七五报告 | 新能源小型车出海东南亚，有机会吗？（下）
4644在新能源小型车出海东南亚研究（上）中，我们向大家介绍了东南亚市场情况以及新能源小型车优势。本文将从竞争格局、出海挑战与发展趋势几方面继续带大家走进新能源小型车出海东南亚。
本文作者：李英琪、维尼、Echo、Jessie、7点5度团队
当前已入局者：上汽集团 1、上汽集团新能源小型车发展进程 双积分压力、低速电动车市场转型等因素推动新能源小型车发展；2020年起，上汽集团推出多种新能源小型车车型，打造GSEV家族。 当前，GSEV平台即将迎来进化，在 “新能源代步车求是大会暨中国五菱新能源GSEV科技进化日”活动上，五菱官方表示，将紧跟国家发展新能源汽车的战略方向，在GSEV平台的基础上打造出全面进化的全球轻出行生态智能架构，该架构将围绕着用户生态、数据生态、品质生态的理念来发展。 其中包括有潮创、补能、服务、工艺、云端算法、培养全球标准这些延伸出来的细分理念，满足用户对于高品质出行的需求。 2、新能源小型车出海东南亚表现 2022年11月，五菱首发亮相了首款基于GSEV架构打造的首款全球车——五菱Air ev，这款车8月份是在印尼首发上市，新车200km标准版售价2.38亿印尼盾，300km长续航版售价2.95亿印尼盾，折合人民币约11万-13.5万元。上市后这款车也是迅速成为了印尼单月销量最高的车型，后续还担任了G20峰会的官方用车。 泰国顶级财团正大集团签订了投资生产MG的协议。为了抢占纯电车市场，近期上汽在泰国的4款纯电动车型全部降价，其中“名爵（MG）EP”已降价至76万泰铢（约14.4万元人民币）左右。 潜在入局者：中国车企 当前新能源小型车东南亚市场入局者较少，但诸多车企具备潜在竞争实力。 中国新能源汽车行业处于全球领先地位，而东南亚地区该行业的发展仍处于起步阶段，定位到新能源小型车细分市场，当前除上汽集团-五菱Air ev外，并未有公开资料明确表明GSEV架构下其他车型已在东南亚市场售卖；但中国车企，如长城、哪吒、爱驰、比亚迪等汽车品牌等已开始布局东南亚市场并，此外，诸多车企已在国内上市新能源小型车产品，伴随着五菱Air ev在印尼的优异表现，更多中国车企入局东南亚小型车细分市场只是时间问题。 除中国车企外，东南亚本土品牌、日本出海品牌也开始紧跟新能源汽车产业发展浪潮，加速新能源汽车的发展和布局进程，未来这些车企也将成为东南亚新能源汽车乃至小型车细分市场潜在的有力竞争者。 潜在入局者-本土品牌：VinFast（越南） 1、VinFast：越南最大的汽车制造商 公司介绍：VinFast 公司是越南最大私营公司之一Vingroup的子公司。2017年，Vingroup获得宝马发动机的使用授权并与通用汽车签订合作协议，获得通用汽车在越所有业务。随后，VinFast又通过与美国、欧洲和西门子等汽车制造商合作，建立汽车工厂。 汽车工厂：VinFast在海防的整车厂占地335公顷，通过采用西门子系统整体自动化解决方案。从冲压车间到车身车间和发动机车间，都已实现全集成自动化。 IPO进展：2022年4月7日，VinFast宣布已向美国证券交易委员会（SEC）提交上市申请。VinFast此次IPO如果成功，将是越南公司有史以来最大的IPO，预估市值达到500亿美元。 2、当前燃油车型在越销量领先，同时推出电动车型 燃油车在越南销量领先：VinFast的头两款车型Lux SA2.0 SUV、Lux A2.0轿车基于宝马成熟平台打造，性能稳定、外观时尚、但价格只有同级别宝马车型的60%，再加上爱国情绪渲染，VinFast品牌一炮而红。随后推出适合越南国情的经济适用车型Fadil Supermini，推出后在越南该车型细分市场中排名第一。 发力新能源汽车市场：2021年11月，VinFast推出了首款电动车——VF e34，同年推出了面向全球市场的高端智能化电动SUV——VF 8和VF 9。由于越南新能源汽车工业基础薄弱，大量的中国供应商参与VinFast的项目，中国快速成长的电动汽车产业链助力VinFast电动车项目。 潜在入局者-本土品牌：Perodua（马来西亚） 1、公司介绍 Perodua成立于1993年，是马来西亚和日本合作伙伴之间的合资公司，马来西亚本土汽车品牌，也是马来西亚最大的汽车制造商，主要是生产小型和超小型汽车。 Perodua 的车系主要包括Alza（左图）、Aluz、kancil、kembara、kenari、kelisa、myvi（右图）、VIVA和Nautica等。 