行业｜新能源产业出海——光伏篇（中）
1213“从海外市场概要及发展机遇、海外监管动态及竞争风险、中国出海趋势盘点等切入点展开，分析中国光伏产业出海情况。
海外市场监管动态
1，美国：加征关税与进口限制
近年来美国对中国光伏产品持续采取贸易保护措施，并在2024–2025年进一步升级。早在2012年起，美国就对中国光伏电池、组件征收反倾销和反补贴关税，税率高达数十甚至上百个百分点，迫使中国企业将产能转移至东南亚。
2022年，美国商务部认定来自马来西亚、泰国、越南、柬埔寨等国的光伏产品实为“中国产能规避关税的渠道”，因此在2024年对这些国家生产、实质由中国企业控制的进口太阳能组件祭出迄今为止最高超3000%的惩罚性关税（柬埔寨反补贴税率高达3403.96%，泰国799.55%，越南542.64%，马来西亚168.80%）[1]。此举几乎将东南亚代工路径彻底封死，相当于将相关产品排除出美国市场。以主要厂商为例，晶科能源在越南的组件将被课征约245%关税[2]，天合光能在泰国的组件面临375.19%关税[3]。
晶科能源
此外，美国对中国相关商品或将在今年12月后恢复“301条款”最高25%额外关税[4]，以及201条全球保障关税（自2018年起，对进口组件设关税配额，2022年延长4年）等措施；虽存在部分优惠条件如双面组件拥有关税豁免、美国贸易代表办公室（USTR）正就是否进一步延长301条款特定产品关税排除条款征求公众意见，但总体关税壁垒依然坚挺。
2，欧盟：碳关税与贸易救济工具
欧盟在2013–2018年曾对中国光伏产品实施最低价格限制的反倾销措施，后因平衡下游需求而结束。但2023年以来，欧盟转向以气候和补贴规则为由，加强对进口光伏的规范。
碳边境调节机制（CBAM）已于2023年10月进入过渡期，初期覆盖钢铁、水泥、铝等高耗能产品，要求进口商报告生产过程碳排放，2026年起正式征收碳排放差价费用。尽管光伏组件目前不在首批清单中，但组件所含铝边框等原材料未来可能纳入征收范围。
同时CBAM体现了欧盟建立“绿色贸易壁垒”的趋势：高碳足迹产品将来进入欧盟需支付额外“碳税”，这将削弱中国光伏产品（由于制造过程中电力以煤为主导致碳排放较高）的价格竞争力。
此外，欧洲光伏制造商组织呼吁重新启动对华光伏产品的反倾销调查，并希望阻止中国光伏产品进入市场。虽然截至2025年欧盟尚未重新征收光伏关税，但这种贸易救济呼声仍在持续，与欧洲安装商希望维持廉价进口的立场形成尖锐对比。
3，印度：高额关税与本土优先
印度作为新兴市场，近年来针对进口光伏产品（主要来自中国）的壁垒不断加码。自2022年4月起，印度对进口光伏组件征收40%的基本关税（BCD），对电池片征收25%，以提高进口成本、保护本土厂商。
与此同时，印度强制原产地要求政策——光伏组件“批准型号和制造商名单”（ALMM）于2024年4月1日重新生效。根据 ALMM 规定，印度政府支持的光伏项目只能采购列入清单的组件。目前清单上合计产能已突破 100GW[5]，全部由印度本土工厂贡献，唯一具有外资背景的是First Solar在印度的子公司。这表明外国厂家必须在印度设厂并实现本土化生产，才有资格进入该清单。
ALMM 的实施对进口组件造成立竿见影的冲击：2024年第一季度印度抢在清单恢复前囤积了约 11GW 的进口组件，但第二季度进口量骤降至 1.9GW，环比暴跌83%。进口受限的同时，印度计划在2026年4月起推出针对光伏电池的 ALMM 清单，要求政府项目使用列入名单的本土电池片，从而在组件和电池两个环节实现全面本土化。
可以预见，届时中国对印电池片出口也将大幅萎缩。不过，由于印度目前电池产能（约24.6GW）远落后于组件产能（68.4GW）[6]，短期仍需大量进口中国电池片来支撑组件生产，因此不排除政策根据需求灵活调整的可能性。
4，巴西：关税配额与环保准入
