Brex：面向初创企业的信贷独角兽

导语：成立于2017年的支付服务商Brex致力于为初创企业提供无担保、高额信贷产品和现金管理服务。

Part 1 公司概述

1.1 公司简介

总部位于美国旧金山的金融科技Brex由巴西人Henrique Dubugras和Pedro Franceschi于2017年1月3日创立，专注为企业提供智能化低门槛的信用卡服务和账务管理、投资理财等金融服务。

1.2 创立背景

创始人Henrique Dubugras 12岁时因沉迷韩国游戏Ragnarok渴望付费使用高级功能被父母拒绝后，开始学习编程，将该游戏的高级功能出售给其他游戏玩家赚取差价，该业务后因侵权关闭。

后来结识Dubugras与Pedro Franceschi因在推特上讨论编程问题而相识，二人一见如故，共同创办了一家支付公司Pagar.me。2016年，Pagar.me这家价值190亿美元的初创公司以“数千万美元”的价格被出售给巴西金融科技公司Stone。

随后二人前往斯坦福大学攻读计算机专业，八个月后辍学专注于创业，2017年共同创办了Brex这家信贷公司，向包括爱彼迎在内的初创公司提供商业信用卡服务。

目前Brex的企业用户已超过1000家，公司估值为123亿美元，是硅谷一只名副其实的金融科技独角兽，这两位巴西青年也荣登福布斯亿万富豪榜。

1.3 融资情况

（资料来源：虎博搜索）

Part2 公司业务

Brex的产品主要分为三种:信用卡Brex Card与现金管理服务Brex Cash、软件一体化平台Brex Empower。

2.1 信用卡（ Brex Card）

向初创企业发放的Corporate Card分为两种类型，分别是日付信用卡Credit card paid daily与月付信用卡Credit card paid monthly。

拥有申请时间短、无费用、奖励积分无上限、不需个人担保的等特点。

2.2 现金管理服务（ Brex Cash）

Brex Cash是由Brex Treasury（一家在FINRA注册的经纪交易商）提供的现金管理账户，其功能非常类似于商业银行账户。

①开设多账户

可在应用程序创建多达8个帐户。

②全球免费转账

在全球内免费享受无限制的ACH(Automatic Clearing House, 自动清算，美国处理银行付款的主要系统) 和电汇服务。

③储蓄与投资

存款无最低数量要求，Brex的合作银行为客户存款提供高达250,000美元的FDIC保险，保障存款安全。另外，客户可选择将部分或全部账户余额投资于货币基金，获得收益。

④一流的客户服务

可通过电话或线上聊天的方式获得24/7 全天候的客服支持。

⑤对账服务

通过电子邮件或短信向Brex发送收据，程序将正确匹配支出；跨系统轻松同步费用数据以自动进行对账；运行自定义支出报告以轻松找到节省成本的机会。

2.3 一体化平台（Brex Empower）

Brex Empower于2022年4月推出，为来自100多个国家/地区的美国公司的员工提供信用卡、支出管理、员工管理和报销等多种服务。

Brex Empower的特点：

可与Brex Empower集成的平台有：

Part3 盈利来源

Brex的收入来源于以下几个部分：

①订阅费

Brex 的软件Brex Premium提供账单管理、快速支付和报销服务，该服务每月收费49美元。

②交易抽成

客户利用Brex Cash消费时，Brex将会获得一笔交易抽成。Brex Cash与Brex Card是绑定的，得益于其庞大的信用卡用户群体，交易抽成数额也比较可观。

③推荐费

Brex与AWS、Slack、HubSpot等众多公司合作，当客户购买了合作公司的产品或服务时，Brex就会获得一笔推荐费。

④贷款利息

2021年，Brex推出了Brex Venture Debt，这是一项针对初创企业和其他高增长企业的融资计划，因此它可以从贷款中获得利息收入。

⑤净利息差

Brex Cash是一个现金账户，可用于存储和投资，像普通银行一样，Brex会将用户储存在Brex Cash中的钱出借给其他银行，以获得净利息差。