万字长文，读懂东南亚电动二轮车市场（上篇）

电动二轮车在全球第三大二轮车市场——东南亚，愈加能找到用武之地。

2019年以来，为了应对碳排放和环境污染问题，以印尼、泰国和越南为代表的东南亚国家出台相关政策限制使用传统燃油摩托，“油改电”进程加快。不少企业开始搭乘政策东风，纷纷推出适合东南亚市场需要的新产品。电动二轮车市场发展势头正旺，吸引着投资关注以及新玩家的入场。

一般来说，二轮车主要包括自行车、电动二轮车和燃油摩托车。电动二轮车又可划分为：含脚踏功能且时速较小的电动自行车、电动轻便摩托车（Moped）、踏板车（e-scooter）和电动摩托车(electric motorcycle)。其中，电动轻便摩托车和踏板车的差别不大，踏板车总体时速和整车重量稍大些。本文探讨的东南亚二轮车市场主要包括电动二轮车和燃油摩托车。

从全球来看，二轮车的性价比和便捷性普遍吸引着用户将其作为日常出行工具。而且，随着各国政府加大力度限制碳排放，提倡低碳生活方式，电动二轮车的国际需求在不断释放。麦肯锡预测称，预计到2029年，二轮车市场的复合年增长率将达到 8.7%，届时市场规模将达到约 2180 亿美元。

据麦肯锡研究，由于传统上的一些困难和障碍，例如较高的购置成本、内燃机 (ICE) 变体相对较低的性能、市面上产品选择的有限性以及充电生态系统的不完善等，二轮车的电气化率一直低于5%。但随着电池技术的改进、动力性能加强、充电/换电逐渐发展、成本更低等，电动二轮车的普及也在加快。而且电动二轮车的发展也得益于政府的监管举措，如油价价格影响、电动车消费补贴等都在促使用户向电动车消费靠拢。例如在2021年，东盟国家电动二轮车销量只占约2%。然而，麦肯锡预测到2030年，全球30%的二轮车将是电动车。

在东南亚地区，由于公共交通基础设施较为缺乏、人口密集城市多、城市短距离交通通常在10-20公里，骑摩托车是该地区最受欢迎的代步方式。据ASEANstats统计，东南亚目前摩托车保有量约2.5亿辆。这在人口过6亿的东南亚地区来说，意味着每三个人就有1.25辆摩托车。而且，每年有大量的新二轮车在逐渐走入东南亚家庭中。

东南亚二轮车的市场规模在2019年达到了1500万辆创纪录的峰值，占全球市场的近25%。另据Statista数据，2022年，东南亚摩托车市场新销量达到约1060万辆，是继中国和印度之后的全球第三大市场。东盟摩托车产业在今年前六个月的销量为750万辆，增长14.9%，成为全球增长最快的地区。

Statista预测还显示，今年全年东盟的摩托车市场收入将达到264.1 亿美元。2023年至2027年的收入复合年增长率为6.01%，预计到2027 年市场规模将达到333.5亿美元。其中，最大的细分市场是公路摩托车，预计2023年其市场规模为173.4亿美元。

东南亚摩托车销量的领先优势不仅明显，其电动摩托车市场的发展潜力也相对较大。截至2022年，电动摩托车在东南亚市场的占比不到1%，未来成长空间巨大。在“油改电”的政策推行下，东南亚电动二轮车市场目前仍处于起步并进入快速增长阶段。国际可再生能源机构（IRENA）的一份报告显示，到2025年，东南亚道路上约20%的车辆将是电动汽车，其中包括5900万辆二轮和三轮车以及890万辆四轮车。

东南亚二轮车市场销量突出。而从单一市场来看，最大市场仍在印尼。东南亚摩托车销量主要集中在印尼、越南和泰国。去年，印尼、越南和泰国的摩托车销量位列前三。而截至今年上半年，印尼二轮车销量增长为41.5%，在东盟国家中增幅最为明显。紧随其后的是越南、菲律宾和泰国，马来西亚和新加坡则排名稍后。

来自East Ventures的Investment Professional Zhu Zhengyi（朱正一）向7点5度表示，整体上来看，东南亚的出行模式其实非常相似，主要集中在城市内通勤和送货服务。除了一些大城市外，人口较为分散的地区对长续航的电动二轮车需求更大，花费也会更多。