根据巴西光伏太阳能协会（Absolar）最新发布的详细报告，截至2025年8月，巴西集中式与分布式光伏发电规模已分别达到 17.9GW 和 42.1GW[7]。
近期监管政策呈现双向调节特征。
在贸易政策方面，巴西商务外贸执行管理委员会（Gecex）于 2024 年 11 月将光伏组件进口关税从9.6%大幅上调至25%，并实施配额制管理。自2024年1月1日起，进口太阳能电池板将需要缴纳10.8%的南方共同市场对外统一关税，2024年7月至2025年6月配额额度为10.1亿美元，配额内产品维持零关税优惠，2025年7月至2026年6月，配额为7.17亿美元；2026年7月至2027年6月，配额为4.03亿美元[8]。
在产业激励方面，巴西众议院通过法案延长分布式光伏减税政策至2045 年，新法案颁布后12个月内并网的项目可享受同等优惠。该政策主要覆盖装机规模5000千瓦以下的分布式电站，配合净电量结算等支持性法规，成为分布式光伏快速增长的关键推手。
环境监管方面，巴西环境和气候变化部（MMA）于2025年9月推出有害物质限制草案，拟对光伏组件等产品实施与欧盟 RoHS 指令一致的10种有害物质管控标准，公众评议期至9月24日结束。该政策将提高市场准入门槛，推动行业技术升级，但可能短期内增加进口成本。
海外市场竞争风险
1，美国 First Solar & 欧洲 REC：政策扶持下的本地龙头
欧美光伏巨头凭借本土身份在政策上占尽先机。例如，First Solar 是美国最大的光伏组件制造商，专注于碲化镉薄膜技术。其产品不使用多晶硅，从一开始就避开了美国对中国晶硅产品的“双反”关税和原料来源限制。同时，First Solar 大力受益于 IRA 制造业补贴——每生产 1W 组件即可获得约0.17美元的税收抵免，其2024年在亚拉巴马州新建的 3.5GW 工厂就是冲着这一红利投产。据报道，First Solar 通过转让未来税收抵免，单次即兑现了超过7亿美元资金，用于扩产和技术研发。可以说，美国政府源源不断的补贴现金流成为 First Solar 打不垮的后台。相较之下，中国企业在美投资的新厂无法立即获得如此规模的政策奖励，在资金和利润上先输一筹。
欧洲光伏企业 REC 则在供应链本地化、碳足迹管控等方面天然契合欧盟绿色转型政策导向，从根源上规避了外部企业面临的市场准入壁垒。其核心竞争优势源于欧盟《净零工业法案》（NZIA）的系统性支持。该法案明确要求2030年本土制造需满足40%的年度部署需求，且自2025年底起，欧盟成员国可再生能源项目招标中30%的容量必须分配给符合 “供应链韧性、可持续性” 等非价格标准的项目[9]。同时，欧盟通过 “复苏和韧性基金”、"创新基金" 等多重渠道提供资金支持，仅光伏领域欧盟基金补贴已达86亿欧元，成员国层面国家援助更是高达236亿欧元[10]，为本土企业扩产与研发注入动力。在欧盟补贴与快速审批政策加持下，REC 参与的欧洲本土组件产能从2022年的 5GW 跃升至2024年的 15GW，实现三倍增长。
2，印度 Adani：本土化率的重要贡献者
在印度，阿达尼集团(Adani)旗下的 Adani Solar 是借政策东风高速崛起的本土竞争者。作为印度最大的综合企业之一，阿达尼在政府新能源政策制定中拥有相当影响力。凭借PLI激励和自身资金实力，Adani Solar 近年新建和扩充了大规模光伏制造基地。目前年产能达到 3.8GW[11]，并计划进一步一体化扩张。
印度政府的 ALMM 清单和公共招标中，本土企业天然占有优势，Adani Solar几乎锁定了许多政府项目的组件供应资格。在印度市场，Adani 等本土厂商对中国组件形成了全面替代趋势：截至2025年第二季度，印度太阳能组件进口量环比下降71.2%，进口额环比下降66.5%；印度本土组件产能利用率提升至85%，而中国组件在印度进口市场的份额从上一季度的65%骤降至15%[12]，其中很大一部分由 Adani 等本土品牌贡献。
