研报：菜鸟跨境物流覆盖224个国家和地区，仓库数量达到231个

跨境电商物流百晓生

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2020-08-06 09:14

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跨境电商物流百晓生

本文将聚焦“两纵”中的全球化供应链能力，解读阿里和菜鸟的国际化布局及其对国内龙头快递企业国际化的助力。

来源/兴业证券交通运输与物流研究（ID：xyzq-jtys）

作者/王品辉/张晓云等

阿里国际化业务布局

1.跨境电商持续保持扩张态势，成为推动中国外贸增长的新动能

代购、海淘兴起促使跨境电商行业诞生，消费升级、平台发展、政策利好推动跨境电商不断发展。1999年阿里巴巴成立，拉开了中国跨境电商发展序幕。最初电子支付信任体系尚未建立，买卖双方只是通过互联网了解产品信息，然后进行线下交易。

2004年开始，跨境电商平台开始摆脱纯信息黄页的展示行为，将线下交易、支付、物流等流程实现电子化，逐步实现在线交易，借助电商平台有效打通上下游供应链。

2013年至今，随着"互联网+"时代的到来，跨境电商发展脚步逐渐加快，各大电商平台积极布局海外市场，以速卖通、敦煌网、兰亭集势为代表的一批跨境电商平台迅速成长，更加注重品牌打造。

此外，政策利好消息频出，政府在关税、物流、法律法规上对跨境电商发展给予大力支持，跨境电商成为外贸重要增长点。

跨境电商交易规模逐年增长，年均复合增速超20%。2019年，我国跨境电商交易规模突破10万亿，同比增长16.67%，跨境电商占进出口交易总额的比例为33.27%。据阿里跨境电商研究中心测算，中国跨境电商交易规模仍能保持年均20.1%的复合增速，预计到2020年，跨境电商市场交易规模将达12万亿，占整体货物进出口比重超过37%。

出口和B2B业务仍为跨境电商主体，进口和B2C业务比重持续攀升。按进出口结构划分，2019年跨境出口交易规模8.03万亿，占比76.5%，跨境进口占比23.5%；按买家结构划分，跨境电商B2B占比80.5%，跨境电商B2C占比19.5%，B2C模式重要性日渐提升，市场潜力有望得到进一步释放。

洗护用品、美容彩妆、营养保健品类最受海淘用户欢迎，3C电子产品、服装服饰、家居园艺位列跨境出口卖家品类前三名。进口方面，受海外品牌影响力和居民消费习惯影响，根据Strawberry Pie数据，超3成被调查者表示偏爱购买洗护用品、美容彩妆、营养保健类产品。

出口方面，受出口跨境卖家区域分布影响，3C电子产品占据首位（18.5%），其次为服装服饰（12.4%）和家居园艺（8.5%）。根据前瞻产业研究院数据，广东、浙江、江苏三省出口跨境卖家占比超50%，这些地区传统外贸基础雄厚，3C电子产业、服装产业发达。

美、法、英等发达国家为跨境出口主要市场，俄罗斯、巴西等新兴市场前景广阔，日、美、韩为跨境进口主要商品来源国。

出口方面，美国、法国等发达国家电子商务基础设施发展完善，居民网购习惯成熟，仍为我国出口跨境电商主要市场，同时俄罗斯、巴西、印度等新兴市场发展迅速，带来广阔增长空间；进口方面，受进口品类影响，根据商务部消息，2019Q3跨境电商零售自日本、美国、韩国进口额排名前三，占比分别为20.5%、14.9%和10.8%。

出口B2B市场阿里巴巴国际站、敦煌网、环球华品发展势头良好，进口B2C市场阿里份额过半，稳坐行业龙头。

跨境出口B2B市场中，阿里巴巴国际站注册会员1.5亿，海外活跃采购商1000多万、产品品类近6000种、日询盘订单数达30万笔；敦煌网累计注册供应商200万家，累计注册买家超2100万，SKU数超2200万，拥有50多个国家的清关能力、200多条物流专线、17个海外仓；环球华品合作供应商过万，SKU数超50万，日均发货量200吨，累计订单270多万笔，拥有40个海外仓，仓储面积达100万平方米。

跨境进口B2C市场中，2019Q1市占率前三名分别是天猫国际（32.3%）、网易考拉（24.8%）、海囤全球（11.6%）。2019年9月阿里收购考拉后，天猫国际+考拉海购市占率52.1%，远超竞争对手，行业龙头地位进一步巩固。

借力一带一路战略，拓展沿线业务布局。近年来，国家陆续出台政策，支持发展丝路电商，鼓励企业在相关国家开展电子商务。截至2019年末，中国已与22个国家和地区签署了电子商务合作备忘录，并建立了双边电子商务合作机制。

中国与一带一路相关国家的跨境电商交易额同比增速超过20%，与柬埔寨、科威特、阿联酋、奥地利等国的交易额同比增速超过100%。未来中国跨境电商将进一步拓展“一带一路”沿线业务版图，借力政策东风，开拓新兴市场。

一带一路推动中俄跨境贸易快速发展，中国商品在俄罗斯海外包裹中占比超9成。俄罗斯总人口约1.46亿，其中活跃互联网用户约8300万，网购用户约4000万，近三年电商市场复合增长率达20%，但目前电商渗透率仍远低于世界平均水平，未来发展空间广阔。2018年俄罗斯电子商务市场规模达1.66万亿卢布，其中跨境电商市场达6100亿卢布，全年共有3.8亿件包裹从海外运抵俄罗斯，同比增长30.1%，其中服装和鞋类、家用电器和电子产品、香水和化妆品最受欢迎。

