家具出海大增近40%：回暖趋势如何延续？

来源丨运去哪

作者丨小运

中国是当前全球最大的家具生产国、出口国。受益于出口政策红利、完善供应链、低人工成本以及成熟的生产工艺优势，改革开放以来我国家具出口行业迅速发展。

据中国海关总署出口数据，2023年中国家居家具（包含家具、灯具、陶瓷产品、木及制品等）出口额为1.04万亿元，已经连续三年突破万亿规模，本文将主要聚焦于家具及其零件进行趋势解析。

那么，我国家具出口近年来走势如何？主要出口到哪些国家？核心出口品类有哪些？政策与竞争压力之下，展现出哪些新趋势？

据相关机构数据，全球家具市场规模波动增长态势下，2023年产量超过5000亿美元，我国作为最主要的家具生产国，产量稳占全球家具产量的35%以上。

我国家具出口规模整体也呈逐年稳步向上态势。数据显示，我国家具出口规模1995年仅为11.06亿美元，至2023年增至641.96亿美元，复合年均增长率（CAGR）为15.61%。

2019年-2023年我国家具及其零件出口数据

数据来源：海关总署

2023年我国家具出口额前十五国家

2019年-2023年我国对美国家具出口数据

我国家具出口重点省份

1、全球家具市场预计保持增长趋势

根据艾媒咨询预测数据显示，全球家具市场规模在未来几年将保持稳健增长，预计在2025年达到5,546.6亿美元，2021-2025年期间的复合增速约为2.82%。

研究机构复盘自1968 年以来美国的地产数据发现，美国地产行业上行期持续时长一般能达到10年以上，下行期的时长处于 2.5-3.5 年之间，具备典型的“牛长熊短”的特征。

自2020年3月美联储宣布降息以应对新冠疫情，受政策刺激及疫情期间居家需求发生影响，美国房产销量出现了短期脉冲式上涨后，紧接着进入下行期。经过 2-3年的调整，当前美国房地产行业已经触底，即将开始回升。

相关数据也显示，美国新房销量连续增长，回暖态势明显。美国人口持续增长，美联储加息周期进入尾声，居民购房能力提升等利好因素都驱动着美国房地产需求增长。

作为典型的地产后周期行业，家具行业将受益于地产销售复苏，进而对我国家具出口需求产生积极影响。

美国家具依赖进口，数据显示，2023年美国家具进口前三贸易伙伴为中国、越南和墨西哥，而越南和墨西哥可能有相当一部分承担了我国对美出口的转口贸易，美国对我国家具产品的实际依赖度可能更高。

图源：今日家居

3、欧美家具库存稳步消化，需求端改善

除家具需求将受益于房地产提振外， 欧美家具库存水平也明显改善。2022下半年，欧美逐步进入主动去库存阶段，目前已持续1多年，批发端和零售端库存均明显下降。

据数据显示，2023年11月，美国家具家居和电子商店库存/销售比率为1.52，较上月下降2.6%。

伴随家具销售稳步推进，进入补库周期后我国家具出口需求有望进一步提振。

多重利好因素或将带动国内出口链充分受益，但也需要看到的是，高利率背景下，若美国地产销量反弹程度受限，或影响我国相关出口回升弹性。同时，我国家具行业当前也面临着价格竞争加剧、回款周期长、利润较单薄等隐忧。

在竞争压力下，大小成品厂纷纷试水跨境电商，头部企业纷纷出海建厂，寻求增长新动能。

2023年中国家具品牌拓展出海业务事件盘点

数据来源：树懒生活，钛媒体等

尤其是墨西哥，正成为中国家具企业新的出海热土。中国家具企业通过在墨西哥投资建厂，尤其聚集在墨西哥新莱昂州的蒙特雷，一方面可以规避贸易壁垒和政策壁垒，大量节省运输成本，继续服务北美市场；另一方面尚在成长中的南美市场，也存在着更多有待挖掘的商机。

可以肯定的是，未来的1-2年，中国家具产业链出海建厂的现象仍会持续下去。

图源：东莞证券研究所