互金出海活动干货分享：全球化如何做产品设计、规避政策风险

猎豹移动是 Facebook 的官方认可代理商，曹莉作为猎豹移动国际广告事业部运营总监，从政策角度分享了 Facebook 和谷歌等平台针对金融产品推广的一些政策。

1、被禁止推广的金融类产品

据曹莉分享，关于金融产品，二元期权、硬币产品、加密货币（比特币）被严格限制、甚至禁止。加密货币产品推广的申请流程非常繁琐，几乎没有能成功的。此外，出海公司应规避短期贷款业务。政策规定，广告不得宣传发薪日贷款、薪水预支和保释金服务。

对应的是，出海公司在产品本身的设计上以及应用商店的落地页信息中都要做调整。

例如，Facebook 要求贷款类产品还款周期必须在 90 天以上，Google 的要求是 60 天。而产品的 Google Play 落地页、产品描述、Facebook/Twitter 粉丝页描述中不能有“短期”字眼，也不能有类似于“两天内还款可免息”的激励语，这种会被拒登，更严重可能会被直接封户。

另外，产品自身情况与最后的推广效果密切相关。Google Play 上产品的评分如果在 4.5 以上，获量成本会更低，获量也更容易。

2、关于广告素材的规定

曹莉表示，在现在这个阶段，只要是 to C 的产品出海，基本上不可能再有自然流量的增长，Facebook 和谷歌的推广基本绕不开。这两年，个人隐私、广告欺诈是主流平台盯得非常紧的两件事，且政策越收越紧，倒逼出海公司保证自身生意的合规性。

针对上面的主要政策，可以归结的一些点为：

广告或落地页中不得包含欺骗性、虚假和误导性内容，包括欺骗性言论、优惠等，例如“您的好友正在使用这个应用程序”、“成功借到 100 美元”都是被禁止的，可能造成被拒登。

此外，一些关键信息的缺失也会被拒登，包括最短或最长还款期限、最高年利率，没有展示具有代表性的还款总费用示例等等。

Peter 是印尼 Kreditpedia 贷超平台 CEO，从市场、P2P 企业落地、竞争环境和监管几个方面，探析现金贷在印尼是否还有机会这个议题。

1、印尼 P2P 放贷规模快速增长，复贷率高

印尼信用卡持有率只有 2%，传统金融服务渗透率低，导致互金服务需求旺盛。

2018 年 1 - 10 月印尼 P2P 累积放贷规模（美金）

其中，P2P 业务也在高速发展。2018 年 1 月 –  10 月，印尼 P2P 累积放贷规模翻了 5 倍，预计 2019 年印尼 P2P 累积放贷规模会突破 20 亿美元。从地域上，爪哇岛作为经济中心，放贷规模占比达到了 84%，借款用户数的占比也高达 86%。

2、印尼有 106 个 P2P 玩家，头部现金贷玩家月放贷过亿人民币

Peter 对月放贷规模做了估计，较头部的玩家一个月的放贷规模能够在 1.5 亿人民币以上。

Peter 介绍道，关于坏账率，OJK 最近刚出台了一个政策，已经拿到牌照的甲方公司须公布坏账率。用 TKB 90 值呈现，其实是 90 天内的回款率，各甲方公司的网站右上角位置展示了 TKB 90 值，有的公司显示 TBK90 为 97.1，坏账率是 100% 减掉这个数，大概是在 3% 左右。

基于以上信息，Peter 认为印尼人口基数大、现金贷需求比较旺盛，另一方面 GDP 增长高，监管日利息处于合理水平，因此判断现金贷在印尼依然存在机会。

截至 2019 年 4 月 8 日，印尼金融服务局已经发放 106 个 P2P 运营许可证，玩家数量还在不断增加。

3、105 个公司拿到注册信，1 个公司拿到正式牌照

监管方面，现金贷公司首先按照要求到 OJK 申请注册，申请成功 OJK 会发放注册信并且可以运营一年，同一年内要申请完牌照。牌照申请成功后，才可以长期在印尼运营。

