资本透视｜动荡跨境2021，有人掉队，有人高歌猛进

跨境电商海贸会

2568

2021-11-03 10:52

2568

跨境电商海贸会

随着10月的结束，跨境电商各上市公司卖家、第三方平台以及物流商们陆续披露了三季度的业绩。

相比2020年的井喷式爆发，今年以来，行业整体呈现出较为动荡的态势。其中，部分玩家在动荡的市场环境中逐渐掉队；而有些玩家，却在当中显现出强大的生命力。

本文将从卖家、平台方、物流商三个维度，探讨跨境电商即将过去的、动荡的2021。

卖家：有人掉队，有人高歌猛进

下表统计了目前在A股上市的跨境电商卖家三季度业绩，其中部分数据包含母公司其他业务，存在一定误差，但跨境电商基本都是该公司的主要业务。

从上表能明显感受到，与去年的欣欣向荣相比，2021年的跨境电商大卖颇有些时运不济，大部分卖家的业绩都有不同程度的下滑。

首当其冲的就是有棵树，作为国内跨境电商的资历最老的卖家之一，有棵树近些年一直保持在头部位置，却在今年惨遭滑铁卢。

受亚马逊封号事件影响，有棵树母公司天泽信息Q3再亏损2.07亿元，前三季度共亏损11.58亿元，较去年同期下滑1688.04%。甚至为了偿还逾期贷款，不得不将旗下房产拍卖。

除了有棵树，泽宝和通拓也不同程度受到亚马逊封号事件的影响。此外，虽然ST跨境前三季度净利润达到4.97亿元，但如果扣除非经常性损益后，ST跨境前三季度亏损也达到8691万元。

而华凯创意Q3营收和净利润大涨，主要由于收购易佰网络刚刚并表。根据其三季度报，易佰网络前三季度实现营收37.94亿元（未经审计），较去年同期增长约25%。

安克创新和乐歌股份是前三季度表现比较优秀的卖家。其中，安克创新前三季度营收84.25亿元，同比增长39.99%；乐歌股份前三季度营收21.00亿元，同比增长72.27%。

二者虽然所售产品不同、规模也有一定差距，但有一些共通点，或许值得其他卖家借鉴和思考。

一、愿意在研发上花钱。其中，安克创新前三季度研发费用4.99亿元，同比增长32.96%，占营收比例5.92%；乐歌股份前三季度研发费用达到8472.59万元，同比增长85.59%，占营收比例4.03%。

二、多渠道布局。一方面，注重国内市场，安克创新前三季度境内收入2.82亿元，同比增长296.76%，占总营收3.35%，乐歌股份境内收入更是常年占营收10%以上；另一方面，注重线下渠道布局，前三季度安克创新线下收入占比29.62%。

三、品牌意识。安克创新的品牌打造的意识自是不用多言，而乐歌股份半个月前，通过赞助B站up主“何同学”的一条视频出圈，次日股价上涨13.51%，市值增加5.5亿。

卖家部分总结来看，2020年的整体爆发更像是疫情导致的偶发事件，只有退潮时才知道谁在裸泳。随着行业红利的消退，跨境电商卖家未来的核心竞争力将更聚焦在产品、品牌、研发等方面。

平台方：亚马逊净利下滑50%，

Shopify冲劲不减

目前，公布了Q3业绩的第三方平台有亚马逊、eBay、Shopify。如下：

从规模来看，亚马逊仍然遥遥领先，但这份成绩单相较于前两个季度逊色不少。受供应链问题和劳动力短缺影响，也或许还有平台封号的影响，亚马逊Q3业绩低于市场预期。虽然营收增长了15%，但净利润同比下降达到50%。

其中，电子商务销售额同比增长3%，增至499.4亿美元，低于预期的515.3亿美元；来自第三方卖家服务的收入（包括市场佣金以及运费）增长18%，涨至242.5亿美元，但低于第二季度的34%涨幅和第一季度的60%涨幅。

亚马逊首席执行官AndyJassy表示，由于劳动力短缺和供应链问题，预计第四季度还将产生数十亿美元的额外成本。

值得一提的是，第三季度亚马逊服务方面的营收首次超过商品零售额。来自亚马逊云服务AWS、广告、第三方卖家服务和Prime会员订阅方面的总营收达到559亿美元。

相比亚马逊，eBay则更加乏善可陈。数据显示，eBay Q3营收25.01亿美元，同比增长11%；GMV为195亿美元，同比下降10%。全球活跃买家总数为1.54亿，年度活跃买家人数减少5%。