此外，Adani 集团涉足光伏全产业链和电站建设运营，其电力业务可内部消化组件产能。印度政府在政策和舆论上也倾向宣传本土品牌，以提高消费者信任。因此，Adani 等借助民族品牌形象与政策保护，快速抢占了此前中国供应商主导的市场空间。在国际舞台上，Adani 集团亦有野心，将来或向其他国家出口印度制造的光伏产品，与中国品牌直接竞争。
3，韩华 Q CELLS：跨国布局的政策赢家
韩华 Q CELLS 原是德国品牌，被韩国韩华集团收购后成为全球化运营的光伏巨头。近两年 Q CELLS 抓住美国和欧洲“双重政策机遇”，大举扩张本地产能。
在美国，Q CELLS 于佐治亚州建立了目前全美最大的组件工厂，并计划于2025年开始本土电池片生产。美国政府不仅给予其税收抵免，还通过能源部贷款计划为 Q CELLS 新工厂提供14.5亿美元低息贷款，降低其扩张资金成本。凭借这些支持，Q CELLS 宣称将形成从硅片、电池到组件的美国全产业链能力。可见，韩华 Q CELLS 正通过“美国扩产+技术领先” 双线优势，在高端市场和政策支持市场上压制中国企业。对于美国大型电站项目，Q CELLS 以“美国制造+韩企品质”作为卖点，对注重供应链安全的客户极具吸引力。
Q CELLS 在美国佐治亚州的工厂
在欧盟，Q CELLS 也享受韩国与欧盟贸易协定（FTA）优惠，其组件可免关税进入欧盟，同时积极参与欧洲制造联盟项目。
技术方面，2024年末 Q CELLS 宣布研发出28.6%效率的钙钛矿/硅叠层电池，刷新世界纪录。这一效率比当时晶硅电池最高纪录27%还要高出不少。Q CELLS 的全球 CTO 表示将加速推进叠层电池商业化，把实验成果转化为竞争产品。
4，加拿大 Silfab：“为北美而生”的光伏品牌
加拿大 Silfab 公司以 “北美本土制造” 为核心战略，深度绑定美国《通胀削减法案》（IRA）等政策红利。其核心竞争力源于对本土制造生态的构建，在华盛顿州布局 1.1GW 组件产能，并于南卡罗来纳州投资1.5亿美元建设一体化工厂，实现 1GW 电池与 1.3GW 组件的本土化量产，可创造800个熟练工种岗位，年薪资支出超4800万美元[13]。
为契合美国供应链本地化要求，Silfab 与挪威 NorSun 签订协议，锁定其美国工厂的硅片供应，同时联合 Solarcycle 构建玻璃回收闭环，完美匹配 IRA 的“低碳本土成分”标准。
依托 IRA 第 45X 条款，Silfab 通过出售生产税收抵免累计筹集超1.1亿美元资金，其中2024年向施耐德电气转让抵免额度的交易，直接加速了南卡工厂投产进程。
凭借高本土成分认证，Silfab 成为美国社区太阳能项目优选供应商，与 Pivot Energy 签订 350MW 组件供应协议，并通过与 Capital Power 等企业合作，获得北美最大电力市场 PJM 的优先接入权，订单稳定性显著提升。
通过“产能本土化+供应链闭环+政策套利+市场绑定” 的四维策略，Silfab 既最大化 IRA 政策价值，又构建起竞争对手难以复制的壁垒，2025年北美产能将突破 3.4GW（1GW电池+1.3GW南卡组件+1.1GW华盛顿组件），成为区域光伏制造标杆。
新兴领域竞争挑战
1，跟踪支架：尚未被中企主导的光伏领域
Wood Mackenzie 数据显示，2024年全球太阳能支架市场增长20%，出货量达111GW[14]，但中国企业在跟踪支架这一核心细分市场的竞争力仍显不足，面临多重风险挑战。
国际竞争格局失衡构成首要风险。全球跟踪支架市场长期被欧美企业主导，2024年全球跟踪支架出货量前五名中仅中信博一家中国企业，其全球市占率虽从9%提升至16%，但与头部企业仍有差距。光伏支架产品定制化程度高且重量大，本地生产具有显著成本优势，而多数中国企业海外布局滞后，难以应对新兴市场的本地化需求。