从投资潜力角度来看的话，Zhu Zhengyi 也认为，销量较大的印尼、越南和泰国是值得重点关注的三大市场。而菲律宾和马来西亚也值得关注，因为菲律宾除了马尼拉以外的地区人口较分散，续航和大容量电池的电车车型需求高。而马来西亚则拥有较高的消费能力，当地政府和企业也在积极支持电动二轮车基础设施的发展。

在人口稠密、交通拥堵的印尼城市地区，摩托车已成为最有效的交通方式。据印尼电动二轮车公司MAKA Motors的联合创始人兼CEO Raditya Wibowo的观察，摩托车在印尼家庭中占有特殊地位，甚至有些用户会将摩托车停放在客厅来确保安全。“而在某些情况下，摩托车的价值甚至超过了房屋。”

事实上，考虑到摩托车的经济性和日常通勤的灵活性，它们最能满足大多数用户对日常通勤和短途出行的需求。因此，功率和速度相对较低的125cc以下的摩托车在印尼最为常见。而在购买偏好方面，Statista研究显示，消费者由于有多种贷款选择更倾向于购买新车而不是二手车。

印尼“油改电”鼓励政策正进一步推动着当地电动二轮车的发展。为降低碳排放，印尼政府启动了将燃油二轮车转换为电动二轮车的计划，制定了到2025年将20%的燃油二轮车转换为电动车、电动二轮车数量达到180万辆的目标。印尼还承诺在 2050年之前全面停止销售燃油车，只允许电动汽车和电动摩托车注册上路。当地政府已经用行动来鼓励本国民众选择电动车出行。3月时，印尼宣布今年将向25万辆电动摩托车的购买者发放每辆700万印尼盾(约3200元人民币)的补贴。其中20万辆为新购置的电动摩托车、5万辆为传统燃油摩托车改装为电动摩托车。

另外，印尼也在积极促进本土电动车产业链的建立与完善。镍矿石是电动汽车电池的重要组成部分，印尼正凭借丰富的镍矿石资源在全球电车供应链中扮演重要角色。随着更多国外成熟的电动车产业向印尼当地转移，电动二轮车领域有望在技术、电池等层面继续提升。不仅是电摩制造商，印尼换电等初创企业也在奋力推动换电站的安装和技术升级，以满足未来更多用户的充电需求。

目前，印尼二轮车市场主要由日本品牌占据主导地位。本田以超过68%的市场份额领先，而本田去年的销量增长（1.8%）不及日本品牌雅马哈（+10.2%）。而印尼本土电动车初创品牌Gesits成绩也比较突出，所占市场份额紧随日本品牌之后。据了解，Gesits去年控制着印尼26%的电动摩托车市场份额，在印尼各地有超过70个经销网络。

Statista报告显示，由于印尼当地的二轮车产能足以满足国内市场，出口对生产商变得越来越重要。过去十年间，印尼的摩托车数量连续急剧增加，去年印尼出口摩托车达到了74.3万多辆。菲律宾是印尼摩托车出口的主要目的国，其次是越南和泰国。而在出口品牌方面，过去几年里，在印尼生产制造的雅马哈摩托一直是最受欢迎的品牌。

数据显示，从东南亚各国家电动二轮车的渗透率看，越南电动化率明显高于主要销量大国印尼、菲律宾和泰国。2020年，越南、菲律宾、印尼、泰国电动二轮车渗透率分别为8.54%、1.34%、1.1%、0.1%。

越南人口稠密，经济快速增长。在经济的带动下，基础设施也不断跟进，为二轮车行业的发展创造了道路条件，当地民众对城市交通解决方案的需求也不断飙升。电动二轮车已成为当地主要的交通方式，特别是在城市地区。

统计总局数据显示，2022年越南摩托车产量突破332万辆，全国摩托车销量较上年大幅增长20.5%，突破300万辆大关。摩托车市场相对来说已经成熟，流通量超过6000万辆。最近两年摩托车需求旺盛，但今年的销量不甚乐观，7月下跌28.8%，为过去4年来最严重的月度跌幅。与此同时，越南政府也在通过关税豁免和消费补贴等举措积极支持电动车的进一步普及，整个二轮车行业在新规和鼓励政策下正在重塑。

