特朗普 2.0：对拉美电商市场意味着什么？

2024年11月6日，特朗普宣布在2024年总统选举中获胜，再次当选美国总统。这一消息对跨境电商及跨境企业而言，无疑引发了广泛关注与深思。

（图源：外媒）

未来，全球贸易将受特朗普“美国优先”政策出现严重震荡。特朗普在竞选期间曾明确表示，当选后将对中国商品征收60%的关税，并对美国进口的其他商品加征高达20%的关税。

据称，新规定下，美国进口的众多产品，尤其是约70%的中国纺织品和服装进口，或将不再享有豁免待遇。他甚至提出对墨西哥制造的商品征收100%的关税，这或将严重破坏美墨加自贸协定。2023年墨西哥已超越中国成为美国最大商品出口国，此举或将显著推高美国通胀水平。

特朗普再次上台，中墨贸易成为市场关注的焦点，中美贸易紧张局势或将进一步升级，从而推动2025年中墨贸易线路的需求持续增长，成为连接亚洲与北美市场的重要桥梁。2024年，中墨贸易的TEU需求较2023年增长了22.1%，而2023年全年同比增长更是高达34.6%。这一显著增长的关键驱动力在于中美关系的持续紧张，使得墨西哥成为众多企业规避进口关税的“避风港”。

在特朗普宣布加税政策及其正式实施前，美国市场的出货量或将异常攀升。这一趋势不仅体现了企业对未来政策不确定性的防范策略，也预示着市场价格可能出现的波动。

尽管美国西海岸对集装箱进口的需求保持强劲，11月1日，上海航运交易所公布的上海出口集装箱综合运价指数为2303.44点，环比上涨5.4%。其中，上海港至美西和美东基本港的市场运价（含海运及附加费）分别为4826美元/FEU和5258美元/FEU，分别上涨0.9%和3.1%。但跨太平洋航线的即期市场却呈现下滑态势。平均即期运价从7月初的8023美元/FEU下降至10月下旬的5401美元/FEU，这主要归因于承运人大幅增加的运力供给。

其次是在总统大选之年，2024年，众多货主为应对可能加剧的供应链中断风险，提前进行了大量备货，以保障供应链安全和库存充足。据Xeneta预测，2025年全球标准箱（TEU）需求将增长3%，这进一步凸显了全球贸易的不确定性。

随着美国市场需求增加，海运行业预计将在明年初迎来新一轮上涨。这既是对当前市场需求的直接回应，也是对未来政策环境不确定性的一种预期反应。海运成本的上升将进一步加大企业的成本压力，但同时也为海运行业提供了新的发展机遇。

回顾特朗普在2018年贸易战期间对中国进口商品加征关税后，海运集装箱运输市场飙升了70%以上。进口商在关税实施前抢运货物进入美国，关税生效后运价开始回落。当时，从中国到美国西海岸的平均现货运费从2018年1月1日的1503美元每FEU上涨到2018年11月1日的2604美元每FEU。

（图源：Freightos）

尽管面临挑战，电子商务领域仍展现出强劲增长态势。2024年前七个月，中国电商货物和低价值商品出口同比增长30%，对美国的出货量增长30%。波音公司指出，电子商务行业每天所需的货运量相当于100架777货机。特朗普再次担任美国总统后，其政策走向和贸易立场将进一步影响全球航空货运市场的格局和发展趋势。

特朗普的政策不仅对美国本土市场产生深远影响，对全球金融市场同样具有不可忽视的冲击力。短期内，市场对特朗普政策的预期导致美元走强，拉美新兴国家的货币相对贬值。这对拉美地区的电商企业而言，意味着在进口商品时需要支付更多的本币兑换美元，增加了采购成本；而在结算货款时，由于本币贬值，兑换回美元时也会相应减少。这种汇率风险不仅提升了企业的经营成本，更对其盈利能力构成了严峻挑战。

然而，从长期来看，特朗普的政策也可能带来一些积极的变化。他推动的降息和美元贬值政策倾向，有望为新兴市场带来利好。随着美元贬值，拉美国家的货币相对升值，这将降低拉美电商企业的进口成本，并增强其出口产品的竞争力。同时，美元贬值也将减少拉美地区对美元的依赖，降低汇率风险，为拉美电商企业的稳定发展创造有利条件。

特朗普的上台对TikTok而言或成利好，因其特朗普政府倾向于对互联网平台采取宽松监管，利于TikTok在美国市场的发展。他曾声称“绝对不会禁止TikTok”。目前，特朗普已经在TikTok上成为了“头部网红” ，以实际行动展现支持。得益于特朗普政策带来的资金支持，TikTok将拥有更多资源开拓新市场，进一步巩固其全球领先地位。

（图源：TikTok）

与此同时，美国国会正酝酿一项两党法案，旨在填补纺织品和服装进口监管漏洞，严惩违规行为，并对每件包裹征收2美元检查费。面对监管压力，Temu和Shein等客单价较低的电商平台正加大非美国市场的投入，以降低对美国市场的依赖。

特朗普的关税政策预计会增加跨境企业在美运营成本，打击美国跨境电商市场，导致电商平台的投入向其他市场转移。对于卖家而言，欧洲和东南亚市场竞争激烈，非洲电商市场尚不成熟，拉美市场因此成为当前最优选择。

在此背景下，TikTok计划在2025年1月进军墨西哥电商市场，彰显其对拉美市场的信心。其他电商平台亦在加大拉美市场投入，通过优化物流网络、提升用户体验、加强品牌建设等方式，力求在拉美市场站稳脚跟。这种竞争态势加速了拉美电商市场的发展，为跨境企业提供了更多选择和多元化销售渠道。

特朗普的政策主张还将对跨境电商行业产生更广泛影响。他可能加强对中国企业的审查，限制中国企业在美投资发展；推动美国制造业发展，减少对进口商品的依赖；并通过其他贸易手段打压中国商品。

然而，危机与转机并存，跨境企业需紧跟美国政策动态和市场趋势，灵活调整经营策略和产品规划，多元化提升核心壁垒，确保高度适应性和灵活性。