技术迭代滞后加剧市场边缘化风险。跟踪支架通过智能调节可显著提升发电量，已成为全球市场主流选择。数据显示，到2023年底，北美、拉美等地渗透率近90%，但中国跟踪支架渗透率仅5.3%[15]，技术路线选择相对保守。当前行业正迈向 "电控+算法+平台" 的智能支架时代，而中国企业在核心控制算法、极端天气防护等关键技术上积累不足。这直接导致市场需求错配。
成本压力形成多重挤压。支架生产高度依赖铝合金等原材料，其价格受国际贸易关系影响波动剧烈。同时，跟踪支架对钢材、驱动部件的性能要求更高，中国企业在材料工艺和精密制造上的短板，导致产品性价比优势难以发挥。成本压力下，部分企业被迫缩减研发投入，进一步削弱技术迭代能力，形成恶性循环。
2，钙钛矿：机遇与风险并存的朝阳产业
钙钛矿电池单结认证效率显著高于传统晶硅电池理论极限，成为下一代光伏核心方向。钙钛矿行业已形成较为完整的产业链，涵盖上游原材料与设备、中游电池/组件制造及下游光伏建筑一体化、车载光伏、室内光伏及便携式电子设备等多元化应用场景。
目前钙钛矿量产稳定性与寿命数据缺失，且国际统一效率认证和寿命测试标准尚未建立，制约产品规模化应用，技术转化风险显著。中国虽专利申请量占全球58%[16]，但集中在量产工艺，基础材料创新不足，叠层电池专利诉讼激增，企业出海可能陷入知识产权纠纷风险。
新型钙钛矿太阳能电池：稳定、高效、便宜、便于制造
2025年中国钙钛矿规划产能预计突破 2GW，2030年实际产能有望达 40GW[17]。但全球光伏产业链深度调整，传统硅基产能过剩可能波及钙钛矿领域，企业易陷入“扩产 - 过剩”循环，重蹈硅基覆辙，跨境关税及非关税壁垒风险凸显。
此外，钙钛矿在供应链标准方面仍面临制约。TCO 玻璃等核心材料依赖少数企业，靶材、封装胶膜等关键环节虽有布局但未形成绝对优势。国际标准缺失使中国企业出海面临不确定性，且在 BIPV 等新兴场景，标准不统一可能削弱成本优势。
“从海外市场概要及发展机遇、海外监管动态及竞争风险、中国出海趋势盘点等切入点展开，分析中国光伏产业出海情况。
海外市场监管动态
1，美国：加征关税与进口限制
近年来美国对中国光伏产品持续采取贸易保护措施，并在2024–2025年进一步升级。早在2012年起，美国就对中国光伏电池、组件征收反倾销和反补贴关税，税率高达数十甚至上百个百分点，迫使中国企业将产能转移至东南亚。
2022年，美国商务部认定来自马来西亚、泰国、越南、柬埔寨等国的光伏产品实为“中国产能规避关税的渠道”，因此在2024年对这些国家生产、实质由中国企业控制的进口太阳能组件祭出迄今为止最高超3000%的惩罚性关税（柬埔寨反补贴税率高达3403.96%，泰国799.55%，越南542.64%，马来西亚168.80%）[1]。此举几乎将东南亚代工路径彻底封死，相当于将相关产品排除出美国市场。以主要厂商为例，晶科能源在越南的组件将被课征约245%关税[2]，天合光能在泰国的组件面临375.19%关税[3]。
晶科能源
此外，美国对中国相关商品或将在今年12月后恢复“301条款”最高25%额外关税[4]，以及201条全球保障关税（自2018年起，对进口组件设关税配额，2022年延长4年）等措施；虽存在部分优惠条件如双面组件拥有关税豁免、美国贸易代表办公室（USTR）正就是否进一步延长301条款特定产品关税排除条款征求公众意见，但总体关税壁垒依然坚挺。
2，欧盟：碳关税与贸易救济工具
欧盟在2013–2018年曾对中国光伏产品实施最低价格限制的反倾销措施，后因平衡下游需求而结束。但2023年以来，欧盟转向以气候和补贴规则为由，加强对进口光伏的规范。
碳边境调节机制（CBAM）已于2023年10月进入过渡期，初期覆盖钢铁、水泥、铝等高耗能产品，要求进口商报告生产过程碳排放，2026年起正式征收碳排放差价费用。尽管光伏组件目前不在首批清单中，但组件所含铝边框等原材料未来可能纳入征收范围。
