东南亚，电商发展的黄金十年
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目录
东南亚电商发展的内生因素
--- 社会基础环境
--- 经济实力环境
--- 电商基础设施
--- 与中国的跨境商贸环境
东南亚电商发展的外在环境
--- 中国因素
--- 疫情因素
--- 资本铺路
东南亚电商发展的挑战
--- 地域差异大
--- 本土人才不足
--- 政策稳定性
东南亚电商格局与机遇
--- 平台型电商巨头竞争加剧
--- 多元化电商生态迸发
--- 东南亚电商发展还处在初级阶段
东南亚，电商发展的黄金十年
■ 东南亚电商发展的内生因素
泰国似乎是中国游客的“后花园”；
新加坡的总理都是一副中国人的模样和姓名；
马来西亚走出了不少华语世界的娱乐明星；
越南这个社会主义小弟则永远让中国人五味杂陈；
而南中国海另一边的印尼竟是这个世界上穆斯林人口最多的国家；
除此之外还有菲律宾、缅甸、老挝、文莱等全球存在感更低的国家。
■ 社会基础环境
核心六国总人口5.83亿，2018年世界银行统计平均出生率1.9（其中菲律宾、印度尼西亚、越南等人口大国出生率超过2.0）
人口结构上相较中国、日本以及欧美等国，东南亚大部分国家平均年龄低、年轻人口众多。以菲律宾为例，作为处于人口上升期的典型年轻化国家，菲律宾国民年龄中位数仅为25.7岁（中国/日本此数据分别为38.4/48.4岁），且人口结构呈金字塔型，20岁以下人口占比达到40% （中国/日本这一数据分别为 24%/17%）。随着低龄消费者成长和消费能力增强，东南亚电商行业有望持续享受人口红利。[2]
从互联网渗透率看，新加坡、马来西亚与泰国均拥有较高的互联网（79%+）与移动渗透率（76%+），而印尼、越南尚有较大提升潜力空间。
Facebook、Instagram、Whatsapp、Youtube普及度高。16-64岁年龄段的菲律宾、泰国和印尼互联网用户，每日使用移动互联网的时长均在5小时上下，位居世界前五。东南亚六国社媒渗透率均超过59%，马来西亚甚至高达81%[3]。整体来说，年轻互联网用户对新技术与新产品的接受度很高。
■ 经济实力环境
2019年东南亚六国的区域GDP总量3万亿美元（占东盟十国GDP总量96%），世界排名第四。
2020年-2024年，东南亚整体经济GDP增速预测在4.9%。中期经济预测印尼增速为5.1%，马来西亚4.4%，菲律宾6.22%，泰国3.2%，越南6.5%。整体上远高于成熟发达经济体的增长速度。[4]
至2020年底，东南亚的在线消费人群将达到3.1亿，整体GMV则将达到530亿美元，即从2018至2020年每年增长23%。到2025年平均每个消费者的在线消费额相较于2018年将上升3.5倍。整个地区的在线消费处在高速发展阶段。[5]
■ 电商基础设施
2019年东南亚日均电商订单数超过500万，电商活跃用户增长至1.5亿人；2019年整体电商GMV超382亿美元，2015-2019年东南亚五国的电商GMV复合增速均超35%，处于高速扩张期，2019-2025年仍有望以超过20%的复合增速持续增长。[2]印尼则在2020年成为全球电商GMV第三的国家，超过印度，达到400亿美元规模。[6]
截至2019年5月，东南亚六国除去新加坡的电商渗透率均低于5%，平均仅为2.5%，其中最大电商市场印尼的渗透率相对较高，达到4.26%。对标英国（19.3%）、中国（20.7%）等成熟电商市场来看，渗透率存在8-10倍的提升空间。
电商平台基本成型。Sea（Shopee）、Lazada和Tokopedia迅速发展，Sea已是估值千亿美元上市公司，中国电商巨头阿里、腾讯、京东等纷纷入局各平台。
支付系统持续完善。虽然拥有银行账户的人口比例在六国中参差不齐，但Gojek、Ovo、DANA、LinkAja等本土在线支付公司依然快速发展。在东南亚，城市人口电子钱包渗透率在49%，BCG预估到2025年这一比例将快速上升到84%。随着城市化在东南亚进一步加深，在线支付或将迅速发展。[7]
物流仓储系统仍待完善。东南亚大部分地区物流基础设施落后，大大拉长了电商交货时间并推高了运输成本。这一突出问题会随着东南亚各国城市化进程以及基建发展而不断得到改善。
■ 与中国的跨境商贸环境
东南亚地区以原材料出口为主，制造业水平低，依赖进口，尤其依赖中国。而中国在橡胶等原材料上则十分依赖东盟出口。两国在产业结构上有很强的互补关系。
中国与东盟相邻，自古大量华商就在东南亚各国经商，虽然存在地缘政治影响，但文化接近，贸易互信度也更高。
东盟自贸区、一带一路深化以及RCEP的签署，在政策上为双边带来更大的交流合作空间。国内企业进入东南亚将获得更大的双边准入政策支持。
中美贸易战、欧美市场高门槛、印度对华关系紧张，各因素使东南亚成为中国跨境新的关注点。2020年前5个月我国与东盟进出口总额2424亿美元，占中国外贸总值的14.7%，东盟也超越欧盟成为我国第一大贸易伙伴。我国也连续10年成为东盟的第一大贸易伙伴。
■ 东南亚电商发展的外在环境
■ 中国因素
■ 中国电商人才独一无二
■ 中国供应链能力独一无二
■ 东南亚电商发展的挑战
■ 东南亚电商格局与机遇
■ 东南亚，电商发展的黄金十年
一是海外电商渗透率，特别是东南亚为代表的地区仍有很大提升空间，广阔的市场空间为我国跨境出口电商行业高速发展提供肥沃土壤；
二是我国供应链全球领先，市场竞争力强，且不是所谓产业链迁移能够轻易取代的，当然这也是跨境电商行业高速发展的核心；
三是近年在中美贸易战的大背景下，我国政策上必须加大对外开放力度以应对美国的长期压制，这其中势必持续扶持跨境电商。