现在申请注册的公司在印尼有很多，拿到注册信的有 105 个公司，拿到牌照的到目前为止就一个公司。

整体上，Peter 表示印尼政府或者 OJK 还是比较支持互联网金融行业的发展的。

数据和信息安全是近两年的一个重要议题。Akamai 资深安全解决方案经理马俊就如何解决金融科技出海的安全与合规性问题发表了主题演讲。

互金企业出海的时候，将拿到很多用户数据，这是最宝贵的资源之一，可以用来做风险模型、用于风控，或者做推荐系统。这些数据作为核心资产必须做好防护。根据 Akamai 参与的一项全球调研显示 2018 年的调研数据显示，金融行业一次数据泄露损失规模都在百万美元级别以上，平均损失更是高达四百万美金，摊下来每条用户记录损失在 150 美元。

另外，调研发现如果曾经有过一次数据泄露，在没有做任何有效应对的情况下，再发生的概率为三成。而且防范数据泄露，时间是另一个很严峻的挑战，一次安全事件发生后，从不知情到知情可能需要 200 天，控制事件蔓延需要大概额外 70 天的时间。这个控制周期每延长 30 天就会多一百万美金的损失。

马俊表示，从国家地域层面与行业层面来看，东南亚是数据泄露比较严重的一个区域，与个人数据有关的行业更容易出问题。从统计数据看排第一的是健康相关的产业、第二是金融类特别是互联网金融类，例如互联网银行、P2P 理财，甚至是一些数字货币等等。

为什么互金会受到如此高的威胁？金融科技的技术创新主要体现在三个方面：云基础设施、开放平台（OpenAPI）和数据资产。也正是这三个方面特征带来了全新的信息安全挑战。灵活开放的技术体系给了黑产更多的攻击对象、攻击界面，而且这些黑产越来越专业；互金的数据质量高，有利可图收益可观，所以才引来那么多黑客的关注出现那么多安全事件。

那么互金需要什么样的信息安全保护才能够满足需求？其实和互金本身技术的创新特征很相似，首先是掌握数据：具有对安全威胁的洞见性，能够了解全球的安全态势，第一时间发现对数据的安全威胁；第二是智能性，能够不断学习不断更新自身的防控能力，学习的来源就是第一条掌控流量与数据；第三是像云一样具有灵活性与敏捷性，这是从互金本身的业务特性出发的，互金业务本身发展和变化都很快，通常不希望等待安全能力健全后再去拓展业务。Akamai 作为全球最大的云安全厂商、CDN 技术的发明者长期致力于服务于中国出海的企业，帮助企业安全地将业务在海外快速落地。

另一个安全挑战则是来自于监管机构。从各国监管情况来看，香港对于数据资产、IT 基础设施都有比较明确的规范。新加坡则通过监管沙盒防范未知风险；印度明文规定相对较少，相对自由度更大。目前比较主流的要求是在信息安全体系里面要求具备一些认证资质，同时也计划年审和内审。日本、韩国这两个国家相对顶层设计是比较完善的，区块链相关的项目更愿意去这两个国家，因为牌照管理上政府的态度会更规范和清晰一些，相对来讲用户基础也更好一点。

针对各种风险以及不同国家的监管要求，马俊提出了一些顶层建议。

1、信息安全工作一定要获得业务主管、公司高层、甚至是董事会的关注，要将信息安全纳入到互金风险管理体系内通盘考虑。

2、关注最新的威胁、安全事件与同业最佳实践，运用创新的技术手段解决新的问题。

3、采取积极的预防性的安全策略，在金融产品设计过程中，就应该将信息安全作为考量点。

王瀚，先后就职于 Accenture、Google，现就职于国内一线互联网公司负责海外业务。

据王瀚分享的数据，全球互金行业投资总额及被投企业（包括 VC、PE、M&A） 近 6 年总体呈攀升态势，2018 年全年投资总额超过 1110 亿美元且行业 2019 年数据持续看涨。

全球 Fintech 渗透率平均在 33% 以上，印度、英国、巴西、澳洲、西班牙、墨西哥，这些大家有共识的区域都是在逐年提升的态势。Fintech 五大分类中，电子钱包、保险、借贷三大类渗透率增长显著。

而关于互金出海，王瀚认为不仅是互金国际化，国际化只是其中一部分，更重要的还是本地化。

王瀚，说到互金业务出海，国际化及本地化都需要考虑，也就是我们常说的 i18n、l10n。

i18n 体现在业务模式及产品本身在跨地理区域、文化、语言、时区、计量衡后的灵活适配，这对产品技术架构有一定的要求，新模式可以硬编码小成本试错，高确定性模式、多落地国家就需要较多的考虑上述因素。

l10n 体现在产品对落地国宏观环境及微观用户的匹配度及迎合度，宏观市场层面，涉及互金产品，涉及到广义货币，牌照、合规、外汇管制、本地化监管一个不能少，微观用户层面，是不是迎合当地用户的使用习惯，是否实际解决了当地用户在某一垂类场景的痛点，是否为用户实际创造了除补贴外的用户价值，都值得深入思考。