2、新能源汽车领域发展进程 2020年，马来西亚初创企业EV Innovations基于第二代(GE8) Honda Jazz，本地开发和制造了MyKar 1.0；2022年又推出了Perodua Axia Electric概念车，在2022新能源电动车展EVM ASIA上展出，虽然这个概念车是基于Axia打造，但它与Perodua无关。 如果说MyKar 1.0只是概念验证，Axia Electric则更像是一个成品，展示了现实可行性。2022年，面对新能源汽车浪潮，马来西亚和Perodua正在谋划着突破。 2022年7月20日，马来西亚首相依斯迈沙比里建议国家能源公司Tenaga Nasional Bhd（Tenaga）与马来西亚最大的汽车制造商Perusahaan Otomobil Kedua Sdn Bhd (Perodua) 强强联手，从而推出更合理的电动汽车 (EV) 充电费用。 Tenaga是马来西亚的国家能源公司，也是唯一的发电和配电公司，实力雄厚；如果合作启动，Perodua有望迅速入局新能源汽车及小型车领域，同时拥有马来西亚国家政府支持，Perodua将成为未来新能源汽车领域有力的潜在竞争者。 潜在入局者-日本出海品牌：丰田 TOYOTA 1、与其他汽车品牌合作，推出新能源汽车改造产品 2019年，日本丰田汽车公司7日在东京举行发布会，宣布将与宁德时代、比亚迪、东芝等车载电池厂商合作，加速发展新能源汽车。丰田表示，至2025年，公司新能源汽车销量将提升至550万辆以上。 当前，丰田旗下的新能源汽车车型主要包括丰田RAV4EV，丰田全新的Mirai，丰田款普锐斯Prius，丰田Fine-Comfort Ride，丰田雷凌等，丰田的新能源汽车主要以混动为主，多数车型为现有产品改造，纯电动车型较少。纯电动车型-丰田奕泽E进擎：续航400KM，马力204，国内售价22.58-25.38万元。 2、出海东南亚进展 丰田最早将于2023年推出作为“新兴国战略车”的首款纯电动汽车（EV），首先在泰国启动生产和销售，还考虑在周边的东南亚各国等销售。丰田将维持包括混合动力车（HV）等在内的脱碳化的“全方位战略”。 IMV是“Innovative International Multi-purpose Vehicle（创新型全球多功能战略车）”的简称。丰田以2004年在泰国启动皮卡“海拉克斯”生产为开端，还推出SUV“Fortuner”和MPV“Innova”。 丰田IMV的主要生产基地之一是位于泰国中部差春骚府的丰田班坡工厂。生产线上的车辆只有与皮卡采用相同底盘的SUV，丰田从泰国向亚洲、中南美和非洲等124个国家出口。 3、竞争优势 🔹品牌优势：本田作为全球汽车品牌巨头，其燃油汽车产品已占据东南亚市场的巨大份额，借助品牌优势更能获得消费者的认可。 🔹技术优势：深耕汽车领域多年，丰田具备强大的技术优势和资源优势，可与其他企业深入合作开发新能源汽车产品。
潜在入局者-日本出海品牌：本田 HONDA 1、跟随新能源市场发展趋势，推出新能源系列车型 根据本田官方宣布，本田汽车2030年纯电动车和燃料电池汽车销量份额达到40%，2035年达到80%，2040年实现100%。由此可见，传统燃油车转变成新能源汽车的趋势已经成为必然。 2021年11月，广汽本田推出旗下e:N系列首款纯电动车e:NP1，作为Honda全新电动化战略首发车型之一，e:NP1基于全新的电动平台架构与智能生态系统打造，续航510KM，最大马力204，快充时间0.7h，国内上市后售价15-20万元。 随着年产12万辆新能源车产能扩大建设项目的推进，广汽本田高效、智能、低碳环保的纯电动车新工厂或将于2024年投产，开启企业电动化事业的全新境界。 2、出海东南亚 开启在东南投资建厂模式：将混动生产线从日本转移到泰国。 日系车长期垄断了东南亚市场，紧跟新能源行业发展趋势，本田也开始入局东南亚新能源汽车行业，2021年8月便有消息表示本田计划将雅阁混动的生产线从日本转移到泰国，以满足本土需求的同时出口到其他国家，另外本田还投资58.2亿泰铢（1.89亿美元）建厂以扩大其电动车的产量。 在先前，本田还对外宣布计划在泰国生产插电混动车型，另外纯电车在泰国生产也在本田的计划之中。 出海落地挑战 1、充电基础设施相对有限 充电设施不足严重削弱消费者购车信心，尽管各国纷纷出台充电桩相关扶持政策，但想要在短时间内建设足够的充电设施以满足新能源汽车数量增加的需求仍旧“任重而道远”。根据麦肯锡预测，东盟市场总共需要大约95,000个公共交流充电点和40,000个直流充电点，以支持到2030年的电动汽车数量。 2、基础费用投入较大 东南亚很多国家（如印尼、泰国、马来西亚、新加坡、文莱等）是右舵体系，因此对于中国主机厂而言，需要定制底盘和零部件，调整产线以及开模费成本高达数千万。 