受益于“一带一路”政策支持，中国已经成为俄罗斯跨境电商市场最重要的合作伙伴，2018年俄罗斯海外包裹中中国商品占比高达92％，中俄跨境电商贸易前景广阔。

美国是中国跨境出口电商第一大市场，也是跨境进口电商主要商品来源国。作为世界最大的电子商务市场之一，美国电商基础设施完善，发展环境成熟，预计2020年电商在美国零售市场中的份额将达到17%。美国消费者线上跨境购买产品品类中，服装配饰、书本媒体产品和电子游戏、电脑硬件和软件排名前三。

美国是中国跨境出口电商第一大市场，2018年占比17.5%，同时也是中国跨境进口零售商品主要来源国，2019Q3占比14.9%，仅次于日本。但受中美贸易战影响，未来中美跨境电商发展仍存在较大不确定性。

移动端业务拓展迅速，成为跨境电商发展的重要推动力。全球贸易小额、碎片化发展趋势明显，从购买前的渠道铺设、产品搜索、产品展示，到产品口碑建设，再到购买后的客户服务、物流跟踪等，都可以借助移动端突破时空限制，提升买卖双方体验。

以跨境电商B2C领域龙头企业跨境通为例，公司积极布局移动端业务，主要自营网站Gearbest、ZAFUL、Rosegal移动端收入占比均超过30%，并有一定的上升趋势。

垂直电商精细化、本地化运营成为未来跨境电商发展新趋势。相较于综合平台，垂直电商针对特定人群，用户忠诚度更高，而精细化、本地化运营有助于优化跨境电商全球用户的购买体验，进一步推动业务渗透。

环球易购旗下自营网站Gearbest通过APP国家站的独立运营，实现仓储、物流、售后服务、支付的本地化运营，带给全球用户更好的购物体验；傲基科技通过搭建本地化仓储配套和服务网点，快速响应客户需求；天泽信息实行本地化策略应对各国跨境线上消费结构的巨大差异。围绕营销、物流、支付的本地化服务竞争将成为未来跨境交易的关键点。

2.阿里国际站+速卖通+Lazada+天猫国际+考拉，阿里国际业务初具壁垒

阿里巴巴国际站+全球速卖通+Lazada+天猫国际+考拉海购，国际业务是阿里生态重要组成部分，也是阿里全球化战略的主要推手。2017年7月，阿里提出五个全球的目标，即全球买、全球卖，全球付、全球运、全球游。

全球化战略下，阿里积极拓展海外布局，构建电商综合生态。阿里国际业务主要包括B2B业务阿里巴巴国际站、出口B2C业务全球速卖通AliExpress、东南亚电商Lazada以及进口B2C业务天猫国际和考拉海购。国内零售平台淘宝旗下淘宝全球购对国际业务也有涉及。

淘宝全球购采用“买手制”，在全球90多个国家招募近2万名买手，首创“明星+买手”的长效卖货机制，刺激年轻用户购买消费。

跨境贸易B2B电商平台阿里巴巴国际站全球领先，数字化重构跨境贸易全链路。阿里巴巴国际站成立于1999年，是阿里巴巴集团的第一个业务板块，现已成为全球领先的一站式跨境贸易B2B电子商务平台。

平台拥有1.5亿注册会员，1000多万海外活跃采购商，产品品类近6000种，业务覆盖全球200多个国家和地区，日询盘订单数高达30万笔。阿里巴巴国际站以“数字化人货场”为内环、“数字化履约服务”为外环、“数字化信用体系”为链接纽带，重构跨境贸易全链路，打造外贸领域内的“商业操作系统”。

速卖通主力市场保持强势，“一带一路”沿线市场高速发展。速卖通是全球领先的跨境B2C电商平台，目前已开通18个语种站点，覆盖全球220多个国家和地区，海外买家数累计突破1.5亿，年活跃买家超过7900万人。在主力市场中，速卖通俄罗斯市占率保持第一，是西班牙、波兰等国家最大的跨境电商平台，欧洲市场持续高速增长。

在“一带一路”沿线市场中，受益于政策支持，速卖通迎来高速发展期。2018年，速卖通与120多个国家和地区签署了一带一路合作文件，沿线国家买家数占比高达56%，沿线国家消费者创造了57%的订单量和49%的交易金额。

Lazada开启东南亚蓝海市场，背靠阿里实现电商生态重塑。东南亚GDP位列全球第四，增速超过5%。6.5亿人口中35岁以下人口占比60%，结构呈现年轻化。据预测，东南亚电商市场规模2025年将达到1020亿美元，发展空间巨大。

2016年4月阿里10亿美元收购东南亚电商Lazada部分股权，此后阿里继续投资Lazada，目前已基本全资拥有Lazada。Lazada是东南亚电商龙头，市占率第一（27%），业务覆盖东南亚6国，拥有40万卖家、5000万活跃用户，日活跃用户率超过100%，跨境业务连续5年实现超100%增长。收购完成后，Lazada在产品品牌、物流仓储、支付、技术等方面与阿里生态系统深度融合，实现电商生态的重塑。

天猫国际+考拉海购，阿里占据跨境进口零售电商过半市场份额，二者在运营模式、品牌品类、供应链、仓储等方面优势互补，实现聚合效应。天猫国际目前是国内最大的跨境进口平台，共有22000多个品牌，4300多个类目，分别来自于73个国家和地区，品牌入驻增速高达300%，建立战略合作关系的品牌同比增长86%。

