七五报告 | 印尼电动二轮车行业研究：二轮车油改电持续推动，新兴市场前景广阔（上）
印尼电动二轮车使用场景目前以B端租赁为主，在政策利好、配送行业巨头推动等驱动因素下，印尼二轮车油改电有望加速。印尼传统二轮车市场巨头、本土新兴公司和中国企业积极布局电动二轮车市场。本报告包含印尼二轮车新兴和传统解决方案研究，并对印尼电动二轮车市场进行深入分析和未来预测，报告内容将分为两期发布。
印尼二轮车行业概况
印尼国家基本盘
印尼GDP增长迅速，人均可支配收入不断升高，人口结果不断趋向年轻化，二轮车潜在用户群体不断扩大。
印度尼西亚是东盟最大的经济体，整体人口结构年轻且充满活力。2011到2021年，印尼成年人口数量比例逐渐缓慢提高，15-64岁人口数量增长了约2.15亿人。
印尼近年来经济发展迅速，2021年印尼GDP折合人民币8.2万亿元，相比于上一年增长了近10%。2023年，印尼GDP预计将突破11万亿元。
印尼人均月工资、可支配收入不断升高，2022年印尼平均月工资增长到了2013年的近两倍。
印尼二轮车市场分析
印尼人口基数大、二轮车渗透率高，疫情过后经济回暖、政策利好，电动二轮车将迎来进入印尼市场最佳时机。
东南亚是摩托车渗透率最高的地区，同时印尼是全球第三大摩托车市场，摩托车渗透率仅次于中国和印度。根据Statista数据显示，2023年，在印尼约2.7亿人口中，摩托车用户数量达到了1.3亿。2023年印尼家庭摩托车拥有率预计达到85%，处于亚洲前三。
印尼二轮车市场正在快速增长，其中2023年摩托车市场规模约为484.3亿人民币，占GDP0.44%；根据Research and Markets预测，未来印尼摩托车市场将保持7.1%的复合年增长率，2032年市场规模将接近900亿人民币。在各类摩托车类型中，轻型踏板车（light scooter）在印尼居民生活场景中使用率最高，占据主要市场份额。对比其他交通工具，印尼二轮车数量远高于四轮车且增长迅速，2018-2022年，摩托车市场存量增长了17.3%。
2022年印尼摩托车年销量超500万辆，乘用车（Passenger Car）销量仅为78.4万辆。
从摩托车发动机排量类型来看，发动机排量125cc及以下的摩托车最受欢迎，占据了印尼摩托车总数的近75%，居民使用摩托车出行时更偏好轻便的车型。
2017-2022年间，印尼摩托车家庭拥有率不断增长，2018年起突破80%。
2022年，印尼摩托车、踏板车平均价格分别为12,815、8,254元，价格预计未来五年间将保持缓速增长。
对比中国的二轮车市场，主流使用场景有两类：2B的即时配送、共享电动车和2C的用户自用，市场需求量主要仍来自2C的自用替换。印尼二轮车普及的主要驱动因素有气候较热、四轮车停车位少，且二轮车价格更低、骑行方便等。印尼当地人使用摩托车的主要场景有两种：通勤和快递或网约车。此外，印尼当地人习惯于在街头“打摩托车”，起步价仅1万卢比左右（折合人民币约5元）。
传统解决方案：燃油二轮车
燃油二轮车行业竞争格局
头部企业占据超九成市场空间，核心竞争者为日本企业Honda和Yamaha。
印尼摩托车市场核心竞争者主要有Honda（本田）、Yamaha（雅马哈）、Suzuki（铃木）、Kawasaki（川崎）、Vespa，其中2022年Honda和Yamaha两家日企的总市占率达到了97%。另外三家中，仅有Vespa为意大利企业，其他两家也均为日企。其他玩家还包括TVS、Viar、Husqvarna、Piaggio、Diablo、Keeway等。
目前东南亚摩托车市场还是以燃油摩托车为主，而燃油摩托的生产需要很多零配件以及面向用户的售后维修体系。日本摩托车企在印尼几乎拥有最多的供应商、最完善的供应链以及靠谱的零部件供应厂商。日本摩托车品牌通过向印尼消费者提供价格合理、质量上乘的产品以及广泛的分销网络，日本摩托车企业在印尼建立起了强大的品牌形象，在印尼摩托车市场占据主导地位。
Honda（本田）
来自日本的本田摩托是印尼最大摩托车企业，市占率超70%。
Honda在印尼上市的摩托车产品主要有九种车型，用于居民日常交通的为Scooter、Moped和Street。
图片来源：OTO (Indonesia）
根据OTO数据，Honda在售的Scooter、Moped和Street三类车的平均单价分别约为1.2、1.9、1.8万元。受疫情等因素影响，2019-2020年Honda摩托车销量波动，2021年开始逐渐回暖。2017-2022年，本田摩托车单价逐渐升高，CAGR为2.88%。
根据Honda2022年公司年报，全年亚洲地区摩托车销量为1,458.9万辆，占全球销量（1,702.7万）的85.7%，相比于去年增长了12.5%。Honda集团摩托车业务2022年销售收入为1,094.8亿人民币，相比去年增加了22.3%；2022年营收为501亿元，相比去年增加了8.8%。
Yamaha（雅马哈）
Yamaha在印尼的摩托车产品主要有六种车型，用于居民日常交通的为Scooter、Moped和Street。
图片来源：OTO (Indonesia）
根据OTO数据，Yamaha三类车的平均单价分别约为1.3、1.1、1.5万元。2017-2022年间，Yamaha摩托车平均价格不断增长，目前已超1.4万元。
2014-2020年间，Yamaha在印尼的摩托车销量总体呈下降趋势，2021年开始回升。预计2023年Yamaha摩托车销量将达到124万辆，仅接近Honda销量的三分之一。与销量变化趋势接近，Yamaha年营收自2021年起开始上升，预计2025年将突破200亿元。