相反，Shopify已经成为越来越不可忽视的一股力量。虽然规模较亚马逊还有很大差距，但已经展现出黑马的冲劲。

数据显示，Shopify Q3净利润已达到11.48亿美元，同比增加501%，Q3 GMV达到418亿美元，同比增长35%。前三季度，Shopify总营收32.32亿美元，同比增长65.59%，归母净利润达到32.86亿美元，同比增长1579.63%。

据Similarweb的数据显示，今年Q2 Shopify的流量首次超过了亚马逊，Shopify旗下建立的独立网站每月平均独立访客数量达到惊人的11.6亿。

不过，从收入结构来看，Shopify的新流量转化速度逐渐放缓。第三季度，Shopify的订阅解决方案收入为3.36亿美元，同比增长37%，低于Q2 70%的增速。

显然，疫情刺激Shopify迅速成长为庞然大物，但当疫情带来的获客红利逐渐消失后，Shopify能否继续保持高增速，值得观望。

物流商：运价居高不下，业绩水涨船高

相较于卖家和平台方的动荡，物流商们受益于运价红利，三季度业绩均有不同幅度增长。举例以下几个物流商：

华贸物流主营国际空海铁货运代理、跨境电商物流，前三季度实现营收166.02亿元，同比增长69.16%，净利润6.70亿元，同比增长65.92%；其中，Q3营收67.88亿元，同比增长104.01%，净利润1.95亿元，同比增长47.21%。

报告显示，2021年前三季度，华贸物流国际空运完成营收45.5亿元，同比增长6.3%，国际海运完成营收79.3亿元，同比增长151.8%，跨境电商物流完成营收23.5亿元，同比增长99.8%。

中国外运是中国最大的国际货运代理公司、最大的航空货运和国际快件代理公司、第二大船务代理公司和第三大船公司。

2021年前三季度，中国外运营收978.16亿元，同比增加57.02%；净利润30.79亿元，同比增加47.91%。其中，Q3营收361.4亿元，同比增长59.91%，净利润9.17亿元，同比增长5.82%。

中集集团主营制造修理集装箱及其有关业务，2021年前三季度实现营收1182.42亿元，同比增长85.94%；净利润87.99亿元，同比增长1161.42%。其中，Q3实现营收450.57亿元，同比增长86.5%；净利润为45.02亿元，同比增长411.35%。

报告称， 2021年前三季度，全球商品贸易展现出强劲的增长势头，集运需求市场呈现出持续、快速增长。同时，在疫情下，全球港口和供应链所面临的常态拥堵，使得集运市场出现舱位及用箱紧张的局面。

2021年前三季度，中集集团集装箱制造业务营业收入同比实现大幅提升，其中干货集装箱累计销量达190.85万TEU，同比增长约220.81%；冷藏箱累计销量为13万TEU，同比增长约54.58%。

C.H.Robinson是世界上最大的第三方物流公司之一。2021年前三季度，C.H.Robinson实现营收166亿美元，同比上涨42.4%，净利润6.14亿美元。其中，Q3营收62.64亿美元，同比增长48.26%，净利润2.47亿美元，同比增长80.95%。

不同于很多重资产的物流企业，C.H.Robinson采用轻资产运行的模式，它以“无车承运人”的角色整合了6.3万家运输企业成为其合同承运人，合计拥有100多万辆卡车。

综上，自疫情爆发以来，运价一直居高不下，虽然提高了卖家的物流成本，但对于跨境物流链条上不管是空运还是海运，包括集装箱制造和末端配送上的企业，却是难得的发展机遇。

免责声明

本文链接:

本文经作者许可发布在AMZ123跨境头条，如有疑问，请联系客服。

佩服！这位卖家48小时血战，实现业绩翻8倍！

字节跳动大变阵，Tiktok何去何从？

华翰速递

专注跨境特货物流，敏感货专线小包、大货、FBA头程、新能源海运服务

宽联海外仓

美国自营海外仓和车队,提供从头程到送仓的全流程服务.

超卖海外仓

专注中小件中美物流全链路服务，TIKTOK金牌服务商

黑猫站外推广

做站外推广，我们是认真的！做站外，就找黑猫站外！

华翰速递

专注跨境特货物流，敏感货专线小包、大货、FBA头程、新能源海运服务

宽联海外仓

美国自营海外仓和车队,提供从头程到送仓的全流程服务.