如今的资本市场日子都不那么好过，大家普遍的感受是“热期”逐渐进入“冷期”，整体回归理性，纯靠补贴不断增长规模的故事已经不再那么吸引人，市场更关注产品及业务模式的净利润、持续造血能力及组织效率，但王瀚认为这并不是说出海产品没有机会了，是否能够保证良好的组织效率，是否能够在产品上为目的国本地用户提供实在的用户价值以及是否能够发挥资本优势同时深刻理解当地政策、有效对接当地合规资源是生存及增长的关键点。如何比本地人、本地企业更懂本地用户、本地市场，是对所有从业者提出的挑战。当然，我们也有优势，一定程度体现在资本、及产品技术实力。近些年的飞速发展让中国的互金在全球处于领先地位，我们走的还是比较前的，要有信心，同时也要冷静理性。

主题演讲结束后，猎豹移动国际广告事业部运营总监曹莉、Akamai 资深安全解决方案经理马俊、ZingFront 华东区总经理曹德勇等嘉宾围绕互金出海的机会与挑战做了更加深入的讨论。

1、互金出海还有哪些新机会？

曹莉：菲律宾市场和印尼市场很像，互联网普及程度没有印尼好，有拓荒精神的公司可以关注。

Peter：贷款业务在印尼还是有机会。

马俊：金融出海条线越来越多，中国企业在国内金融行业的尝试跟试错有很多经验，会成为一个比较好的创新点。

曹德勇：现金贷在印尼发展比较多，在泰国、菲律宾、越南是不是还有机会也是可以去尝试的；然后其他的一些业态产品，比如说保险、理财，在那些相对发达的国家是不是也有市场，我们在跟一些出海的客户做沟通的时候发现，做信贷、保险，理财的客户，大部分先选择东南亚出去，但是后续在尝试过程中，有些敏锐的公司去了欧美。

王瀚：新机会可以从两个纬度去看，一个产品模式纬度，哪些产品在当地可能还没有一个很完整的产品形态，我们可以去尝试，当然风险与机遇并存。另外一个纬度是区域纬度，有哪些还待开垦的区域。

2、互联网金融出海，还有新的蓝海区域市场吗？

曹德勇：这个并不绝对，要看产品和市场的供需匹配。目前来看，现金贷在东南亚还是比较火的，理财往欧美方向走，还包括一些保险在欧美、东南亚市场都可以。移动支付和技术输出，则应该适用于全球市场。

马俊：技术服务全球适用，但现金贷类的单业务条线，个人觉得还是选择一些人口红利比较好的市场，比如说像东南亚国家，甚至非洲和中东。

Peter：菲律宾和越南的贷款需求也比较旺盛。

曹莉：互联网发展到现在，资源整合比较重要，例如传音在非洲和网易共同推出博彩游戏就是一个例子。

王瀚：相较于中国，世界其他地区都是蓝海，只是看具体业务模式和当地情况是否有结合。比如，欧美市场非常成熟，为什么没有现象级的钱包产品，因为信用卡普及率太高。纵眼望去世界各处都是蓝海，但是还是要考虑到当地的情况和规则。

3、新兴市场的挑战？

曹莉：流量成本逐年递升，各大媒体的用户情况在变，后续的流量价值还有待观察，这也是对未来出海的一个挑战。

Peter：如果互金出海做新兴市场，牌照申请、数据缺失下的风控、以及本地化运营中的人才缺失都是比较大的挑战。

马俊：金融企业出海，有两个方面的挑战最明显，数据安全和监管。

曹德勇：还有一个问题很尖锐，就是竞争。国内出海的互联网公司已经非常多，本身竞争就很激烈，再加上欧美、发达国家的公司，竞争更激烈。第二个是本地化，收购或入股后需要进行跨文化管理，这是一个挑战。另外，更高层面的外资限制也是挑战。

王瀚：当一个业务在海外落地的时候，肯定存在跨时区、文化、语言的整体协同，怎么样有效管理好团队，也提出了一定的挑战。挑战总是与机遇并存的。

（本文作者：Amber Yin）