同时CBAM体现了欧盟建立“绿色贸易壁垒”的趋势：高碳足迹产品将来进入欧盟需支付额外“碳税”，这将削弱中国光伏产品（由于制造过程中电力以煤为主导致碳排放较高）的价格竞争力。
此外，欧洲光伏制造商组织呼吁重新启动对华光伏产品的反倾销调查，并希望阻止中国光伏产品进入市场。虽然截至2025年欧盟尚未重新征收光伏关税，但这种贸易救济呼声仍在持续，与欧洲安装商希望维持廉价进口的立场形成尖锐对比。
3，印度：高额关税与本土优先
印度作为新兴市场，近年来针对进口光伏产品（主要来自中国）的壁垒不断加码。自2022年4月起，印度对进口光伏组件征收40%的基本关税（BCD），对电池片征收25%，以提高进口成本、保护本土厂商。
与此同时，印度强制原产地要求政策——光伏组件“批准型号和制造商名单”（ALMM）于2024年4月1日重新生效。根据 ALMM 规定，印度政府支持的光伏项目只能采购列入清单的组件。目前清单上合计产能已突破 100GW[5]，全部由印度本土工厂贡献，唯一具有外资背景的是First Solar在印度的子公司。这表明外国厂家必须在印度设厂并实现本土化生产，才有资格进入该清单。
ALMM 的实施对进口组件造成立竿见影的冲击：2024年第一季度印度抢在清单恢复前囤积了约 11GW 的进口组件，但第二季度进口量骤降至 1.9GW，环比暴跌83%。进口受限的同时，印度计划在2026年4月起推出针对光伏电池的 ALMM 清单，要求政府项目使用列入名单的本土电池片，从而在组件和电池两个环节实现全面本土化。
可以预见，届时中国对印电池片出口也将大幅萎缩。不过，由于印度目前电池产能（约24.6GW）远落后于组件产能（68.4GW）[6]，短期仍需大量进口中国电池片来支撑组件生产，因此不排除政策根据需求灵活调整的可能性。
4，巴西：关税配额与环保准入
根据巴西光伏太阳能协会（Absolar）最新发布的详细报告，截至2025年8月，巴西集中式与分布式光伏发电规模已分别达到 17.9GW 和 42.1GW[7]。
近期监管政策呈现双向调节特征。
在贸易政策方面，巴西商务外贸执行管理委员会（Gecex）于 2024 年 11 月将光伏组件进口关税从9.6%大幅上调至25%，并实施配额制管理。自2024年1月1日起，进口太阳能电池板将需要缴纳10.8%的南方共同市场对外统一关税，2024年7月至2025年6月配额额度为10.1亿美元，配额内产品维持零关税优惠，2025年7月至2026年6月，配额为7.17亿美元；2026年7月至2027年6月，配额为4.03亿美元[8]。
在产业激励方面，巴西众议院通过法案延长分布式光伏减税政策至2045 年，新法案颁布后12个月内并网的项目可享受同等优惠。该政策主要覆盖装机规模5000千瓦以下的分布式电站，配合净电量结算等支持性法规，成为分布式光伏快速增长的关键推手。
环境监管方面，巴西环境和气候变化部（MMA）于2025年9月推出有害物质限制草案，拟对光伏组件等产品实施与欧盟 RoHS 指令一致的10种有害物质管控标准，公众评议期至9月24日结束。该政策将提高市场准入门槛，推动行业技术升级，但可能短期内增加进口成本。
海外市场竞争风险
1，美国 First Solar & 欧洲 REC：政策扶持下的本地龙头
欧美光伏巨头凭借本土身份在政策上占尽先机。例如，First Solar 是美国最大的光伏组件制造商，专注于碲化镉薄膜技术。其产品不使用多晶硅，从一开始就避开了美国对中国晶硅产品的“双反”关税和原料来源限制。同时，First Solar 大力受益于 IRA 制造业补贴——每生产 1W 组件即可获得约0.17美元的税收抵免，其2024年在亚拉巴马州新建的 3.5GW 工厂就是冲着这一红利投产。据报道，First Solar 通过转让未来税收抵免，单次即兑现了超过7亿美元资金，用于扩产和技术研发。可以说，美国政府源源不断的补贴现金流成为 First Solar 打不垮的后台。相较之下，中国企业在美投资的新厂无法立即获得如此规模的政策奖励，在资金和利润上先输一筹。
