息，符合条件的投资者可以参与起诉，且有机会获得股票买入价13%至最高85%的赔偿。

据悉，由于起诉公司本身获偿收益很少，通常起诉对象可能是审计师、监事、董事会和监事会——如果违反了德国会计法和资本市场法，管理委员会和监事会有义务拿出个人资产来赔偿他人损失。

（来源：第一财经）