2019年9月，阿里以20亿美元全资收购考拉。收购完成后，天猫国际、考拉海购占据跨境进口零售电商过半市场份额（52.1%），远超竞争对手。收购考拉与天猫国际发展战略完美契合，考拉自营直采模式与天猫平台招商模式互补，“双轮驱动”更好赋能全球品牌；考拉自营海外仓有效弥补天猫海外仓短板，助力天猫国际海外仓直购新模式的打造；考拉正品保证、会员制、特色内容、社区和定制化服务与天猫品类优势、商家运营优势、技术优势结合，实现协作共赢。

蚂蚁金服+菜鸟+阿里云，为阿里国际业务提供强大基础设施支持。蚂蚁金服核心产品支付宝2014年以来不断拓展海外布局，先后战略投资Paytm、Ascend Money、M-Daq、KaKao Pay等多家公司，在澳大利亚、印尼、马来西亚等地成立合资公司，为阿里国际业务搭建全球电子支付环境，菜鸟一方面布局海外仓资源，另一方面联合海外快递企业，为跨境电商提供更为优异的物流服务。阿里云具备全球化云服务能力，形成对北美、欧洲、亚洲、澳洲等全球主要互联网市场的基本设施包围，为阿里国际业务提供底层技术支持。

海外投资重点布局东南亚、印度市场，涉及电商、物流、支付全领域。2014年，阿里3.125亿新元购入10.4%新加坡邮政股份。2015年，阿里投资印度支付服务商One97、电子商务Paytm和Snapdeal，进军印度电商市场。2016年，阿里斥资10亿美元收购东南亚最大电商Lazada，并在此后的多次追投中获得了几乎所有股份。2017年，阿里11亿美元投资印尼最大电商平台Tokopedia，一年后追加11亿美元战略投资。

国际业务收入稳步增长，速卖通、Lazada贡献明显。2020财年，阿里国际零售业务实现收入243.23亿元，同比增长24.36%，主要来源于全球速卖通和Lazada收入增长；国际批发业务实现收入95.94亿元，同比增长17.47%，主要由于阿里巴巴国际站的付费会员数量和付费会员平均收入的增长。

阿里巴巴国际化业务未来发展主要围绕扶持产品品牌、构建多元化物流、支付解决方案、拓宽渠道建设等方面，实现全球买全球卖愿景。全球化、内需、大数据和云计算是阿里数字经济体未来三大战略，阿里巴巴计划到2036年服务全球20亿消费者，创造1亿就业机会，帮助1000万中小企业盈利。

具体来说，阿里巴巴国际站新增碎片化、轻定制、现货类订单交易场景，赋能全国100个产业带，推出更多数字化产品；速卖通持续深耕用户增长，扶持商家品牌成长，拓展海外仓建设，实现重点市场支付渠道全覆盖；Lazada着力加强东南亚电商基础设施建设，完善物流仓储体系，推广运营Lazada电子钱包，深化与阿里生态系统的协同；天猫国际升级直营业务，打造海外仓直购新模式，并扩宽内容触达渠道，增强客户粘性。国际业务板块持续优化电商综合生态，助力阿里全球化发展战略。

菜鸟“两纵”之全球化

随着跨境电商和阿里国际化业务的发展，菜鸟也在积极推进自己的国际化布局。目前，菜鸟的跨境物流合作伙伴数量约有90家，包括燕文、递四方、新加坡邮政、英国邮政、中通、圆通、EMS、IC、斑马等，物流能力覆盖224个国家和地区，跨境仓库数量达到231个，已经初步建成一张具有全球配送能力的跨境物流骨干网。

1.阿里提出eWTP概念，推进跨境电商发展

2016年3月，阿里巴巴在博鳌论坛，呼吁建立一个政府、民间和企业的新合作平台——eWTP（Electronic World Trade Platform），为跨境电子贸易提供公平和健康的环境，推动数字经济基础设施建设，促进全球普惠贸易。

eWTP项目

互联网和电子商务的高速发展，传统贸易的变化推动eWTP的成立。传统贸易方式和社会治理方式发生巨大变化。传统的全球贸易由大企业主导，20%的大企业主导全球化，中小微企业面临着信息匮乏、成本高、物流难、融资难等问题，在全球贸易中没有话语权。

eWTP旨在建立相关规则，降低落后地区和中小微企业参与全球贸易的门槛，减少贸易成本，帮助发展中国家和中小微企业参与到全球贸易中，让“全球买、全球卖”成为现实。eWTP概念的提出获得了2016年9月G20集团领导人认可，并且写入公报第30条。

阿里的eWTP提供物流、通关、支付和金融等一站式解决方案，已覆盖亚非欧。eWTP是一个平台概念，包括规则层、商业层和技术层三个方面的内容。规则层主要是推动跨境贸易的规则和标准，比如税负减免、数字通关等。商业层则是完善数字贸易的各项基础设施，比如为中小企业提供综合服务、物流服务、电子支付等。

技术层为系统提供底层技术支持，包括大数据、云计算、人工智能等。菜鸟现已经与六个国家或城市建立起eWTP战略合作，分别为马来西亚、杭州、卢旺达、比利时、义乌、埃塞俄比亚，横跨亚非欧三个大陆。

eHub（贸易数字中枢）

eHub是eWTP物流层面顶层设计，提供航空货物仓库和配送中心服务，是一个开放式的物流平台。eHub主要承担物流枢纽的功能，与当地物流企业合作提供电商、金融、物流服务等一站式物流服务。

eHub通过打造机器人仓，实行全数字化运营，货物从中国发往各大eHub，并经eHub发往全球，过程中可通过菜鸟提供的大数据和技术支撑进行智能路由实时跟踪和优化配送链路。

