印度之后如果WhatsApp Pay登陆印尼 东南亚支付格局会大变吗？

对于 Facebook 来说，一个转折点是 2020 年 2 月 10 日，Facebook 宣布已获得印度国家支付公司（NPCI）的准许，不过 WhatsApp Pay 正在实施新用户扩张计划时，印度问责与系统改革中心（The Centre for Accountability and Systemic Change）就以该公司尚未符合国家储备银行规范要求为理由，向最高法院提出申请，要求停止 WhatsApp Pay 的 UPI 支付试点服务，从而导致扩张延期至今。但 WhatsApp 近日已向印度国家支付公司（NPCI）承诺，其支付业务将在 5 月前完成调整，并全面符合印度当地银行监管机构对支付公司提出的所有要求。白鲸出海曾撰写文章《WhatsApp Pay 上线后的印度支付格局和社交电商想象》，这里梳理了 WhatsApp Pay 在印度正式上线后，可能对支付和电商市场的影响。而 Facebook 最近“牵手”Reliance Jio，让这种想象越发有可能落进现实。

另外，根据最新消息，印度企业事务部（Ministry of Corporate Affairs）的监管文件披露，WhatsApp 未来可能与当地银行合作，在印度当地展开贷款业务。

但对于亚洲另一个很大的市场，印尼，却少有人关注 Facebook 的布局。

从 2019 年年初开始，就有很多外媒开始报道 WhatsApp Pay 将在印尼上线的消息。近日，有知情人士透露，Facebook 正准备向印尼监管机构申请批准，并与当地三家数字金融科技公司（GoPay、OVO 和 LinkAja）合作推出移动支付服务。印尼央行主管支付系统政策的助理行长 Filianingsih Hendarta 对路透社也表示，当地企业已与监管机构接洽，询问是否暂时批准与 Facebook 建立支付合作关系。

借此，笔者分析一下 WhatsApp Pay 上线后对印尼支付市场的影响及其可能遇到的阻力。

根据 J.P.Morgan 数据，印尼约有 2.64 亿人口，平均年龄在 30.5 岁，属于年轻化社会。印尼互联网渗透率为 32.3%，智能手机渗透率为 40%，这个比例并不算高，落后于拉美地区大部分国家，但将近是印度（22%）的两倍。

在支付市场上，根据 Statista 数据，2020 年印尼数字支付市场的交易总额将达到 380.16 亿美元。预计未来 3 年，印尼数字支付市场将以 9.6% 的年复合增长率（CAGR）增长，到 2023 年交易总额将达到 50.005 亿美元。

虽然信用卡（借记卡）和 COD（货到付款）是印尼在线购物的主要支付方式，占据了34％ 的市场份额，但数字支付正在迅速普及，印尼移动支付用户也将在 2023 年突破 7500 万，渗透率为 27.1%。

目前，在印尼市场主要的支付平台有 Grab 支持的 OVO、蚂蚁金服投资的 DANA、印尼国企 LinkAja、出行独角兽 Gojek 旗下的 GoPay 和印尼本土平台 Jenius，其中 GoPay 本身并不是个独立的 App，因此不在榜单之上。不过根据 2019 年 iPrice Group 和 App Annie 联合发布的报告，GoPay 虽然还没有从 Gojek 主程序中独立，但是已经是 2017 年第四季度至 2019 年第二季度活跃用户最多的电子钱包，印尼线上支付的 30％ 交易来自 Go-Pay。

根据白鲸研究院数据，WhatsApp 安卓端的印尼用户数仅次于其最大的两个市场——印度和巴西。根据 survey 在 2019 年的数据，印尼有 40% 的人口使用 WhatsApp，大约是 1.06 亿用户。也就是说如果 WhatsApp Pay 进入印尼，仅 WhatsApp Pay很有可能如微信支付一般迅速获得海量用户。

不过想在印尼境内获得运营数字支付业务所需的执照（电子货币许可证），等待时间很长。

但 Facebook 却找到 GoPay、OVO 和  LinkAja 来寻求合作推出移动支付服务，这个入局方式与印度有所不同，最主要的原因是印尼央行（Bank Indonesia）有着非常严格的规定：第一，外资机构在印尼开展业务必须联手印尼当地的支付业者，即外国投资者在电子货币发行公司（e-money issuance companies）的持股比例不得超过 49%，而印尼国内投资者持有剩下的 51%；第二 GPN（国家支付网络）转接机构的外资持股比例不超过 20%；第三卡组织、转接机构、清算和结算机构牌照的申请主体必须采用有限责任公司形式，且外资持股比例不超过 20%。

所以 Facebook 不得不“被迫”与印尼当地支付公司合作并受持股限制，印尼央行也要确保 WhatsApp Pay 将不会对本地支付公司构成威胁。不过，很多电子支付公司还是非常愿意与 Facebook 合作的，这件事情，谁占便宜还不一定。

不过笔者认为，Facebook 支付业务（WhatsApp Pay）的入局将会是印尼市场“支付大战”的导火索。

从目前形势来说，印尼支付市场火药味十足，支付市场也分成了比较鲜明的“派别”。第一个是 Gojek 旗下支付平台 GoPay，利用平台优势其交易量排在印尼第一；第二个是 OVO，他背后拥有多个独角兽公司支持，其中就包括了印尼本地电商独角兽 Tokopedia、东南亚出行独角兽 Grab 等，之前还有消息称 Grab 计划从 Emtek 手中买下 DANA 的股份，并将其与 OVO 合并以挑战 GoPay；第三个是印尼政府支持的 LinkAja，他背后有 Telkomsel holding、Mandiri、BRI、BNI、BTN 等印尼国有企业的支持。

主要讲一下 GoPay 和 OVO 背后的出行独角兽 Gojek 和 Grab。从 2019 年开始，这两家独角兽在东南亚各个国家，分别在金融服务、电子商务、网约车和食品配送等众多领域展开异常激烈竞争，Grab 更是拿到了软银十多亿美金的融资后大举进入印尼市场。

从布局来说，除了印尼之外，Gojek 想进入更多的东南亚国家，而 Grab 则是非常想在印尼市场争夺 Gojek 市场份额。因此，WhatsApp Pay 无论加入哪一方都会帮助其扩大印尼支付市场份额，并且更容易打通东南亚其他支付市场。

不过东南亚每个国家都有本地支付平台雄踞一方，还没有统一支付平台。以 Google Play 为例（如下图），其支付途径除了信用卡/借记卡、话费充值，每个国家的情况都不一样。

但是 Facebook 要想在印尼拓展支付业务需要担心的还是法律问题。

当前印尼有关保护消费者数据的法规要求有银行服务（包括支付）的公司必须征得用户同意后才能获取个人数据，需要确保存储数据安全和保密。由于近几年 Facebook 在处理个人数据问题暴露了许多问题，首先印尼央行肯定会对 WhatsApp Pay 存有一些疑虑，而且是即使完全合规的情况下。

不过有业内人士表示，这些规定并不是专门针对社交平台内的支付业务而制定的，但监管机构必须制定新法规以保护印尼用户免受 Facebook 支付业务的影响。

另一方面，Facebook 在印尼推动支付业务 WhatsApp Pay 可以加速促进印尼数字支付市场的增长，根据外媒统计，印尼有 6000 万智能手机用户没有银行账户，依然有大块的市场空白。

本文作者：（Ningkailun）