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从一箱难求到打折卖箱子!价格腰斩,集运业“超旺季”行情落幕?

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2022-07-13 15:25
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最近热门航线即期运价格下跌,经历了长达2年的“超旺季”,航运业似乎迎来了由盛而衰的转折点。究其原因,一方面,国内出口订单量同比有所减少;另一方面,集运市场供应链逐渐恢复,由结构性供需错配带来的超级大周期可能要结束了,此前“抢完舱位抢箱子”的疯狂景象已经结束了。



上海航运交易所数据显示,7月8日,中国出口集装箱运价指数(CCFI)为3232.18点,较上期(7月1日)下降1.2%,各热门航线价格齐跌。其中,欧洲航线比上期下跌2%,欧线运价自2月份以来累计回落14%;美西航线比上期下降2.5%,美东航线比上期下降1.7%。

这是否意味着集运业的“拐点”来了?对此,《证券日报》引述沙利文大中华区执行总监向威力分析表示,CCFI总体上仍表现稳定,而随着国内疫情防控局面向好,相关商品运输需求恢复,叠加美国港口供给和商品需求的不确定性,预计短期内航运价格将会保持高位震荡。

从今年来看,集运市场整体运价仍维持在相对高位。而美国的通货膨胀加剧或将影响居民的日常消费习惯,带来商品需求和供给的变化。同时,消费者的购物方式也在逐渐发生变化,更多的人开始转向线上平台,跨境电商规模的扩张有可能进一步推动集运市场的需求增长。

国际航运研究及咨询机构Drewry发布的最新一期世界集装箱综合运价指数(WCI)显示,从上海到洛杉矶的即期运费下跌4%即300美元至7652美元/FEU,较2021年同期下降16%;从上海到纽约的即期运费则下跌2%至10154美元/FEU,较2021年同期下降13%。这和去年美国航线海运价格最高曾炒到20000美元相比,价格已经腰斩。



纵观2022上半年,上海至欧美集运价格呈现阴跌甚至已经出现即期运价跌破长协价的情况。市场传闻,已有货主提出重谈长协价格。

很多长协价格是在去年底和今年初签订的,当时市场火热,运价较高,比如去年美国航线海运价格最高曾炒到20000美元/FEU,但目前即将跌破7000美元/FEU,欧洲航线也有望跌破10000美元/FEU,而这已经低于部分货主之前签订的长协价了。

对于集运价格震荡下跌,方正期货报告提出,“全球通胀高企,欧美央行加快了货币收紧的步伐,需求边际增速急剧放缓,甚至环比下降。全球多国从1月份开始逐步放开疫情完全管控措施,船舶准班率和周转效率回升,在舱位供给增加且需求增速明显放缓的情况下,运价持续回落”。



面对海运价格的下跌,国际海运巨头开始“撤船”以减少有效运力,维持海运价格平稳。目前行业头部化明显,对运价有一定稳定作用。三大航运联盟(2M联盟、Ocean联盟、THE联盟)目前占据80%以上的市场份额,可有效控制运力供给以应对需求端的变化。短期运价继续高位波动的可能性更大,中长期或稳定在合理价位。

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