From electronics to solar panels, Chinese manufacturing advances were either ignored or dismissed as copying, then downplayed and then grudgingly acknowledged around the world. The Economist
In brief, empires rise when they are productive, financially sound, earn more than they spend, and ... when their people are well educated, work hard and behave civilly. Objectively compare China with the US on these measures, ..., and the fundamentals clearly favour China. Ray Dalio
Economist January 2nd-8th 2021: The future of e-commerce (with Chinese characteristics)
开源证券-商业贸易行业深度报告-跨境电商专题：东南亚蓝海千帆竞渡，社交单页电商轻舟御风
Paypal: Beyond Networking: Social Commerce as a Driver of Digital Payments - Asia Report https://www.paypalobjects.com/digitalassets/c/website/marketing/global/stories/images/paypal-asia-social-commerce-report.pdf
经济合作与发展组织：Economic Outlook for Southeast Asia, China and India 2020
ZDNet: Southeast Asian digital population to hit 310M end-2020, spending $53B online https://www.zdnet.com/article/sea-digital-population-to-hit-310m-end-2020-spending-53b-online/
雅加达邮报：Ecommerce has evolved: Lazada CEO https://www.thejakartapost.com/news/2020/12/07/e-commerce-has-evolved-lazada-ceo.html
波士顿咨询：Southeast Asian Consumers Digital Payment Revolution https://www.bcg.com/publications/2020/southeast-asian-consumers-digital-payment-revolutions
Google、TEMASEK、Bain & Company: e-Conomy SEA 2020
华泰证券-贸易行业-跨境电商迎来出海黄金时代：行业景气上行，大卖型与精选型均有广阔成长空间
国金证券-“全球供应链”专题报告-全球供应链重构：中国制造企业的国际化契机-200713.pdf
世界银行：GLOBAL VALUE CHAIN DEVELOPMENT REPORT 2019
头豹-2020年中国跨境电商出口趋势及案例分析概览
逆势增长，中国外贸规模创新高 http://www.gov.cn/shuju/2021-01/15/content_5580080.htm
Ark Invest: Bad Ideas Report - The Industry That Could Be Disrupted by Innovation
Mckinsey & Company: Indonesia’s Traveloka finds strength in local markets amid the pandemic
Mckinsey & Company: Indonesia's Online Commerce Journey https://www.mckinsey.com/spContent/digital_archipelago/index.html
白鲸出海：揭秘Shopee：仅成立五年，为何能够反超Tokopedia、Lazada？https://m.21jingji.com/article/20201202/herald/9bd1e6451c3a51a000f4937ba0b084dc.html
Shopee's Agatha Soh on why the future of e-commerce is localised https://www.warc.com/newsandopinion/opinion/shopees-agatha-soh-on-why-the-future-of-e-commerce-is-localised/3877
A16Z: Shopatainment: Video Shopping as Entertainment https://a16z.com/2020/12/14/shopatainment/
Ray Dalio: Don't be blind to China's rise in a changing world https://www.linkedin.com/pulse/dont-blind-chinas-rise-changing-world-ray-dalio/
（来源 公众号：跨境席地谈）
宠物品类交流群
家居品类交流群
母婴用品交流群
亚马逊运营干货包
TikTok运营干货包
跨境电商行业报告