通过eHub，用户可以获得运费实时报价、在线下单、秒级通关以及货物跟踪等服务。货物通关可实现申报线上化，清关速度提高到0-3小时，有助于实现秒级通关，为全球贸易提供高效的基础设施。

菜鸟全力推动eHub的建设，第一批拟建立六大eHub。六大eHub包括吉隆坡、香港、迪拜、杭州、莫斯科和列日（比利时），覆盖东南亚、中东和欧洲，现已宣布建立吉隆坡、香港、阿联酋、列日四大eHub项目。

菜鸟的跨境物流合作伙伴数量已有50多家，包括中外运、新加坡邮政、斑马物流、嘉里大通等海外物流企业，圆通、中通、申通、百世、韵达等中国快递企业，以及心怡、北领、万象、晟邦等中国仓储和落地配公司。

2.进口提供保税和直邮，海外仓储资源遍布全球

物流网络

受益于菜鸟国际网络的建设，菜鸟目前可提供无忧保税和无忧直邮服务，为淘系平台商家提供了多样化的物流服务选择。以天猫国际为例，国际物流可选择进口保税、海外直邮、进口现货三类，商家可根据自己的需求自主选择。

无忧保税服务可为天猫国际、全球购等淘系进口商家提供跨境进口电商一站式服务。无忧保税服务包括海关备案、保税仓储、入境清关、国内配送等，实现到货时间缩减、客户体验提升。目前，菜鸟无忧保税服务开设的口岸包括杭州、广州、上海、宁波、重庆等，仓库合作伙伴包括中远集团、百世汇通、嘉里大通物流等，配送合作伙伴包括中通、EMS、百世、圆通、万象等。

无忧直邮服务是为天猫国际、全球购等淘系商家提供的零散商品邮寄服务。商家在海外将货物送至菜鸟海外集货仓（集货模式）或海外备货仓（GFC模式）后，菜鸟统一以集货的方式进境清关，并完成国内配送。

集货模式和GFC模式的差异在于GFC提供仓储功能，集货模式为商家收到订单后再发货至菜鸟仓，GFC模式为商家提前备货至菜鸟仓，后续收到订单后直接从菜鸟仓发货。目前，无忧直邮服务线路覆盖美国、英国、德国、澳大利亚、日本、韩国等，时效约为7-14天。合作伙伴包括360 zebra、日通国际物流、ICB、EMS等。

无忧保税和无忧直邮服务适用于不同类型客户：

适用对象上，保税适合爆款，比如母婴用品和化妆品等；直邮中的集货模式适合长尾产品，GFC模式适合新品、长尾或非负面清单产品，比如服装、箱包等。

成本上，保税成本较低，直邮模式成本较高。

时效上，保税平均时效5-7天，直邮平均时效14-20天。

同时，菜鸟推出环球必达服务，提升服务可靠性。除部分商品外，菜鸟提供国内保税区发货7日必达，海外和港澳台发货14日必达的承诺，晚到赔付，其中无忧保税每单赔付20元人民币，无忧直邮赔付每单50元人民币。

仓储资源

根据不同类型的进口物流服务，菜鸟为商家准备了遍布全球主要国家或地区的仓储网络。保税仓涵盖杭州、上海、广州、福州等8个城市，包括33个仓库；集货海外仓涵盖美国、欧洲、日本、韩国、中国香港、中国台湾等8个国家或地区，包括19个仓库；GFC海外仓涵盖美国、欧洲、日韩等7个国家或地区，包括10个仓库。

3.出口提供无忧物流等服务，海外仓支持下推出代发服务

物流网络

菜鸟出口方向的业务主要联合第三方物流商为全球速卖通提供线上发货服务，种类覆盖多种需求场景。线上发货服务除了为商家提供低于市场价的运费和更稳定、更快的物流服务外，还作为第三方为商家提供物流质量保证。根据不同特征，线上发货分为经济类、简易类、标准类和快速类。

经济类物流成本低，包裹妥投信息不可查询。

简易类物流提供邮政简易挂号服务，可查询关键环节物流追踪信息。

标准类物流包含邮政挂号服务和专线类服务，全程物流追踪信息可查询，成本适中。

快速类物流时效快，全程物流追踪信息可查询，成本较高，适合高货值商品。

为了提升速卖通商家物流体验，降低物流不可控因素，菜鸟网络和速卖通共同推出线上发货升级版——无忧物流。无忧物流提供包括揽收、配送、物流跟踪、物流赔付等一站式物流解决方案，优势包括渠道稳定且时效快、运费优势（市场价8-9折）、平台操作简便、平台负责售后服务、平台负责赔付等。

另外，基于无忧集运，2018年速卖通针对沙特和阿联酋市场推出买家满包邮的“石油计划”（AliExpress Direct），提升用户体验。石油计划中，阿联酋满60美金包邮，沙特满90美金包邮。

2019年，针对中东用户的偏好，石油计划增加货到付款（COD）服务，由无忧集运线路承接。无忧集运一方面提升了物流时效，另一方面也降低了卖家的物流成本。2018年，开通无忧集运后，包裹数量和客单价有明显的提升。

仓储资源

菜鸟已在海外20多个国家构建海外仓资源，可有效降低配送时间，解决大货、重货问题。菜鸟海外仓资源包括美国、英国、德国、俄罗斯、澳大利亚、越南等。海外仓通过有效降低商品配送时间，大幅提升买家购物体验。同时，海外仓也有效地解决了海外大货和重货的物流问题。