有研究显示，越南学生和老年人是使用电动二轮车的两大主要群体。在东南亚摩托车交易平台iMotorbike的创始人兼首席执行官Gil Carmo看来，“越南的消费者更加注重摩托车的外观，喜欢干净整洁、闪亮的摩托车。” 据他观察，消费者对摩托车的使用寿命更为看重，在越南，摩托车通常会行驶更长的里程，一年行驶2万至4万公里，它们几乎像汽车一样使用。

从竞争格局来看，和印尼市场情况相同，日本品牌本田和雅马哈在越南也属于市场头部玩家。Statista预计越南今年摩托车市场收入将达到47.6 亿美元，预计到2027年市场规模将达到63.4亿美元，而其中本田摩托车的销量份额将在今年达到74.8%。越南本土电动摩托车品牌Pega、VinFast和Dat Bike等在市场上也有不错表现。另外，来自中国的雅迪电动车也受到越南消费者的欢迎。

与其他市场相比，泰国二轮车行业起步较晚，但现在正处于快速增长期。有数据称，泰国摩托车市场在过去十年间减少了超过50万辆，主要因为随着该国人均收入的增加，更多消费者开始转向购买四轮车。但另一方面，随着个人出行需求复苏以及电气化趋势，泰国政府也致力于促进电动交通，包括建立完善充电基础设施，这些都促进了泰国新型电动自行车注册量的增加。

2022年，泰国对新型摩托车和踏板车的需求回归，年销量达180万辆，增长11.9%，是过去9年的最佳销量。然而总体上，电动车市场仍仅占0.5%，增长空间巨大。

泰国作为全球主要的摩托车制造基地，目前有7家摩托车制造商，总产能为每年300万辆。它们是本田、雅马哈、铃木、川崎、宝马、英国凯旋（ Triumph）和意大利杜卡迪（Ducati）。其中，本田、雅马哈以及意大利摩托车品牌Piaggio在泰国占据领先地位。Statista预测称，泰国今年年摩托车市场收入将达到77.1 亿美元，本田销量份额将达到78.1%。而到2027年，泰国摩托车销量将达到169万辆，市场规模将达到90.5亿美元。

目前来看，泰国本土电动摩托车生产制造商发展相对较弱，而且产业链以及充电基础设施还有待进一步提升。但当地人的消费能力较高，出海企业可瞄准机会抢占先机。而且，泰国政府不仅对电动车行业投资者持欢迎态度，且提供了更为宽松的市场准入和营商环境，这为中国摩托车出口以及其他企业品牌进入当地市场提供了有力基础。

菲律宾二轮车行业不仅是世界第五大市场，也是拥有高潜力的未来市场之一。

一方面，菲律宾的城市化进程迅速，电动二轮车因经济高效、缓解污染等优势获得当地消费者的青睐。而且，除了一些大城市外，菲律宾人口较为分散，因此对长续航、大电池容量的二轮车需求更高。2023年上半年的销量为116万辆，有强劲市场需求支撑，motorcycles data预计菲律宾今年有可能首次突破250万辆的里程碑，创下新的销售记录。

另一方面，换电基础设施的不断完善也在推动着当地电动二轮车的发展。去年11月，中国台湾电动滑板车与电池交换技术初创企业Gogoro宣布与菲律宾企业集团Ayala Corporation、电信供应商Globe和风险投资企业917Ventures合作，并于今年4月正式建立起合作伙伴关系。Gogoro随后在今年9月宣布推出了B2B电池更换试点，加速菲律宾电动滑板车的电池交换生态系统商业化进程。

Statista预计菲律宾今年摩托车市场收入将达到41.2亿美元，2023年至2027年收入复合年增长率为5.43%，预计到 2027年市场规模将达到50.9亿美元。从竞争格局来看，本田和雅马哈依旧表现突出。本田摩托今年在菲律宾的市场份额或许将达到42.2%。而本土摩托车品牌RUSI位居品牌销量前三位。值得一提的是，菲律宾电动汽车领域的增长仍处于边际水平，台铃等中国电车品牌也进入到当地市场推动着行业发展。

马来西亚二轮车市场规模相对较小，但也颇具潜力。Statista预计马来西亚摩托车市场收入今年将达到28.5亿美元，到2027年以7.10%复合年增长率增加到37.5 亿美元。