欧洲光伏企业 REC 则在供应链本地化、碳足迹管控等方面天然契合欧盟绿色转型政策导向，从根源上规避了外部企业面临的市场准入壁垒。其核心竞争优势源于欧盟《净零工业法案》（NZIA）的系统性支持。该法案明确要求2030年本土制造需满足40%的年度部署需求，且自2025年底起，欧盟成员国可再生能源项目招标中30%的容量必须分配给符合 “供应链韧性、可持续性” 等非价格标准的项目[9]。同时，欧盟通过 “复苏和韧性基金”、"创新基金" 等多重渠道提供资金支持，仅光伏领域欧盟基金补贴已达86亿欧元，成员国层面国家援助更是高达236亿欧元[10]，为本土企业扩产与研发注入动力。在欧盟补贴与快速审批政策加持下，REC 参与的欧洲本土组件产能从2022年的 5GW 跃升至2024年的 15GW，实现三倍增长。
2，印度 Adani：本土化率的重要贡献者
在印度，阿达尼集团(Adani)旗下的 Adani Solar 是借政策东风高速崛起的本土竞争者。作为印度最大的综合企业之一，阿达尼在政府新能源政策制定中拥有相当影响力。凭借PLI激励和自身资金实力，Adani Solar 近年新建和扩充了大规模光伏制造基地。目前年产能达到 3.8GW[11]，并计划进一步一体化扩张。
印度政府的 ALMM 清单和公共招标中，本土企业天然占有优势，Adani Solar几乎锁定了许多政府项目的组件供应资格。在印度市场，Adani 等本土厂商对中国组件形成了全面替代趋势：截至2025年第二季度，印度太阳能组件进口量环比下降71.2%，进口额环比下降66.5%；印度本土组件产能利用率提升至85%，而中国组件在印度进口市场的份额从上一季度的65%骤降至15%[12]，其中很大一部分由 Adani 等本土品牌贡献。
此外，Adani 集团涉足光伏全产业链和电站建设运营，其电力业务可内部消化组件产能。印度政府在政策和舆论上也倾向宣传本土品牌，以提高消费者信任。因此，Adani 等借助民族品牌形象与政策保护，快速抢占了此前中国供应商主导的市场空间。在国际舞台上，Adani 集团亦有野心，将来或向其他国家出口印度制造的光伏产品，与中国品牌直接竞争。
3，韩华 Q CELLS：跨国布局的政策赢家
韩华 Q CELLS 原是德国品牌，被韩国韩华集团收购后成为全球化运营的光伏巨头。近两年 Q CELLS 抓住美国和欧洲“双重政策机遇”，大举扩张本地产能。
在美国，Q CELLS 于佐治亚州建立了目前全美最大的组件工厂，并计划于2025年开始本土电池片生产。美国政府不仅给予其税收抵免，还通过能源部贷款计划为 Q CELLS 新工厂提供14.5亿美元低息贷款，降低其扩张资金成本。凭借这些支持，Q CELLS 宣称将形成从硅片、电池到组件的美国全产业链能力。可见，韩华 Q CELLS 正通过“美国扩产+技术领先” 双线优势，在高端市场和政策支持市场上压制中国企业。对于美国大型电站项目，Q CELLS 以“美国制造+韩企品质”作为卖点，对注重供应链安全的客户极具吸引力。
Q CELLS 在美国佐治亚州的工厂
在欧盟，Q CELLS 也享受韩国与欧盟贸易协定（FTA）优惠，其组件可免关税进入欧盟，同时积极参与欧洲制造联盟项目。
技术方面，2024年末 Q CELLS 宣布研发出28.6%效率的钙钛矿/硅叠层电池，刷新世界纪录。这一效率比当时晶硅电池最高纪录27%还要高出不少。Q CELLS 的全球 CTO 表示将加速推进叠层电池商业化，把实验成果转化为竞争产品。
4，加拿大 Silfab：“为北美而生”的光伏品牌
加拿大 Silfab 公司以 “北美本土制造” 为核心战略，深度绑定美国《通胀削减法案》（IRA）等政策红利。其核心竞争力源于对本土制造生态的构建，在华盛顿州布局 1.1GW 组件产能，并于南卡罗来纳州投资1.5亿美元建设一体化工厂，实现 1GW 电池与 1.3GW 组件的本土化量产，可创造800个熟练工种岗位，年薪资支出超4800万美元[13]。