为了优化海外仓资源的管理、提升海外物流体验，菜鸟构建了国际认证仓体系，打造菜鸟认证仓。国际认证仓体系将发掘优势海外仓资源，加强发货链路和库存的联通，并解决虚假仓发等问题。使用菜鸟认证仓的商家将获得平台打标、营销活动支持等，有利于商家获得更多的客户流量和转化率。

丰富海外仓资源下，速卖通推出长期代发业务，提升买家物流体验。2017年，随着菜鸟海外仓的丰富和成熟，速卖通推出了尖货计划。尖货计划是速卖通的长期代发货业务，目的在于提升买家跨境购物体验。参加尖货计划的商品将在收到订单24小时内从海外尖货仓库出库，大幅提升买家购物体验。除了可以获得更好的物流服务外，参加尖货计划的商家还将获得流量和营销等支持。

4.针对海外物流企业积极投资，目前主要集中于亚洲

海外物流企业投资与阿里国际化业务布局相匹配，为国际化业务提供全球物流基础。从地域分布来看，针对海外物流企业的投资主要集中在东南亚（新加坡）、南亚（印度）和中国香港，并且连续增投不断加码。

投资新加坡邮政，实现跨国电商与邮政资源战略对接，提升国际物流服务能力，拓展东南亚电商市场。2014年5月，阿里以2.49亿美元投资新加坡邮政，一年后追加投资1.35亿美元，持股比例达到14.51%。阿里与新加坡邮政共同搭建“国际电商物流平台”，借助新加坡邮政强大的邮政清关资质、仓储设施和配送网络，为全球用户提供更为优化的端到端物流解决方案，并进一步强化全球转运、快速清关、仓储服务、最后一公里配送等核心供应链竞争力。

投资印度电子商务物流服务公司Xpressbees，实现南亚市场电商+支付+物流全领域布局。根据毕马威《印度电商报告》显示，印度电商市场2018年交易规模达195亿美元，网购消费者数量接近1亿。印度是阿里巴巴全球化战略重要的目标市场之一。

2018年1月，阿里以3500万美元投资印度物流公司Xpressbees，2019年12月追加投资1000万美元。Xpressbees目前每天可完成60万次发货，拥有超过100万卢比的仓库容量和超过2万的现场主管，具备强大的仓储能力和跨境运输能力。至此，阿里在印度市场中实现了对电商、支付、物流三大领域的投资，南亚电商发展生态系统搭建完成。

投资中国香港移动物流平台GoGoVan、即时物流平台pickupp，帮助初创企业拓展全球业务。2014年11月，阿里以1000万美元投资中国香港移动物流平台GoGoVan，并先后两次追加投资超2.5亿美元，帮助集团业务从中国香港拓展至新加坡、南韩、中国大陆、中国台湾及印度等多个地区。

2018年6月，菜鸟联合中国航空、圆通速递宣布将在香港国际机场启动建设一个世界级的物流枢纽，为全球72小时必达提供物流网络支撑，计划于2023年开始使用。2018年12月，阿里投资即时物流平台pickupp，推动平台业务在东南亚市场的扩张，目前已经能够为超过1万家网上和线下商家提供4小时内点对点即日送货服务。

快递行业国际化

1.政策支持快递企业国际化，龙头企业国际化发展方式各异

政府快递向外工程推动下，近年国际及港澳台快递业务量占比企稳。2014年，全国邮政管理工作会议正式启动“快递向外”工程，各龙头快递企业开始加快国际化业务发展布局，投资方向从中国港澳台、东南亚等周边亚洲市场，拓展至北美、欧洲、日韩等地区。

政策推动下，国际及港澳台快递业务量占比的下降趋势在2014年前后有明显放缓，2017年占比开始企稳，2020年上半年小幅回升至2.3%。

快递企业投资方向各有侧重，投资方式以合作或少数股权投资为主。投资方向上，各快递企业的国际化侧重点有所差异，顺丰业务涵盖B2B、B2C和C2C，范围广泛；中邮航以EMS的国际快递为支撑，提供B2C和C2C服务，以及货运和包机等服务；通达系主要瞄准跨境电商领域。投资方式上，快递企业多以对外合作和少数股权投资的方式投资发展海外市场。

顺丰部分海外网点自营，同时与大量海外快递企业构建合作关系。顺丰国际业务从2010年左右开始，主要依赖自主运营及轻资产运营两种模式进行拓张，2017年顺丰与UPS在中国香港成立合资公司，共同开发国际物流业务。

目前，顺丰可提供的国际化服务包括国际标快、国际特惠、国际小包、国际重货、保税仓储、海外仓储、转运等标准进出口服务，以及定制化的一体化进出口解决方案。截至2019年12月，顺丰国际标快/国际特惠业务覆盖美国、欧盟、俄罗斯、日本、韩国、印度、巴西等62个国家，国际小包业务覆盖全球225个国家及地区。

中通与大量海外快递企业合作发展国际化业务，并在多地构建仓储资源。中通从2011年前后开始发展国际化业务，目前已与EMS、法国邮政、USPS、英国YODEL、俄罗斯CDEK、澳大利亚TOLL等快递企业开展合作，可为东南亚、中东、欧美、日韩、澳大利亚等国家和地区提供保税、直邮、仓配一体、专线等综合跨境物流业务，并在柬埔寨、越南、老挝、缅甸等国家建设海外网络，实现了属地化管理。