跨境电商交流群
亚马逊卖家交流群
独立站卖家交流群
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东南亚电商发展的内生因素
--- 社会基础环境
--- 经济实力环境
--- 电商基础设施
--- 与中国的跨境商贸环境
东南亚电商发展的外在环境
--- 中国因素
--- 疫情因素
--- 资本铺路
东南亚电商发展的挑战
--- 地域差异大
--- 本土人才不足
--- 政策稳定性
东南亚电商格局与机遇
--- 平台型电商巨头竞争加剧
--- 多元化电商生态迸发
--- 东南亚电商发展还处在初级阶段
东南亚，电商发展的黄金十年
■ 东南亚电商发展的内生因素
泰国似乎是中国游客的“后花园”；
新加坡的总理都是一副中国人的模样和姓名；
马来西亚走出了不少华语世界的娱乐明星；
越南这个社会主义小弟则永远让中国人五味杂陈；
而南中国海另一边的印尼竟是这个世界上穆斯林人口最多的国家；
除此之外还有菲律宾、缅甸、老挝、文莱等全球存在感更低的国家。
■ 社会基础环境
核心六国总人口5.83亿，2018年世界银行统计平均出生率1.9（其中菲律宾、印度尼西亚、越南等人口大国出生率超过2.0）
人口结构上相较中国、日本以及欧美等国，东南亚大部分国家平均年龄低、年轻人口众多。以菲律宾为例，作为处于人口上升期的典型年轻化国家，菲律宾国民年龄中位数仅为25.7岁（中国/日本此数据分别为38.4/48.4岁），且人口结构呈金字塔型，20岁以下人口占比达到40% （中国/日本这一数据分别为 24%/17%）。随着低龄消费者成长和消费能力增强，东南亚电商行业有望持续享受人口红利。[2]
从互联网渗透率看，新加坡、马来西亚与泰国均拥有较高的互联网（79%+）与移动渗透率（76%+），而印尼、越南尚有较大提升潜力空间。
Facebook、Instagram、Whatsapp、Youtube普及度高。16-64岁年龄段的菲律宾、泰国和印尼互联网用户，每日使用移动互联网的时长均在5小时上下，位居世界前五。东南亚六国社媒渗透率均超过59%，马来西亚甚至高达81%[3]。整体来说，年轻互联网用户对新技术与新产品的接受度很高。
■ 经济实力环境
2019年东南亚六国的区域GDP总量3万亿美元（占东盟十国GDP总量96%），世界排名第四。
2020年-2024年，东南亚整体经济GDP增速预测在4.9%。中期经济预测印尼增速为5.1%，马来西亚4.4%，菲律宾6.22%，泰国3.2%，越南6.5%。整体上远高于成熟发达经济体的增长速度。[4]
至2020年底，东南亚的在线消费人群将达到3.1亿，整体GMV则将达到530亿美元，即从2018至2020年每年增长23%。到2025年平均每个消费者的在线消费额相较于2018年将上升3.5倍。整个地区的在线消费处在高速发展阶段。[5]
■ 电商基础设施
2019年东南亚日均电商订单数超过500万，电商活跃用户增长至1.5亿人；2019年整体电商GMV超382亿美元，2015-2019年东南亚五国的电商GMV复合增速均超35%，处于高速扩张期，2019-2025年仍有望以超过20%的复合增速持续增长。[2]印尼则在2020年成为全球电商GMV第三的国家，超过印度，达到400亿美元规模。[6]
截至2019年5月，东南亚六国除去新加坡的电商渗透率均低于5%，平均仅为2.5%，其中最大电商市场印尼的渗透率相对较高，达到4.26%。对标英国（19.3%）、中国（20.7%）等成熟电商市场来看，渗透率存在8-10倍的提升空间。
电商平台基本成型。Sea（Shopee）、Lazada和Tokopedia迅速发展，Sea已是估值千亿美元上市公司，中国电商巨头阿里、腾讯、京东等纷纷入局各平台。
支付系统持续完善。虽然拥有银行账户的人口比例在六国中参差不齐，但Gojek、Ovo、DANA、LinkAja等本土在线支付公司依然快速发展。在东南亚，城市人口电子钱包渗透率在49%，BCG预估到2025年这一比例将快速上升到84%。随着城市化在东南亚进一步加深，在线支付或将迅速发展。[7]
物流仓储系统仍待完善。东南亚大部分地区物流基础设施落后，大大拉长了电商交货时间并推高了运输成本。这一突出问题会随着东南亚各国城市化进程以及基建发展而不断得到改善。
■ 与中国的跨境商贸环境
东南亚地区以原材料出口为主，制造业水平低，依赖进口，尤其依赖中国。而中国在橡胶等原材料上则十分依赖东盟出口。两国在产业结构上有很强的互补关系。
中国与东盟相邻，自古大量华商就在东南亚各国经商，虽然存在地缘政治影响，但文化接近，贸易互信度也更高。
东盟自贸区、一带一路深化以及RCEP的签署，在政策上为双边带来更大的交流合作空间。国内企业进入东南亚将获得更大的双边准入政策支持。
中美贸易战、欧美市场高门槛、印度对华关系紧张，各因素使东南亚成为中国跨境新的关注点。2020年前5个月我国与东盟进出口总额2424亿美元，占中国外贸总值的14.7%，东盟也超越欧盟成为我国第一大贸易伙伴。我国也连续10年成为东盟的第一大贸易伙伴。
■ 东南亚电商发展的外在环境
■ 中国因素
■ 中国电商人才独一无二
■ 中国供应链能力独一无二
■ 东南亚电商发展的挑战
■ 东南亚电商格局与机遇
■ 东南亚，电商发展的黄金十年
一是海外电商渗透率，特别是东南亚为代表的地区仍有很大提升空间，广阔的市场空间为我国跨境出口电商行业高速发展提供肥沃土壤；
二是我国供应链全球领先，市场竞争力强，且不是所谓产业链迁移能够轻易取代的，当然这也是跨境电商行业高速发展的核心；
三是近年在中美贸易战的大背景下，我国政策上必须加大对外开放力度以应对美国的长期压制，这其中势必持续扶持跨境电商。