除此之外，汽车生产后售卖前，需要通过当地的工业部准入许可标准，在没有明确海外订单的情况下，直接启动海外国家认证程序就意味着需要投入数百万基础费用；汽车售卖后，还涉及到售后服务等问题，同样需要出海企业投入较高费用。因而，中国汽车企业能否出海落地，需要各品牌结合自身战略、资金等情况，审慎做出决策。 3、面临本土企业、日本出海企业竞争 🔹东南亚本土品牌优势 拥有本土化的团队，更了解当地国文化和消费者的需求。本土品牌更可能优先获得当地政策扶持，与政府、国企等开展合作获得消费者认可。 🔹日本出海品牌优势 日本车企早在20世纪70年代就开始在东南亚市场耕耘。公开数据显示，日本汽车品牌2021年占据印尼95%的市场份额。尽管日本车企目前并未在新能源小型车车领域处于领先地位，但一旦入局该细分市场，仍然可能快速抢占消费者心智 对于中国出海品牌来说，面对本土企业与日本出海企业的竞争，应该及时调整战略方案，通过培养本土化调研研发团队、利用技术优势提高产品质量和迭代速度等不断扩大自己的市场份额。 未来发展趋势 1、从燃油车到新能源汽车，行业正在发生几点变化 🔹电动化降低造车门槛，吸引新参与者 电动化降低造车门槛，吸引新参与者。除存量车企外，目前已有造车新势力、互联网企业以及部分传统地产企业入局造车。 🔹电动车供应链更加开放，价值量发生转移 传统燃油车动力总成如发动机一般自供，变速箱则一般由Tier1稳定配套；电动车“三电”（电池、电机和电控）系统供应链更为开放，为中国供应商的全球配套机遇。 🔹由特斯拉引领，电动车企全球市场获得的关注度提升 由特斯拉引领，电动车企全球市场获得的关注度提升。2020年，特斯拉超越丰田，市值全球车企第一名；2020年以来，比亚迪、蔚来等电动车企市值排名也相继进入全球前十。未来，预计将有更多新能源汽车生产企业跻身前列。 2、未来发展展望 🔹东盟作为全球汽车销量增长最快的地区之一，根据国际可再生能源署预测，到2025年，新能源汽车在东南亚地区的销量将增至1000万辆。 🔹越来越多的中国新能源车企进入东盟市场开展合作，相关生产研发将为各国提供有力技术支持，推动当地新能源汽车产业数字化、智能化、绿色化发展。 🔹车企入局后，通过不断推陈出新，抓住东南亚汽车及新能源汽车发展蓝海，迎合新的发展机遇，不断拓展市场，促进中国与东盟产业优势互补和共同发展。 新能源小型车出口东南亚策略建议 1、当前玩家竞争优势 🔹本土品牌：本土品牌更加了解本地市场和消费者的审美形态、性能需求等，且拥有了解本土文化和消费者心智的团队资源，能够更好迎合本土化需求。更易获得政策支持：与出海品牌相比，本土品牌更能洞察本地政策走向，更能获得当地政府的支持，与政府或国企进行深度合作。 🔹日本出海品牌：在绝大多数东南亚国家，主打燃油车和混动车的日本品牌市场占有率超过80%，包括丰田、本田、三菱在内的日系品牌。油换电趋势下，日本汽车巨头借助自身品牌优势进军新能源小型车市场，具备天然的用户信任基础。日系汽车巨头生产的电动二轮车产品凭借多年积累的经验和能力，在技术和品质上具备优势，能够提供更高的性能、更先进的技术。 2、中国企业策略建议 🔹发挥技术和成本优势，打造高性价比 中国新能源汽车企业起步较早，目前头部品牌已建立完善的供应链和产业链体系，中国企业可以打造高性价比产品抢占市场份额。 🔹培养了解东南亚本土化市场的专业团队 为更好地满足东南亚市场需求，中国企业需认识到不同地区的文化差异，培养了解当地文化的专业团队，设计迎合市场和消费者心智的产品。在渠道端采用更加新颖和差异化的打法。 🔹与当地政府和企业建立良好合作关系 中国企业可以适当寻求与当地国政府或企业进行合作，如合资建厂，并搭建高效的销售渠道，强调迎合政策的理念，通过共建基础设施/产品等方式获取政策支持。 🔹利用成本优势，打造多样性的产品，提高产品丰富度 当前东南亚汽车及小型车市场处于起步阶段，中国企业在新能源小型车细分领域处于优势地位；在当前东南亚油换电的大趋势下，中国企业应利用成本和产品丰富度优势，把握领先优势，打破传统场景中日系品牌对市场的垄断，以多样、低价的产品入局东南亚市场。 🔹打造差异化亮点，注重消费者教育，逐步建立品牌效应 日系品牌多具有较强的品牌优势，而品牌效应和用户粘性的建立和培养；对于中国企业而言，要想逐步打破日系品牌在东南亚燃油车时代的垄断局面，需要充分发挥自身优势，对东南亚消费者进行产品和品牌教育，打造有别于其他品牌的亮点，依据核心优势定义产品，培养用户对品牌的认可度和消费粘性。 越海资本将持续关注新能源出海。在之后的文章中，将带大家继续分析整车及上下游、光伏及上下游等新能源细分领域。敬请期待！
