跨境一哥Anker，被低估了？！

安克创新作为国内营收规模最大的出海消费电子品牌企业之一，中国消费电子跨境出口龙头；全球消费电子行业的新兴引领者；跨境品牌商中的稀缺优质标的，目前市值被低估了吗！？

下面来分析一下：

跨境电商赛道上品牌上市公司不断地出现资金链暴雷，被亚马逊封号，上市公司和创始人团队之间互打官司等不好消息，导致整个行业都不被资本市场看好。

如某棵树，价某链，泽某宝的母公司股价都被腰斩再腰斩；整个行业下行导致Anker这种白马企业也被资本市场上错杀估值，跌破发行价，股价从最高位的203.4一路跌到目前64.57（截止2022.6.28），已经跌破发行价（66.32元）。

因为资本市场上逻辑是这样的，觉得跨境电商这个赛道已经不行所以集体杀估值。觉得这个赛道是明日之星，就整个板块一起涨。但这样投资逻辑其实是错的。因为其他跨境品牌例如泽某宝或者帕某逊，相对安克创新来说本质上是竞争关系，就是电子类目来说他们去年被亚马逊封了反而安克才是最大得益的企业！

这是上周二（6.28）就写好了的文章（如上图），后来上周五又刚好约了Anker旗下品牌Soundcore的全球负责人陈总，想着和他聊完再更新最新动向比较好。这周一安克股价就蹭蹭蹭地向上涨到了80.18，目前安克创新市值已经重新回到了300亿，也印证了我对安克创新的公司价值的分析（我分析的合理市值为400-500亿）。根据我和陈总了解安克创新旗下海翼电商目前已经为资生堂的VITAL PROTENS品牌;PHILIPS;格力；TCL；汤臣倍健；YADEA等国际和国内品牌提供跨境电商一系列跨境电商平台运维服务，包括但不限于数据与市场咨询；渠道销售运营；品牌数字营销；供应链服务；客户服务体系的全链化服务，由于上市公司一系列制度，所以不是公开信息不方便写太多了，如果想详细了解安克创新最新情况，可以参加我们8月初跨境屋同学会（非公开闭门邀约制，可联系小编推荐dulizhancs）

行业上的其他大型出海消费电子品牌被封了，Anker作为出海消费电子类目龙头肯定受益最大；但是这么大的利好被资本市场上解读为利空从而一起杀估值，Anker从快1000亿的估值跌到现在250亿（周一已经重回300亿），估值比没上市的Shein低了几个段位，传闻Shein为800-1000亿估值，所以Anker目前只有300亿的市值肯定是不合理的，400-500亿之间的市值更为合理。

Shein这个公司受资本热捧。其核心价值为供应链超高效率和私有化的用户，Shein的优点相信大家都看得多了。这里主要说缺点，我认为她其实有一个很大的问题，其核心获客手段就是用超低售价来获取用户，正因为他的客群都太在意价格了，所以很难做品牌溢价的。Shein当然是跨境圈最值得敬佩和学习的公司，但是值不值800-1000亿真的要打个大问号了。在我看来，Shein和Anker作为跨境电商标杆企业的不同路劲好的跨境电商公司代表，800-1000亿可能是被高估的，后者目前是被低估了。

Anker2021年境外营收占了90%以上：

按产品分布的营收：

消费电子类目的绝对龙头：

员工人效，在跨境电商行业独树一帜，根据最新消息安克创新拟为公司内部426名核心员工授予1.3亿的股权激励几乎！不同其他公司，Anker在公司股价被资本市场上严重低估的时候，按40块，即目前市场价的7折授予员工股权激励计划。这正是白马股公司的表现：即让利给员工进行长期利益绑定，长线运营好公司业绩，从而一起获取资本市场上的溢价。

获取条件为每年绩效15%增长，结合我上面描述的市场状态，即亚马逊去年出手清理大量作为Anker竞争对手品牌，Anker核心员工想持续三年拿到15%增长其实难度不高。

目前已经有多家知名机构预测安克创新2022年利润超过14亿+人民币。