马来西亚的消费能力较高，由于经济快速增长、人均收入增加，年轻消费人口需求不断增强等为电动二轮车企业提供了广阔的市场。与此同时，马来西亚政府在不断投资完善发展当地的基础设施，如国家石油公司在积极探索如何支持基础设施建设，政府也承诺通过各种举措促进电动车的发展，包括税收优惠和电动车消费补贴。

而车企也在不断推出价格优惠、最新型号的二轮车来吸引用户。除了节省成本之外，躲避交通拥堵、自动变速、安全性提高等都在促使人们选择二轮车。而且，二轮车据称已成为马来西亚文化的重要组成部分，马来西亚许多年轻人将拥有二轮车视为一种成人仪式和独立的象征。不过整体来看，由于马来西亚是石油产出国，燃油价格较为便宜，二轮车的油转电对比其他东南亚国家还是相对较低的。

从市场竞争格局来看，马来西亚的二轮车市场主要由雅马哈占据领先地位，而不是在印尼、越南、泰国等表现优异的本田。预计今年，雅马哈摩托车销量份额在马来西亚将达到 33.7%。其他主要市场参与者还包括川崎、美国哈雷戴维森摩托车、马来西亚本土摩托车公司Modenas、以及日本摩托车品牌铃木。这些竞争公司主要通过开发先进技术、推出新产品来增强市场竞争力。有分析称，新入局者可以与当地制造商建立战略合作伙伴关系并专注于产品定制来增加市占率。

新加坡等其他东南亚国家，二轮车市场的规模相对更小。新加坡预计今年的摩托车市场收入将达到7676万美元，到2027年规模将达到8859万美元。新加坡二轮车发展的最大阻碍是成本太高，在新加坡购买一辆车，需要支付净车价格、拥车证（COE）费、额外注册费（ARF）等各种税费。今年新加坡拥车证费依旧居高不下甚至还一致走高，其中10月电单车组COE价格为10856新元（折合人民币约58100元）。

尽管新加坡二轮车市场相对更适合高端定位，但据East Ventures的Zhu Zhengyi的说法，但新加坡摩托车市场也面临挑战，“在过去的六至七年间，新加坡的高端摩托车价格大幅上涨，价格几乎翻了三倍。” 随着东南亚国家对可持续交通出行方式逐渐认可和推动，想要入场的二轮车企业做好准备，或许能在新加坡这个有限的市场中抓住一定机遇。从新加坡市场的竞争情况来看，依旧是雅马哈占据主要的市场份额，该品牌今年在新加坡的销量份额或将能达到 58.6%。

总的来看，东南亚国家大多以山地地形为主，道路狭窄。而且很多国家缺乏完善的公共交通，路况较差，更适合摩托车作为交通工具。除了新加坡以外，东南亚人均可支配收入相对都较低，经济实惠的摩托车成为当地最受欢迎的出行工具。东南亚地区摩托车家庭渗透率高达75%，位居第一，远高于世界平均水平29%。

需求旺盛使得东南亚成为摩托车大国。另外，东南亚拥有丰富的劳动力和较低的生产成本，吸引全球摩托车制造商将产能转移到该地区。日本摩托车品牌本田和雅马哈在二轮车市场中占据主流地位。与此同时，摩托车“油改电”东风渐起，在政府鼓励政策和消费者购买意愿的双重推动下，东南亚电动二轮车的潜力可期。例如，越南河内市、胡志明市逐步提出禁摩的方案；泰国自2020年1月1日起开始根据二氧化碳排放量对摩托车征税；新加坡也成为东南亚首个明确在2040年彻底淘汰燃油车的国家。

有分析指出，东南亚地区目前所处的宏观环境与中国2000-2010年间电动二轮车发展所处的外围环境相似度较高。具体表现为：“禁摩令”陆续颁布，城镇化率快速提升但公共交通系统发展缓慢，人均收入不高，这些都在促使电动摩托车等市场需求走高。

另外，东南亚地区电动二轮车的市场潜力仍将吸引着更多的卖家进入。因为对出海卖家来说，该地区不仅机会多，二轮车在东南亚市场的盈利性也有很好体现。东南亚二轮车售价高于国内电动自行车售价，单车利润空间相较超过国内水平。例如在越南，雅迪终端售价约6000元，远高于国内的平均售价。

东南亚市场本地玩家、出海的中国电动车品牌以及跃跃欲试的新玩家自然要紧抓机遇，开拓新的增长市场。随着更多企业不断布局，东南亚电动摩托车产品性能也将不断升级，产业链也会随着不断完备，反向将为消费者们提供更优质的使用体验。

