红海绕行的运力缺口，谁来解决？

自2023年12月以来，红海海域的冲突事件导致多艘货船在红海及附近海域遇袭。

全球主要船公司纷纷暂停途径红海的服务，选择停航或者绕行好望角，这一举措直接导致了运力的流失。

随着红海运力的大规模调整，对集运市场产生了怎样的影响？搜航网从运力的供给和流失角度进行复盘，通过数据，解读红海危机对集运市场带来的冲击和影响。

2023年12月中旬，HPL AI Jasrah号、MSC PALATIUM III号集装箱船遇袭。12月14日马士基、赫伯罗特、MSC、达飞4家船公司宣布暂停经过红海/苏伊士运河的航线。

至12月18日，HMM和阳明海运宣布避过苏伊士运河，绕道南非好望角或在安全地点等待。至此，占全球运力约82%（Alphaliner2023年12月数据）的前九名班轮公司均暂停红海通行。

在此影响下，抵达亚丁湾的船舶数量急剧下降，其中集装箱船下滑最为明显。12月22日，抵达亚丁湾船舶总量（按总吨计）约为332万吨，7 日移动平均值为288万吨，较12月1日下降36.1%。

数据来源：Clarksons 华创证券

随着时间的推移，越来越多的集装箱船绕行好望角，造成了不可逆的运力流失。

根据德路里的AIS分析显示，2024年1月份，绕过好望角的集装箱船艘次从一年前的164艘增加到605艘，而同期通过苏伊士运河的艘次从2023年1月的328艘下降到62艘。

截止2024年2月15日，通过苏伊士运河的集装箱船舶仅5.28艘（7日平均），日度经过集装箱船舶数量约2.7万 TEU左右。

据Drewry数据，预计绕道开普敦周围的船舶改道，影响了全球约30%的集装箱船运力，这些改道使运输时间平均增加了30%。这相当于全球产能减少9%。

数据来源：Clarkson Ifind Bloomberg 华泰期货研究院 

他说：“红海局势对集运市场的冲击，最初是由于船舶出现在错误的地点或超出了计划。第二点是时间安排真的很不幸。”

“由于许多公司试图在中国春节假期前从中国进口。这个时间安排让运力紧张变得更糟。坦率地说，存在一定的‘恐慌’，每个人都试图把集装箱运出来。”

他表示：“短期的混乱令人痛苦和担忧，但长期看我们已经可以看到市场的疲软和局势的正常化。”

根据克拉克森统计，2024上半年交付运力预计超过100万 TEU，上半年交付节奏已经大致能够抵补集装箱船舶绕航红海所造成的约100万 TEU运力缺口。