韵达国际网络已覆盖30个国家和地区，近期国际化进程不断加速。韵达2013年前后开始发展国际化业务，目前可以提供标准进出口服务（国际专线、国际特惠、国际小包、国际重货、FBA等）、仓储（保税仓储、海外仓储）和转运等服务，并提供定制的一体化进出口解决方案。

截至2019年12月，已在30个国家和地区开设国际快件物流网络。近期，韵达国际化进程不断加速，包括与欧洲邮政达成战略合作关系、完成了多个自有保税仓的启用或准备工作、云南磨憨进口快件中心和福建平潭海运出口操作中心正式启用等。

圆通收购先达国际大幅助力其国际化，自有航空网络提升国际化竞争力。圆通2006年便成立海外事业部，开始发展国际化业务。2017年，圆通斥资10.41亿港元收购先达国际（后更名为圆通国际），迈出了国际化的重要一步。

圆通国际基于先达国际20多年的发展，建立了标准化的国际物流服务体系，已形成完善的国际网络布局，目前在全球18个国家和地区拥有公司实体，在全球拥有53个自建站点，业务范围覆盖超过150个国家、超过2000条国际航线。

另外，圆通国际依赖圆通的自有航空网络，开通了郑州—东京、义乌—仁川、长沙—马尼拉、长沙—达卡、长沙—胡志明等多条国际航线。目前，圆通已基本形成了覆盖中国、欧洲、北美、东南亚、东亚等国家和地区的全球物流骨干网络。

申通国际化网络覆盖29个国家和地区，在多地拥有海外仓配能力。申通2013年成立海外事业部，2014年提出立足亚洲、积极拓展美洲、欧洲的国际化战略，先后与波兰邮政、法国邮政等快递企业合作。

目前，申通国际业务体系以海外区域转运中心为纽带，以国际干线为链接，发展全球加盟网络体系。截至2019年12月底，申通已经覆盖了美国、俄罗斯、澳大利亚、加拿大、韩国、日本、新西兰等30个国家和地区，累计开拓了近百个海外网点，并已在美国、澳洲、德国、英国、日本、韩国拥有海外仓配服务能力。

百世15年成立国际事业部，近年国际化业务有序推进。百世2015年成立国际事业部，目前已经在美国、加拿大、英国、德国、法国、西班牙、韩国、日本、泰国、马来西亚、澳大利亚等国家建立了海外分支机构，可为国内消费者和主流电商平台提供进口直邮、转运以及海外仓服务，并通过合作方提供跨境物流和供应链服务。

2.快递企业国际化成效有限，菜鸟或可助力快递行业国际化

国内物流企业进军全球市场成效有限，国际化程度仍有待提升。国家邮政局在2014年年初提出推动快递企业“向外”拓展的号召，2017年的《快递业发展“十三五”规划》中提出要培育2个以上具有国际竞争力和良好商誉度的世界知名快递品牌。虽然政策支持，快递企业也积极发展国际化业务，但面对成熟且陌生的海外快递市场，中国快递企业国际化成效有限，仅圆通通过收购先达国际，较大幅度地提升了海外业务占比。

B2C跨境寄递市场仍存在巨大的市场空间，与跨境电商合作或可快速搭建跨境物流体系。目前，国内国际寄递市场仍以邮政体系主导的国际小包为主，国际快递企业的快递服务价格偏高，价格适中的跨境快递市场仍未形成，存在极大的发展空间。

国内快递市场的快速成长离不开与国内电商市场的相互促进。跨境电商市场目前处于高速成长期，国内快递企业可复制国内快递发展模式，与跨境电商企业相互合作，搭建跨境物流体系。

菜鸟携体系内快递企业共同打造全球智能物流枢纽，利于快递企业国际化发展。为实现全球买、全球卖等目标，阿里提出eWTP，并在物流层面推出eHub，初期布局全球6大节点。

eHub的搭建将大幅提升跨境包裹处理能力，推动跨境电商和跨境物流的发展。作为平台企业，菜鸟发展eHub需要实力强劲的物流企业协作。

对于有余力发展国际业务的龙头快递企业来说，相较于独立出海，国内龙头快递企业与阿里组团出海有利于增强海外竞争力，减少国际化过程中的障碍。因此，继续看好网络布局、成本控制、内部管理已经形成壁垒的龙头快递企业。

来源/兴业证券交通运输与物流研究（ID：xyzq-jtys）

作者/王品辉/张晓云等

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电商平台高度集中与利润承压，26年卖家经营策略大变

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Q1印度电商市场同比增长25%，消费信心回暖

AMZ123获悉，近日，Flipkart与贝恩公司联合发布的《2026印度线上消费报告》显示，2026年第一季度，印度电商市场同比增长25%。报告指出，这一增长主要受宏观经济改善和政策支持带动，消费者信心回升成为关键推动因素。从全年趋势来看，印度电商市场在2025年已呈现恢复态势。报告显示，2025年电商销售额同比增长19%至21%，其中下半年增速达到22%至24%，约为上半年同比增速的1.5倍。与此同时，印度电商GMV（商品交易总额）在过去五年实现翻倍增长，2025年达到650亿至660亿美元规模。消费端结构也在发生变化。报告指出，新增用户主要来自Z世代、二线及以下城市以及中等收入家庭。

