K+N、DSV、DHL等巨头集体转向，下半年货代需求还会有多少？
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下半年货代需求还会有多少？
在2025年上半年，为了应对动荡的全球市场，那些具备灵活性、专注于特定行业领域并提供增值服务的货运代理，展现出了成功的组合策略。而随着全球市场对美国关税的反应发生变化，这种灵活性与垂直聚焦的结合，预计将在下半年继续为货运代理带来优势。然而，在发货人已在一、二季度提前发运货物以应对关税实施之后，下半年对货运代理服务的需求还会有多少？
DHL集团首席财务官Melanie Kreis表示：“展望未来，我们预计这种波动性将会持续，同时也预期旺季期间的季节性提升依旧存在。”
Expeditors International of Washington的总裁兼首席执行官Daniel Wall在二季度财报中表达了与DHL集团Kreis类似的看法：“展望未来，我们仍然预计货运环境将保持不可预测……我们的客户已经习惯了这种不稳定的环境，并且信任我们能够帮助他们应对不确定性。”
事实上，在如此波动的市场环境中，“信任”是使用货运代理的重要因素。但货运代理同样会关注自身的收入与利润增长。货代不会再单纯为了追求运输量而追逐规模和销量，而是会更加谨慎，专注于利润率，同时为现有客户提供可信赖的指导。
垂直领域关注度上升
Kuehne + Nagel在二季度的成功，得益于其对所谓的“高增长行业”的专注，例如半导体与云基础设施。同时在易腐品领域也持续获益，并扩展基础设施以支持该垂直领域。
例如，今年7月，Kuehne + Nagel在厄瓜多尔基多附近开设了一座新的物流中心，设施包括2280平方米的冷藏仓库。
与此同时，虽然第二季度零售量有所下降，但DSV在零售和科技垂直领域取得了成功。而在易腐品领域，在本季度对DSV来说颇具挑战，这个垂直领域从来没有成为其关注的焦点。
DSV首席执行官Jens Lund对分析师表示：“这个垂直领域并不能带来太多收入，而且实际上也无法与我们的网络业务很好地匹配。”
医疗健康领域的兴趣也在上升。物流服务商DHL、FedEx、UPS，以及Kuehne + Nagel、Hellmann、Yusen Logistics等货代企业，都注意到该垂直领域的特殊服务和增长。
报关服务需求最旺盛
毫不意外，今年需求最旺盛的增值服务是报关服务。随着美国关税频繁调整，且常常缺乏提前通知或明确指引，预计这种需求将持续至2025年底。
CH Robinson和Expeditors International of Washington在二季度财报中特别强调了其报关服务。CH Robinson报告称，其经调整的报关毛利增长了31.7%，其中单笔交易的经调整毛利增长31.0%，交易量增加0.5%。
Expeditors的Wall在二季度财报中也表示：“我们再次处理了大量增加的报关业务，因为清关变得更加复杂，需要更高的专业技能。”
关税引发贸易航线转移
据咨询公司麦肯锡（McKinsey）称，贸易模式通常演变缓慢。自2017年以来，随着主要贸易经济体适应地缘政治的变化，这种演变的一些迹象已经很明显。
然而，目前美国关税引发的剧烈波动，可能加速航线转移，货运代理也会将目光转向其他贸易航线以寻求增长。DHL集团的Kreis指出，在当前的环境中，存在增长机会和新的航线，并指出亚太地区、中东和非洲地区的同比积极发展的情况。
UPS在5月和6月报告最赚钱的贸易航线——中国至美国航线的业务量下降了34.8%。UPS首席财务官Brian Dykes在7月表示，我们看到，从中国到世界其他地区的业务量增长了20%以上，这部分抵消了第二季度的下滑。
就区域收入增幅而言，Expeditors International of Washington报告称，其拉美地区录得最大百分比增长，同比2024年二季度增长47.6%，其次是南亚地区，增长25%。
货运代理加速并购
随着货运代理扩展贸易航线能力和其他专业领域，收购较小的货运代理公司可能成为迅速填补空白的手段。
例如，JAS近期收购了总部位于英国的Pentagon Freight Services，这是一家专注于综合货运代理、项目物流和船舶代理服务的公司。
JAS首席执行官兼总裁Marco Rebuffi在声明中表示：“Pentagon的收购与JAS的战略目标高度契合，大幅提升了我们为石油天然气、海事、建筑和能源行业提供高度专业化物流解决方案的能力。我们期待尽快完成此次收购，欢迎Pentagon的团队成员加入JAS大家庭。”
另一例子是美国的货运代理Scarbrough Global，在6月完成了对荷兰FlowFreight B.V.的收购，并借此设立了其首个欧洲办事处。
货代行业的结构性分化
2025年下半年，货运代理行业的核心挑战不再是“有没有货”，而是“如何在不确定的货源与贸易格局中创造确定性”。关税政策频繁调整，让报关与合规能力从“辅助环节”上升为“核心竞争力”；垂直行业的深耕，则意味着代理商不再仅仅是运输执行者，而是供应链韧性方案的提供者。
市场正在发生结构性分化：传统中美航线的下滑，倒逼货代加速探索亚太、拉美、中东、非洲等新兴市场，而这些市场的增长潜力与复杂性并存，对网络布局和本地化能力提出更高要求。同时，行业并购不仅是规模扩张，更是能力拼图，代表着头部企业在专业化和差异化上的前置布局。
因此，货代的竞争逻辑正在从“比规模”转向“比专业”“比灵活”。能否通过数据驱动的定价机制、合规与增值服务的产品化，以及对新兴航线的敏捷开拓，决定了企业在未来格局中的位置。短期来看，这关乎利润率和客户留存；长期来看，这将成为行业集中度提升和竞争格局重塑的分水岭。