From electronics to solar panels, Chinese manufacturing advances were either ignored or dismissed as copying, then downplayed and then grudgingly acknowledged around the world. The Economist
In brief, empires rise when they are productive, financially sound, earn more than they spend, and ... when their people are well educated, work hard and behave civilly. Objectively compare China with the US on these measures, ..., and the fundamentals clearly favour China. Ray Dalio
Economist January 2nd-8th 2021: The future of e-commerce (with Chinese characteristics)
开源证券-商业贸易行业深度报告-跨境电商专题：东南亚蓝海千帆竞渡，社交单页电商轻舟御风
Paypal: Beyond Networking: Social Commerce as a Driver of Digital Payments - Asia Report https://www.paypalobjects.com/digitalassets/c/website/marketing/global/stories/images/paypal-asia-social-commerce-report.pdf
经济合作与发展组织：Economic Outlook for Southeast Asia, China and India 2020
ZDNet: Southeast Asian digital population to hit 310M end-2020, spending $53B online https://www.zdnet.com/article/sea-digital-population-to-hit-310m-end-2020-spending-53b-online/
雅加达邮报：Ecommerce has evolved: Lazada CEO https://www.thejakartapost.com/news/2020/12/07/e-commerce-has-evolved-lazada-ceo.html
波士顿咨询：Southeast Asian Consumers Digital Payment Revolution https://www.bcg.com/publications/2020/southeast-asian-consumers-digital-payment-revolutions
Google、TEMASEK、Bain & Company: e-Conomy SEA 2020
华泰证券-贸易行业-跨境电商迎来出海黄金时代：行业景气上行，大卖型与精选型均有广阔成长空间
国金证券-“全球供应链”专题报告-全球供应链重构：中国制造企业的国际化契机-200713.pdf
世界银行：GLOBAL VALUE CHAIN DEVELOPMENT REPORT 2019
头豹-2020年中国跨境电商出口趋势及案例分析概览
逆势增长，中国外贸规模创新高 http://www.gov.cn/shuju/2021-01/15/content_5580080.htm
Ark Invest: Bad Ideas Report - The Industry That Could Be Disrupted by Innovation
Mckinsey & Company: Indonesia’s Traveloka finds strength in local markets amid the pandemic
Mckinsey & Company: Indonesia's Online Commerce Journey https://www.mckinsey.com/spContent/digital_archipelago/index.html
白鲸出海：揭秘Shopee：仅成立五年，为何能够反超Tokopedia、Lazada？https://m.21jingji.com/article/20201202/herald/9bd1e6451c3a51a000f4937ba0b084dc.html
Shopee's Agatha Soh on why the future of e-commerce is localised https://www.warc.com/newsandopinion/opinion/shopees-agatha-soh-on-why-the-future-of-e-commerce-is-localised/3877
A16Z: Shopatainment: Video Shopping as Entertainment https://a16z.com/2020/12/14/shopatainment/
Ray Dalio: Don't be blind to China's rise in a changing world https://www.linkedin.com/pulse/dont-blind-chinas-rise-changing-world-ray-dalio/
（来源 公众号：跨境席地谈）
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