3月波兰电商平台排名：Temu用户数第一

AMZ123获悉，近日，根据最新的Mediapanel数据，2026年3月波兰电商市场的用户竞争格局出现明显变化，Temu以约1910万用户位居第一，超过了波兰本土电商平台Allegro的1850万用户。除Temu和Allegro外，进入前十的电商平台还包括Media Expert（1320万用户）、Empik（960万用户）、AliExpress（960万用户）、Erli（870万用户）、Shein（830万用户）、Rossmann（780万用户）、亚马逊（770万用户）以及Vinted（695万用户）。

国产AI伴侣玩具，在TikTok拿下百万GMV

根据央视新闻3月报道，在“世界超市”义乌，搭载人工智能技术的玩具正成为外贸出口的新爆款。这些“会说话”的玩具在欧美、东南亚等市场量价齐升，成为拉动义乌出口增长的新引擎。官方的数据披露为AI玩具撕下了“伪需求”的刻板印象，同时在TikTok美区，与之相关的市场需求也得到了更为直接的数据印证。在TikTok美区，中国品牌「Unee」用旗下炙手可热的AI毛绒伴侣玩具，书写着有关AI商业落地的又一叙事。01近千元的玩具，成TikTok爆款TT123观察到，近7天TikTok美区娃娃与毛绒玩具类目的销售额TOP4，由中国品牌「Unee」旗下的AI毛绒伴侣玩具摘下，数据显示，一周以来这款产品共卖出2.89万美元。

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宠物电商平台Chewy收购兽医平台Modern Animal

AMZ123获悉，近日，美国宠物电商平台Chewy宣布，已签署最终协议收购兽医服务平台Modern Animal。此次收购被视为Chewy向“全链路宠物医疗生态系统”转型的重要一步，旨在将医疗服务、电商和相关服务整合在宠物生命周期的各个环节中。根据披露，Modern Animal目前拥有29家自营诊所，提供7×24小时虚拟医疗服务，并采用高留存率的会员制模式。通过此次交易，Chewy预计将新增超过1.25亿美元的年化收入规模，同时将其线下宠物医疗网络规模从原有的18家门店快速扩大至47家，实现线下服务能力的即时扩张。

Stripe与Meta合作，FB广告可完成一键结账

Fin123获悉，近日，Stripe宣布，为Facebook广告商推出全新结账体验，使消费者无需离开应用即可完成购买。通过这项功能，使用Stripe的卖家可以将Facebook广告与支付系统直接连接，买家点击广告中的“立即购买”按钮后，可使用Meta钱包中保存的支付凭证完成一键结账。该流程基于《智能体商务协议》，未来将扩展到包括Instagram广告在内的更多Meta平台。卖家可在Stripe管理平台中通过开关选择启用此功能，并关联其Meta广告账户。启用后，购买过程将完全嵌入广告体验，消除了用户在传统跳转浏览器或应用完成交易时的中断，从而提升购买转化率。

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AMZ123获悉，近日，亚马逊各类产品搜索量增长显著，以下10款产品在亚马逊上销量表现突出，深受消费者欢迎。1. 电热水壶预计销售额：62万美元/月销量：24,200+星级评分：4.5好评数量：47,056+图源：亚马逊产品介绍：这款电热水壶内部无塑料，提升饮用安全性与口感纯净度。产品加热效率较高，可在3分钟内快速烧开一杯水，同时配备自动断电、加热指示灯、防干烧保护功能，保障使用安全。整体外观采用简约设计，宽口壶身与双角度开盖设计便于清洁与加水，精准壶嘴与防烫手柄提升倒水稳定性。

因产品数据质量不佳，印度电商每年损失五百亿卢比

AMZ123获悉，近日，据外媒报道，印度电商与快消行业正因产品数据质量不佳而蒙受巨额损失。据GS1印度公司的最新研究，不一致、不完整或不准确的产品信息每年导致约500亿卢比的资金流失。其中，约200亿卢比表现为毛利率下降，原因包括转化率降低、商品上架受限以及销售速度放缓；另有190亿卢比直接用于退货相关成本，涵盖逆向物流、处理与加工等环节。尤其在时尚服装领域，退货问题更为突出。因尺码不合、款式偏好或实物与描述不符，顾客主动退货率通常占总订单的20%至25%。Unicommerce指出，逆向物流会使订单价值额外增加5%至7%，而这还不含原始运费。放眼全球，时尚与鞋类退货率甚至可达30%至40%。

亚马逊再调FBA费用，4月17日起生效！

中东战火延宕至今，仍未有“熄火”之意。当地时间4月2日，特朗普在最新表态中发出警告，称美国将在未来两到三周内对伊朗进行猛烈打击，国际油价应声飙涨。截至当天收盘，5月交货的美国WTI原油价格收于每桶111.54美元，上涨11.41%；6月交货的国际基准布伦特原油价格则收于每桶109.03美元，涨幅高达7.78%。在此背景下，一系列“涨价通知”如同多米诺骨牌，正逐级传导至跨境卖家们的利润表上。全链路合规难题现场答疑，4.17 深圳 | 深圳商务局&行业专家坐镇，落地实操一站获取！点击报名AMZ123了解到，当地时间4月2日，亚马逊美国站发布了一则加征物流相关附加费的通知。

存火灾风险！美国CPSC紧急召回八款插头延长线

AMZ123获悉，近日，美国消费者产品安全委员会（CPSC）发布紧急召回警告，要求消费者立即停止使用“插头延长线”，并已与沃尔玛、eBay和AliExpress等电商平台达成协议，下架相关危险商品。CPSC指出，这类延长线两端均为公头插头，插入电源后裸露插脚可能带电，存在严重触电和火灾风险，因此在任何情况下都不应使用。为防止危险商品继续流入市场，CPSC已推动相关电商平台删除商品链接，同时平台方面承诺将主动识别并下架类似产品。根据CPSC的公告，多家来自中国的卖家和企业涉及销售该类产品，但大多数未回应CPSC关于召回或产品信息的要求。