超卖海外仓

专注中小件中美物流全链路服务，TIKTOK金牌服务商

黑猫站外推广

做站外推广，我们是认真的！做站外，就找黑猫站外！

最新热门报告作者标签

26年Q2瑞典线上销售额同比增长8%，所有品类均增长

瑞典邮政集团PostNord发布《2026年第二季度电商晴雨表》报告显示，2026年第二季度，瑞典电商销售额同比增长8%，所有线上零售品类均实现增长。不过，瑞典电商市场能否在今年下半年延续这一增长势头，仍有待观察。

Costco 9月净营收300亿美元，电商销售额增长19%

Costco（好市多）公布了截至2026年10月4日的2026年9月销售业绩。受美国及加拿大销售增长、电商销售提升等因素推动，9月净营收同比增长13.0%至300.2亿美元。

亚马逊Amazon Now已进入印度超120座城市

亚马逊进一步扩大印度快速配送服务Amazon Now的覆盖范围，目前该服务已进入印度超过120座城市，覆盖规模在两周内翻了一倍。

卷不动了，一批跨境企业撤退“躺平”

如今的跨境电商，宛如一座“围城”。城外，前有海关公布数据称，仅今年一季度，我国跨境电商进出口总值达6184.6亿元，其中出口达4735.5亿元；后有新平台、新市场大肆招揽中国卖家，新出海渠道层出不穷……大盘向上，自然有不少“城外的人”认为自己入场也能“分到一杯羹”。而城内则完全是另一幅图景：跨境物流成本节节攀升、国际贸易环境动荡、单量下滑甚至直到秋促也不见起色……万般无奈之下，已有一批“城内的人”选择了“逃出去”。掘金俄罗斯跨境蓝海！10.16 厦门｜Yandex Market 福建首场官方千人峰会火热报名中🔥“跨境电商是不是不行了，听说好多老板都发不出工资。

Mercari新增AI估价功能，拍照即可推荐参考售价

日本二手交易平台Mercari宣布推出AI估价功能“持ち物査定”，用户只需拍摄手中商品的照片，AI便能识别商品，并即时给出该商品在Mercari平台上的参考价格。

亚马逊付费邀评功能10月下旬公测：评论数不足1000条的Listing可投，单条评价成本或超5美元

亚马逊Review Requests Ads 10月下旬美国站公测，评论不足千条可投，按点击付费，不保证好评。

TRO资讯｜已故画家的美式插画仍在维权，122家店铺被告，卖家速查！

跨境卖家紧急排查！跨境卖家紧急排查！已故美式田园艺术风艺术家Billy Jacobs的资产管理机构 The Art Gallery of Billy Jacobs, Ltd.，于 2026 年 10 月 8 日委托Keith律所在美国伊利诺伊州北区联邦法院发起版权TRO，本次案件已锁定122 家被告店铺。此次维权作品为美式田园风插画系列。这是该原告年内第二次维权，首案为2026 年 2 月 25 日发起共涉及135名被告，维权作品和此次维权的作品相同。如果未经授权直接使用这些版权作品作为产品图案或擅自使用相似元素都有极大侵权风险。

假期一结束！美线海运费又拉升，全球多条航线涨价

旺季海运预警！

重磅！亚马逊前台又出现一个新标签

最近，亚马逊又在偷偷测试前台新标签了。— 1 —亚马逊又推出新标签近日，多位卖家反馈，亚马逊部分商品详情页的Buy Box附近出现了新的品牌标识，英文类似“XX BRAND approved”，即“品牌批准”。点击后，页面会提示该商品来自品牌官方或经过品牌正规授权的卖家。目前，这一功能仍处于小范围测试阶段。不同 ASIN、账号、设备和站点的展示可能存在差异，亚马逊后台也尚未公布完整规则。新标签改变了什么?过去，同一条Listing下可能同时存在品牌方、授权经销商和普通跟卖卖家。买家判断 Offer 时，往往主要比较价格、配送时效和卖家评分，很难快速确认货源是否经过品牌授权。

