Paytm 和 Hike，谁更有中国基因？

比如，它们在印度，分别选择了 Paytm 和 Hike。

Paytm 素有“印度支付宝”之称，其不仅都为移动支付工具，用户量也超过 2 亿。2015 年，阿里巴巴向 Paytm 投资 5.75 亿美元后，今年 3 月，阿里里巴巴和风投公司赛富基金向 Paytm 注入 2 亿美元资金，用于拓展电商业务。同时，阿里和蚂蚁金服在 Paytm 电商公司的股权从 40% 增至 62%。

而 Hike 是 WhatsApp 在印度的最大竞争对手，亦被誉为“印度版微信”，是印度年轻人喜欢的 Top3 应用，排位仅次于 WhatsApp 和 Messenger。2016 年，Hike获得了来自腾讯和富士康领投的 1.75 亿美元的 D 轮投资。这或是腾讯在印度推广 Wechat 失败后的“无奈”，也是“明智”之举。早在 2016 年，Hike 的用户量就已超过 1 亿人次。

这两家印度本土公司，相继接受中国公司投资时，均表示中国公司的技术、运营经验和商业模式等，是它们接受投资的原因之一。

一年多，两年过去了，Paytm 和 Hike 到底向支付宝和微信靠近了多少？

2015 年，支付宝投资 Paytm 的时候，后者还仅仅是一个支付工具。

现如今，Paytmy 的属性已是“支付工具+电商平台”。

从上图可以看出，支付宝和 Paytm 都属于电子支付工具，但 Paytm 同时是一款电商服务平台。二者的发展路径导致了目前属性上的差异。Paytm 是先有支付工具，再发展电商业务。支付宝的路径恰好与此相反，先有电商平台，买卖双方担保需求催生了支付宝，支付工具之外衍生出货币基金、理财、保险等业务，再开拓线下移动支付场景。

两条相反的路径下，双方的目标都是：普惠金融，线上线下“通吃”。

由于中国和印度基础设施建设的差异，在印度，使用智能电话大约有 2.5 亿人，其中有 1 亿人的手机连接互联网，印度城市 3G 没有完全普及。另外，在淘宝网基础上发展起来的支付宝曾有过海量的交易量，并由此衍生出了阿里云，然而 Paytm 还不具备这一能力。

与支付宝合作一年半，Paytm 用户从 2000 万增长到 1.35 亿，成为世界除支付宝、微信外的第三大电子钱包。受益于印度政府提高金融覆盖，拿到牌照后的 Paytm 除了开展在线金融业务，还会开设类似于银行的线下网点，这倒是和支付宝纯线上的网上银行思路不同，因为中国的银行网点已经足够多，更要紧的是提升效率。

与 Paytm 不同，Hike 的最股东不是腾讯，但Hike与微信的相似程度，很高。

从上图可以看出，Hike 和微信都属于社交类APP，并且都有金融属性，可以说在产品设计上非常相似。

Hike 最早做的是短信通信业务，吸引用户的一大特点就是通过短信接收网络信息，也就是说，通过Hike 软件，实现了让非智能手机用户参与网络社交活动。同时，早期的 Hike 还通过蓝牙技术，实现了用户间的信息传输，而这一过程是不需要移动网络支持的，这让很多用户省去了高昂的流量费用。

近年来智能手机开始普及，网络资费也越来越低，Hike 早期的技术已经不足以吸引和维持住用户，因此 Hike 寻求产品转型。Hike 走的是集印地语和英语双语新闻、板球联赛新闻直播、游戏、打折券等多功能于一身的多平台路线，这和微信的业务思维不谋而合，而腾讯也非常倾向于投资此类应用。比如韩国的 KakaoTalk、加拿大的 Kik、美国的 Snapchat。

在接受了腾讯的投资同时看到了腾讯在中国的成功案例之后，Hike 综合了印度的市场条件，效仿微信，彻底走上了多功能综合服务化产品的道路。

Hike 和 Paytm 都相继上线了“红包”功能。

但这并非是功能上，或战略上的巧合。

Hike 和 Paytm 都瞄准了印度的互联网金融市场，互为强劲的竞争对手。Hike 推出的 “蓝包”功能可视作正面迎战 Paytm 的一大讯号。作为 Hike 和 Paytm 的中国“爸爸”，微信和支付宝在中国互联网金融领域已竞争许久，目前微信和支付宝在中国都开启了支付、理财、黄金期货买卖等业务，用户可以在微信和支付宝上购买黄金期货。在印度，Paytm 已经开启了黄金期货业务，但 Hike 还没有，为了提高在互联网金融市场的竞争力，未来不排除 Hike 也开启黄金期货买卖业务。

近年来，第三方移动支付在中国迅速崛起，不仅给我们带来了便捷的支付体验，还会不时给我们带来一点小惊喜：微信和支付宝的鼓励金就是最好的例子。鼓励金的意义在于引导和培养用户的使用习惯，两家公司在上面下了大功夫来培养用户的在线支付习惯。

比如最近，支付宝正与浦发、兴业、广发、光大 4 家银行合作扩展线下市场，4 家银行与支付宝联合发起的支付优惠活动将从 7 月 6 日持续至 8 月 26 日。根据蚂蚁金服提供的数据显示，合作活动上线 20 天后，绑卡用户增长速度最快的一家银行增速高达 62%。

相比支付宝和微信，印度的在线支付市场还有很大上升空间。印度是一个极度缺少金融包容性的国家。一段时间一来，扩大金融包容性一直是印度决策者的头等大事。尽管基层的趋势正在有所改善，但是金融包容性程度仍远低于理想的水平。根据印度信用评级机构 Crisil 公司的一项调查，只有 1/2 的印度人拥有银行储蓄账户，而能使用银行信贷的印度人只有 1/7。在这个 12 亿人口的国家里，总共只有6.48 亿个银行储蓄账户。

近年，蚂蚁金服、新联在线、中国信贷科技等众多互联网金融机构，通过收购当地机构等方式，抢占印度移动支付、在线理财、在线信贷投资等业务。

在他们眼中，印度就是 5 年前或 10 年前的中国，在中国能成功运转的模式，想必也能在印度复制。

印度是全球最后一批“现金至上”的地区之一。

2015 年，蚂蚁金服率先与印度合作，同当地合作伙伴共同开发了印度版支付宝——Paytm，走出了出海尝试的第一步。在印度，Paytm 获得了印度央行发放的第一张支付银行牌照，并在印度市场逐步开拓支付、储蓄、汇款、转账等银行业务。

短短两年时间，Paytm 覆盖了 2.2 亿的印度居民和超过 400 万的印度小微商户，成为仅次于支付宝和微信的世界第三大电子钱包。

基于印度的这种在线金融市场的需求，腾讯和阿里巴巴分别投资了 Hike 和 Paytm，目前看来，腾讯和阿里在印度市场的竞争已经提前展开，目前 Hike 和 Paytm 都已有钱包功能，Paytm 领先 Hike 开启了黄金期货理财功能，因此可以预测，双方在下一步都会在互联金融市场有所动作，以争取更大的市场份额。

综上分析，中国的互联网企业在印度出海过程中，都倾向于选择在中国已经成功了的产品和商业模式，企业家会在当地寻找自己产品的“影子”。因此阿里巴巴选择了支付平台 Paytm，微信选择了 Hike。同时，由于印度市场和中国市场的相似性，印度版“支付宝”和“微信”也将全面展开正面竞争。