为契合美国供应链本地化要求，Silfab 与挪威 NorSun 签订协议，锁定其美国工厂的硅片供应，同时联合 Solarcycle 构建玻璃回收闭环，完美匹配 IRA 的“低碳本土成分”标准。
依托 IRA 第 45X 条款，Silfab 通过出售生产税收抵免累计筹集超1.1亿美元资金，其中2024年向施耐德电气转让抵免额度的交易，直接加速了南卡工厂投产进程。
凭借高本土成分认证，Silfab 成为美国社区太阳能项目优选供应商，与 Pivot Energy 签订 350MW 组件供应协议，并通过与 Capital Power 等企业合作，获得北美最大电力市场 PJM 的优先接入权，订单稳定性显著提升。
通过“产能本土化+供应链闭环+政策套利+市场绑定” 的四维策略，Silfab 既最大化 IRA 政策价值，又构建起竞争对手难以复制的壁垒，2025年北美产能将突破 3.4GW（1GW电池+1.3GW南卡组件+1.1GW华盛顿组件），成为区域光伏制造标杆。
新兴领域竞争挑战
1，跟踪支架：尚未被中企主导的光伏领域
Wood Mackenzie 数据显示，2024年全球太阳能支架市场增长20%，出货量达111GW[14]，但中国企业在跟踪支架这一核心细分市场的竞争力仍显不足，面临多重风险挑战。
国际竞争格局失衡构成首要风险。全球跟踪支架市场长期被欧美企业主导，2024年全球跟踪支架出货量前五名中仅中信博一家中国企业，其全球市占率虽从9%提升至16%，但与头部企业仍有差距。光伏支架产品定制化程度高且重量大，本地生产具有显著成本优势，而多数中国企业海外布局滞后，难以应对新兴市场的本地化需求。
技术迭代滞后加剧市场边缘化风险。跟踪支架通过智能调节可显著提升发电量，已成为全球市场主流选择。数据显示，到2023年底，北美、拉美等地渗透率近90%，但中国跟踪支架渗透率仅5.3%[15]，技术路线选择相对保守。当前行业正迈向 "电控+算法+平台" 的智能支架时代，而中国企业在核心控制算法、极端天气防护等关键技术上积累不足。这直接导致市场需求错配。
成本压力形成多重挤压。支架生产高度依赖铝合金等原材料，其价格受国际贸易关系影响波动剧烈。同时，跟踪支架对钢材、驱动部件的性能要求更高，中国企业在材料工艺和精密制造上的短板，导致产品性价比优势难以发挥。成本压力下，部分企业被迫缩减研发投入，进一步削弱技术迭代能力，形成恶性循环。
2，钙钛矿：机遇与风险并存的朝阳产业
钙钛矿电池单结认证效率显著高于传统晶硅电池理论极限，成为下一代光伏核心方向。钙钛矿行业已形成较为完整的产业链，涵盖上游原材料与设备、中游电池/组件制造及下游光伏建筑一体化、车载光伏、室内光伏及便携式电子设备等多元化应用场景。
目前钙钛矿量产稳定性与寿命数据缺失，且国际统一效率认证和寿命测试标准尚未建立，制约产品规模化应用，技术转化风险显著。中国虽专利申请量占全球58%[16]，但集中在量产工艺，基础材料创新不足，叠层电池专利诉讼激增，企业出海可能陷入知识产权纠纷风险。
新型钙钛矿太阳能电池：稳定、高效、便宜、便于制造
2025年中国钙钛矿规划产能预计突破 2GW，2030年实际产能有望达 40GW[17]。但全球光伏产业链深度调整，传统硅基产能过剩可能波及钙钛矿领域，企业易陷入“扩产 - 过剩”循环，重蹈硅基覆辙，跨境关税及非关税壁垒风险凸显。
此外，钙钛矿在供应链标准方面仍面临制约。TCO 玻璃等核心材料依赖少数企业，靶材、封装胶膜等关键环节虽有布局但未形成绝对优势。国际标准缺失使中国企业出海面临不确定性，且在 BIPV 等新兴场景，标准不统一可能削弱成本优势。
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