病毒凶猛，运价飞天：Q1是“风口”还是“噩梦”？

宋人有诗云“山僧不解数甲子，一叶落知天下秋”。

意思是，山里的和尚没有日历，看到树叶凋落，就知道秋天要到了。

2020年，跨境电商是一路“风口加大坑”，2021年，财富在哪里、机会在哪里、会是“新年新气象”吗？

疫情复杂，我们不能预知未来，但也可以“见叶知秋”。

本期从权威数据和报告入手，分享2021年第一季度疫情、航运、经济走势，希望能帮你“知天下秋”，对近期经营规划有参考。

去年圣诞英国的变异病毒，像打开了潘多拉魔盒，让我们身在“安全屋”，也切身感受到回乡之难，但魔鬼才刚蹦出来。

世界低估了病毒，它们可以进化，或许正在适应我们。

1月18日，南非流行病学家证实，在南非境内检出501Y.V2变异病毒，传染力比以往病毒快50%，目前还不能证实疫苗是否对其有效。

世卫组织高级官员近日发出警告：2021年人类遇到的危机，将比2020年更加糟糕。

2021年第一季度，全球疫情走向如何？

我们预测：Q1形势严峻，疫苗是变量，2021年疫情难以结束。  

1、印度：

继美国后第2个确诊病例超1000万国家。但这个数据备受业内质疑，在全球疫情地震带，印度被认为是震中的“火药桶”。

（印度疫情动态）

Q1印度迎来多个宗教节日，大量民众聚集狂欢，可能迎来新一波疫情爆发。长远来看，能否控制印度疫情，可能是控制全球疫情的关键。

2、欧洲：

正在承受圣诞聚集的感染后果。英国每30秒一人住院，住院人数达历史最高峰，医疗系统面临巨大压力，单日新增和死亡人数历史新高，现有与累计确诊曲线重叠攀高。

（英国疫情动态）

德国、法国、意大利1月份有所缓和；西班牙反弹并创下单日新增高峰。奥地利17日宣布延长“封城”至2月7日，但目前欧洲多国封锁令，遭到企业主和工人游行抵制。

3、美国：

累计感染人数（22日）为2519万，且是全球唯一现有确诊病例过1000万国家。美疾控中心报告，已在10个州发现英国版变异病毒，传播能力是现有病毒的2倍，可能在Q1成为美国主要传播病毒。

（美国疫情动态）

令人担忧的是，疫情长期恶化，已让很多美国人厌倦了防护措施，开始“报复性”旅行和聚集，拜登上任后的防疫举措有待观察。

4、每10万人确诊数：该数据避开人口因素，更能反映该国的国民感染严重程度。

（上图10国，大致可视为每10人中约1人感染）

2021，如何破局？

Q1全球疫情最大变量，仍然是疫苗。

但目前疫苗产能不足、接种效率低、民众不信任、国家间分配不均以及病株不断变异等因素，都给Q1疫情前景蒙上一层不确定。

全球疫情的“晴雨表”，是跨境电商的“风向标”：

疫情阴云常年笼罩，中产失业，一定程度上会影响消费者信心和购买决策。

（美国消费者信心指数，来源TRD.）

（美国经济乐观指数，来源TRD.）

上图以美国消费者信心指数和经济乐观指数为例可见，疫情后持续处于低谷，10月短暂回升，秋冬疫情二次爆发后重新下跌。

目前美国政府债务已到27万亿高位，要降低国债压力，除了继续贬值美元也没啥好办法。赚钱不易，建议持续关注汇损风险。

（美国政府债务数据，来源TRD.）

对此，商务部联合人行和外汇局给出《外经贸企业汇率避险业务手册》，卖家可参考一二。已整理好（公众号回复【报告】即可获取PDF）。

>>>总结：2021年Q1，疫情不容乐观，还有待观察。越过沙丘，才知道什么在后头。

2020年Q4以来，海运价格如脱缰野马，2021年Q1海运费是否有望回落？

根据市场预计和指数：年前很难。

马士基首席商务官1月6日表示：“集运运价已在高位，但还没见顶，可能会在上半年某个时刻达到最高峰”。但他拒绝预测是在Q1还是Q2。

数据不会说谎，我们从以下4个国内外「权威指数」，可看出一二：

>> Container xChange 上海集装箱可用指数：

（2020上海集装箱可用性指数/年度对比）

近期处于历史低位，40英尺集装箱可用指数一度跌到0.01，而去年同期为0.48点（高于0.5为空箱盈余，低于0.5空箱短缺）；2021年前三周指数分别为0.39/0.39/0.37；集装箱平均空置期超45天，最缺箱的中国和美国空置期超60天。