别急着动广告！亚马逊订单骤降的真正元凶，用这个办法三分钟就能找到

希望这套从流量到转化率、从工具到方法的完整分析思路，能帮你：少走弯路——别再凭感觉调广告精准定位——用数据和工具锁定真实原因快速响应——在问题扩大前及时出手日常多关注、异常早发现、调整有依据——稳住单量，其实没那么难。

26年美国美妆消费者趋势：关税、AI、社媒影响购物决策

AMZ123获悉，随着新技术与平台不断涌现，不同世代美妆消费者的购物行为愈发复杂，不同产品类别对购买决策的影响也存在显著差异。同时，美国近年的关税政策与持续通胀也对市场格局造成影响，使品牌方面临竞争激烈且充满不确定性的环境。因此，Tinuiti发布了《2026年美妆营销研究报告》，从通胀影响到社交媒体趋势全面分析了消费者行为，以更好理解当前美国市场的美妆消费状况。一、市场现状1. 消费者对价格变化的反应数据显示，2025年美国美妆及个护电商市场规模已达到约610亿美元，电商渠道已占据接近一半的市场份额。随着技术进步和平台多样化，美容消费者的购物路径日益复杂。

美客多将在智利投资7.5亿美元，提供1200个岗位

AMZ123获悉，近日，据外媒报道，拉丁美洲电商巨头美客多计划在2026年向智利市场投入7.5亿美元，与2025年的投资规模相比，此番金额增幅达到27%。据了解，过去六年里，美客多在智利的累计投入已突破20亿美元，伴随新一轮的投资，预计2026年将为智利直接创造1200个新增就业岗位。值得注意的是，这笔巨额资金投入将流向物流基础设施的扩容与金融科技生态的完善。在物流端，美客多将在圣地亚哥启动第二个大型配送中心的建设，预计今年下半年即可投入使用。该中心能够存储超过1500万件商品，旨在直接拉高订单履约效率。此外，美客多还计划将物流网络向智利北部和南部延伸，试图弥合不同区域间网购体验的落差。

《全球产业深度研究之清真经济专题》PDF下载

印度尼西亚是全球最大清真消费市场，规模达到2650亿美元;马来西亚是全球认证标准输出中心;沙特阿拉伯是GCC(海湾阿拉伯国家合作委员会)具有战略价值的清真枢纽。这三个国家形成了清真消费三大市场占比60%。

《TikTok Shop2026欧美运动户外类目报告》PDF下载

欧美市场总GMV为15.11亿，整体结构呈现极度集中化的特征，其中美国站点的GMV高达12.32亿，占据了欧美市场的81.52%，月均GMV超过1.02亿。英国站点以 2.40亿的GMV和15.89%的份额位居第二。两大站点贡献了市场总GMV的97%以上。

《TikTok Shop2026东南亚运动户外类目报告》PDF下载

作为东南亚各站点的支柱品类，运动户外凭借其深厚的消费群体基础与高社交属性，相比其他品类规模优势显著，并在近12个月继续保持强劲增长。近一年内，东南亚地区该品类总GMV逼近百亿美元，其中泰国站表现尤为突出，GMV突破4.7亿美元;马印尼站紧随其后，GMV近4亿美元。

《2026中国新能源智能汽车产业链出海研究报告》PDF下载

海外主要汽车市场的国家/地区政策出现分化:以德国、意大利为代表的欧洲主要汽车生产国，携其本土汽车产业巨头，共同构成了推动欧盟调整“禁燃令”的主导力量。从本质上看，此次政策调整的进程，折射出欧盟内部不同国家与产业利益集团之间的复杂博弈。泰国、马来西亚和巴西现阶段开始偏好汽车产能的实际落地希望引入长期资本以支持当地的经济发展。

《2026中国电动微出行出海欧美市场研究报告》PDF下载

动微出行的产品开发逻辑向车规级演进:行业技术架构正加速向机械一电驱一智控体系演进，提升产品研发、安全标准与供应链体系。未来竞争的核心不再是单一的续航或功率参数，而是平台化能力、智能化深度与全生命周期服务体系的构建。

《TikTok Shop突破末次触达归因（LTA)ROAS分析报告》PDF下载

在数字化浪潮中,广告主正面临有效衡量广告支出回报率(ROAS)的挑战。传统未次触达归因(LTA)模型因数据收集难度和归因偏差问题已难以满足广告主的需求,因此,探索新的方法来解决这些问题显得尤为重要。

《未来电商报告：品牌独立站五步升级锁定未来确定性增长》PDF下载

调研显示，出海商家针对家居、时尚及消费电子等品类布局比例均超过30%。独立站凭借其高度品牌化、个性化、场景化及功能性等优势，精准契合上述品类对品牌调性、场景交互及沉浸式体验的核心诉求，正成为商家黑五大促期提升销量、构建品牌竞争壁垒的关键载体。

《TikTok Shop达人真实种草力报告》PDF下载

达人正在将文化内容、社群互动与商业转化深度融合,形成一个高度协同的内容商业生态,其价值早已不再局限于内容带来的直接收入。从更广义的商业视角来看,达人价值的核心在于真实影响力-即其内容对商品与服务产生影响并促成转化所形成的整体商业价值,这一能力正构成达人在内容电商体系中的带货价值基础。

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