日本和欧美摩托车凭借悠久的品牌历史、过硬的产品质量和性能以及先发优势，在东南亚市场上目前取得了绝对的市场份额和地位。本田、雅马哈、铃木、川崎、杜卡迪、哈雷戴维森等品牌在东南亚市场上普遍收获了消费者的喜爱。

日本品牌在东南亚摩托车市场入局较早，如今已占据了绝对的市场份额，日系摩托车占比80%以上。其中数本田和雅马哈表现最为突出，以越南、泰国和菲律宾摩托车市场为例，2022年本田市占率分别为72.1%、76.7%和43.5%，雅马哈市占率分别为25.5%、16.5%和 35.1%。

据公开资料显示。自1959年以来，本田（Honda）一直是世界上最大的摩托车制造商。2022年本田摩托在全球市占率最高，占据全球摩托车市场23.0%的份额。本田摩托车产品从低端到高端一应俱全，凭借出色的性价比和稳定的质量，其逐渐成为大多数东南亚人的家用选择。本田最近两年也开始往电动二轮车方向发力，公司去年宣布将加速推动二轮车电动化事业，全线两轮车产品力争在2040年实现碳中和。公司还表示，将在2025年前将推出10款以上纯电动二轮车，并计划在2030年销售350万辆纯电二轮车，约占到全球销量15％。

雅马哈（Yamaha）也是日本老牌摩托车生产厂商，生产摩托车的历史可以追溯到1954年。据了解，雅马哈摩托车主要特点是设计更夸张，外观前卫、大排量车型的性能卓越且驾驶质感较好。雅马哈销量在印尼、越南、泰国和菲律宾都是位列本田之后，而在马来西亚市场，雅马哈的受欢迎程度更高。马来西亚二手摩托车交易平台iMotorbike曾表示，当地消费者更关注摩托车的机械性能和价格，大家更喜欢购买雅马哈品牌车。雅马哈近几年也一直在发力电动二轮车市场，并计划到2035年旗下的二轮车要实现20%的电动化，2050年将新车销量的90%改为电动车。

铃木（SUZUKI）和川崎（Kawasaki ）也是东南亚消费者倾向于购买的日本品牌。铃木车型操作性强，更为务实靠谱，价格更为亲民。铃木也计划在2030年前推出8 款全新的电动机车，并期望其电动二轮车的销售占比能达到 25%。而川崎车型更显个性化，据称川崎摩托车对于马力的追求是四个日系品牌中最强的，非常注重动力性。川崎近两年陆续发布了一些电动摩托车新产品，并计划在2035年前，将其在发达国家的主要车型转为非汽油摩托车。

这些日本摩托车品牌还注重在东南亚优化供应链，携供应链出海不仅能降低本土化生产成本，还可以进一步强化品牌效应。本田先后在越南建设了摩托车生产基地，年产能达250万辆，满足国内消费和出口需求。而铃木也在越南建立了多家摩托车生产厂，川崎在印尼、泰国和菲律宾均设有工厂。而且，日企摩托车还加强与当地企业的合作，通过进一步的本地化打开市场。例如本田与东南亚最大的独立汽车集团阿斯特拉国际（Astra International）合资成立PT Astra Honda Motor，该公司成为本田在印尼的生产、组装和分销的独家代理。而雅马哈也曾向东南亚打车平台Grab投资1.5亿美元，两家企业在摩托车的采购和使用上展开合作。铃木还与马来西亚公司KMSB Motors签署了一份合同，为摩托车生产供应零部件。

欧美一些老牌摩托车企业在东南亚市场也相当“吃香”。例如意大利摩托车品牌杜卡迪（Ducati）和比亚乔（Piaggio）在泰国就比较受欢迎。英国凯旋（ Triumph）和美国哈雷戴维森（Harley-Davidson）也都是属于老牌摩托车制造商。凯旋1902年生产出了第一辆摩托车，由于其亚洲业务的蓬勃发展，凯旋将部分生产主力转移到了泰国。在泰国开设生产线也使得其车型降低价格，吸引东盟甚至更多亚洲客户。由于高额进口关税影响以及公司希望开拓不断增长的东南亚市场，哈雷戴维森也在泰国建立了制造和组装工厂，并寻求扩大小型摩托车产品线。