亚马逊拟70亿美元收购AI初创公司Decart

亚马逊正在与人工智能初创公司Decart洽谈收购事宜，交易估值可能达到约70亿美元。如果双方谈判顺利，且没有其他潜在买家介入，这笔交易有望在近期达成。

亚欧运价连跌13周，美欧航线集体走弱

场仍存在诸多不确定性，需持续跟踪船公司后续停航控舱、调价落地情况。

香港公司董事用私卡收款的情况

2026年上半年，深圳、广州、东莞超过2000家跨境企业收到税务风险核查通知，其中约九成存在私户体外收款、买单配票等违规动作，用私人卡收公司经营款项是其中最高频的一种。据行业媒体披露，有人补罚合计816万，有人补罚合计320万，还有一家亚马逊大卖因为虚构香港公司服务费、把资金回流到个人卡，前后赔进去2000多万。这些案子有个共同点：老板都觉得钱进自己卡最安全。今天就把香港公司用国内私卡收货款这件事拆开讲讲，仅供参考。红线一：香港侧很多人有个错觉：香港没外汇管制，那我用自己卡收自己公司的钱就天经地义。香港确实没有外汇管制，这话不假。但私人账户收公司该收的货款，在香港税务和反洗钱规则下仍然存在问题。

香港公司"零申报"的4大谎言

同样一家香港公司,一个卖家每年乖乖做账审计,另一个选了"零申报不用管"。你猜三年后谁更省心?太侠见过的案例里,把"零申报"当万能钥匙的人,十有八九栽在同一个认知坑里。今天就把"零申报"这层皮扒开，尤其是那4个流传最广的谎言。谎言一：没香港本地收入,就能零申报太多人卡在这一句:"我钱都是在海外赚的,香港税局管不着。"地域来源原则确实只对"在香港经营产生的利润"征税。但问题在后面半句——你得先证明自己"没在港经营"。怎么证明?拿账本出来。只要有境外收入,公司照样要做账、出审计报告、交报税表。只不过利润来源在境外时,你可以在报税时一并申请离岸豁免。直接填张零申报塞过去,在税局眼里不是"我没赚钱",是"我隐瞒了经营"。

美国关税推动消费品价格上涨2.9%，消费者持续承压

纽约联邦储备银行发布的一项研究显示，从2025年初至2026年2月，美国关税使消费品价格上涨了2.9%。如果没有这些关税，同一批消费品的价格反而可能下降约1%。

即将生效！Shopee台湾站将删除这些商品；最高扣20分，TikTok Shop东南亚三站收紧商品信息管理；印尼查获45.9万件违规商品

01 即将生效Shopee台湾站将删除这些商品据 Shopee 消息，为协助卖家有效管理商品资料并提升平台效能，系统预计于2026/10/26 起陆续删除符合以下条件的商品(需符合以下全部条件)商品持续处于「未上架」状态超过一年商品近一年无编辑纪录商品无历史销售记录（售出数量为0）※仅有同时符合上述三项条件的商品会被删除；目前上架中的商品、下架未满一年的商品，或未同时符合三项条件的商品皆不受影响。当未上架商品被删除后：删除后，您将无法于「卖家中心＞我的商品」查看该商品，商品亦无法重新上架或复原，平台亦无法协助恢复。平台仍会基于记录保存、法规遵循、争议处理及其他必要用途，保留相关商品资料。

孙宇晨：AI时代年轻人必须知道的10件事

孙宇晨：这是年轻人最该抓住的10件事

TikTok Shop 2026年度越南站点趋势洞察报告

1.统计周期:2025年08月到2026年07月 2.研究对象:分析TikTok Shop越南、主流市场短视频及直播电商数据，选取TikTok相关的内容进行分析报告

《2026欧盟PPWR包装合规白皮书》PDF下载

PPWR明确要求经济运营者必须准确了解其在每种包装投放市场过程中扮演的角色。对许多企业来说，这些角色的定义在理论上很简单，但在实践中会令人困惑，因为同一家公司可能根据包装投放市场方式不同而扮演不同的角色。

《2026年全球智能手机市场洞察研究报告》PDF下载

从全球智能手机市场出货量来看，2020–2021年，在疫情后需求释放与远程办公驱动下，出货量从12.9亿台提升至 13.6亿台，达到阶段性高点。但自2022年起，受宏观经济走弱、消费电子需求疲软及库存去化影响，市场连续两年下滑，2023年降至11.6亿台的周期低点。

《跨境电商全球旺季经营增长指南》PDF下载

本指南旨在帮助出海企业完善支付和结账流程，构建全球扩张基础设施准备，为黑色星期五及后续销售周期实现高转化增长夯实业务基础。

《TikTok美区出海经营方法论白皮书》PDF下载

全球零售稳步攀升未来4年全球零售市场仍将保持较稳定增长趋势，预计2024-2028年仍将保持5%左右的复合增长率，全球用户消费潜力巨大