古尔邦特辑｜看大势：嵌入式金融市场飞速发展，与中东电商息息相关

根据市场研究公司 Juniper Research 的新调查结果，到 2026 年，嵌入式金融市场的价值将从今年的 430 亿美元跃升 215%，超过 1380 亿美元。

嵌入式金融是指金融服务嵌入非传统金融服务领域，例如拼车应用程序中的银行服务、先买后付平台中的贷款服务或电子商务结账流程中的保险服务。

Juniper Research 在其题为“为什么金融科技的未来是嵌入式金融”的白皮书中表示，该行业的增长将受到越来越多金融服务商的应用程序编程接口 (API) 可用性的推动。

“这些 API 的轻松集成将降低金融服务的准入门槛，并为嵌入式金融提供商创造重要的新收入机会。”

Juniper Research 将五个不同的细分市场确定为嵌入式金融的主要用例。其中包括嵌入式支付、嵌入式贷款、嵌入式投资、嵌入式保险和嵌入式银行业务。根据白皮书显示，2026 年嵌入电子商务结账流程的先买后付服务，收入将占嵌入式金融市场的 50% 以上。

根据2020 年全球支付报告，BNPL（先买后付 Buy Now Pay Later）商业模式正在蓬勃发展，即允许消费者立即购买并稍后付款，瑞典的 Klarna、美国的 Affirm 和澳大利亚的 Afterpay 等服务为消费者提供灵活的付款方式。

在阿联酋，这一概念也已站稳脚跟，Postpay、Spotii、Cashew 和 Tabby 等公司都在争夺该地区蓬勃发展的 BNPL 市场的一部分。今年五月，澳大利亚的Zip用1630万美元收购了位于迪拜的Spotii。

“销售点的嵌入式贷款对 Klarna 或 Afterpay 等领导者来说是一个巨大的机会，但对银行来说也是一个机会，”研究作者尼克梅纳德说。“随着开放 API 的激增，我们预计银行会对市场产生浓厚的兴趣，利用其现有的用户关系和值得信赖的品牌来进行下一步。”

在澳大利亚，银行开始认识到与 BNPL 平台合作的重要性，Afterpay 本周与澳大利亚第四大银行 Westpac 合作推出了其新的资金管理应用 Money by Afterpay 的员工试点。

Afterpay周二在一份声明中表示，该应用程序将提供一般金融产品建议并分发基本存款产品和借记卡，将从今年 10 月起向澳大利亚客户提供。

Money 应用程序的主页轮播将显示客户的 BNPL 余额、即将到来的订单和分期付款以及他们的日常支出账户和储蓄账户，并将提供 1% 的年利率。

与此同时，该研究公司在报告中表示，预计到 2026 年，全球嵌入式保险费市场将从今年的 38 亿美元增加一倍以上，达到 100 亿美元。

“嵌入式保险有望成为促进电子商务用户对高价值产品投保的新方式。通过将保险直接纳入结账流程并将其与单个高价值商品配对，产品保险成为一个引人注目的部分，”瞻博研究在报告中表示。Facebook、谷歌和亚马逊等大型科技公司的兴趣是嵌入式金融开发的主要驱动力。

通过将他们在用户体验方面的专业知识与第三方能力相结合，大型科技公司可以在不断发展的市场中增加价值并显着扩大他们的吸引力，他们还可以通过提供嵌入式支付来使收入流多样化。

“如果老牌金融业者不能适应嵌入式金融，或者不能改善自己的用户体验来对抗嵌入式金融的威胁，那么他们将开始失去大量的市场份额。”