>> 上海航运交易所 CCFI/SCFI指数：

1月15日运价指数/同比1月8日涨跌情况如下：

中国出口集装箱运价CCFI指数：1863.84，上涨6.3%

上海出口集装箱运价SCFI指数：2885.00，上涨14.66%

上海-欧洲：4413USD/TEU，-39

上海-地中海：4296USD/TEU，-2

上海-美西，4054USD/TEU，35

上海-美东，4800USD/TEU，50

上海-南美，8907USD/TEU，276

上海航运交易所

>> FREIGHTOS发布的“FBX指数”：

东亚到美西的运价今年和去年几乎呈“剪刀状”（图1）；最新一期（1月22日）数据显示，进入2021年后运价均超过4000美金（图2），且运价区间波动非常大，高低位相差2000美金（图3），反映市场近期运力仍然紧俏。

（图1：中国/东亚-美西 年度运价指数对比）

（图2：中国/东亚-美西 最新运价指数）

（图3：中国/东亚-美西 最新运价区间）

>> 中国航运景气/信心指数：

（数据来源：上海国际航运研究中心，图片来源见水印）

市场普遍看好集装箱航运业，上图为Q4航运数据，Q1集装箱运业景气指数预计138.59点，回落到“较为景气”区间；信心指数预计166.44点，维持在“较强景气”区间。换句话说就是：依旧很旺。

似乎是为了呼应这些指数，1月初八大船公司更新了东亚-美国航线运价：自2021年2月1日起，上调综合费率上涨附加费（GRI）1000美元左右。

>>>总结：随着中国农历新年临近，一季度仍缺箱，海运价持续高位。

2021年初，全球目光集中在美国总统换届、英国脱欧、RCEP成立，也刚好对应世界三大核心经济圈。

2021年1月5日，世界银行发布《2021全球经济展望》报告：

>全球经济崩溃程度：略好于预期；

>发达国家：收缩程度略浅；

>新兴市场和发展中国家：崩溃比预期更严重。

世行预测，Q1世界经济面临“高度不确定”：悲观情景下，疫苗推广缓慢，感染率继续上升，2021年全球增长将限制在1.6%；乐观情景下，疫苗接种加快，疫情得到控制，全球增长则可能加速至5%。

多个经济体在疫情二次爆发后陷入停滞，经济复苏缓慢且充满挑战：

美国2020年GDP收缩3.6%，预计2021年增长3.5%；

欧元区2020年下滑7.4%，预计2021年增长3.6%；

日本2020年收缩5.3%，预计2021年增长2.5%；

新兴市场和发展中经济体2020年收缩5%，预计2021年增长3.4%；

中国经济继去年增长2%之后，今年预计增长7.9%。

值得注意的是，海外疫情造成的不平等，在进一步加剧：

疫情中，欧美国家“富人越来越富，穷人越来越穷”的贫富差距严重扩大。哈佛大学Opportunity Insights研究显示：

在美国，年收入超过6万美元的25%高收入人群，就业率已超过疫情前的水平；而年收入低于2.7万美元的25%低收入人群，就业率仍比疫情前还要低20%；近3000万成年人生活在没有足够食物的家庭中，比疫情前增加了28%。

2021年，消费阶层是否会出现新的变化，是个值得观察的课题。

>>>世界银行预判：疫情预计将造成长期不利影响，如果复苏政策不当，全球经济可能陷入“令人失望的10年”。

听起来，全文都像是在泼冷水，Q1疫情、运价、经济前景都不确定，但客观分析是为了头脑冷静，利弊权衡，谋定后动，不盲目乐观，也不唱衰悲歌。

激荡催生机会，2021年才刚开始，跨境市场大水养大鱼，弄潮儿向涛头立，祝各位乘风破浪，牛年大卖！