36氪出海·行业｜新能源产业出海——光伏篇（上）

1.1 全球光伏产业近年保持爆发式增长

近年来，全球光伏装机量经历了爆发式增长，核心驱动因素包括政策支持、技术迭代、成本下降及能源安全需求升级等。

据统计[1]，2024年全球新增光伏装机容量约 597GW，比2023年跃升33%。至2024年底，全球累计光伏装机已突破 2000GW。

1.2 光伏新增装机量高度集中，区域分布差异显著

2024年光伏新增装机的地域分布高度集中。根据 Enerdata，中国2024年新增装机容量高达 329GW，占全球新增的55%，累计光伏并网接近 1000GW。 

• 亚太地区（不含中国）约新增 90GW，占全球15%。其中印度表现突出，2024年新增 30.7GW，较上年增长145%，装机规模翻番。印度光伏年新增量在2024年跃居全球第三位，占全球新增的5%，超过了巴西和德国。

• 美洲地区新增约 95GW，同比增长约40%。美国贡献了其中的约 50GW，占全球8%，巴西约 18.9GW，占3%。拉美其他国家如智利、墨西哥、哥伦比亚等也跻身“GW 级”市场行列，合计贡献了美洲装机增量的一小部分。 

• 欧洲地区新增约 70GW，同比增长约15%。德国全年新增 17.4GW，占全球3%，累计光伏突破 100GW 里程碑；西班牙 8.7GW、土耳其 8.5GW，各占2%；意大利 6.8GW、法国 4.7GW，各占1%。 

• 中东和非洲是2024年唯一出现下滑的区域，两地合计新增仅 14.5GW，较上年下降2%，仅占全球新增的约2.4%。这一方面反映出中东地区超大光伏项目投运具有不连续性，非洲地区受制于投融资和电网等瓶颈，当年增速放缓。

2.1 产能过剩和价格下行对行业可持续发展提出挑战

光伏产业在全球能源转型中快速扩张，近年来投资规模和产能同步攀升。据统计[2]，2010–2024年间，光伏发电的平均度电成本（LCOE）下降了近90%。在大举扩张产能的带动下，行业出现供过于求的局面。2024年全球光伏年需求预计约 470–530GW，而多晶硅、硅片、电池片、组件等各环节年产能均已超过 1100GW，供给远超需求，使得产能利用率不足，产品价格下行，企业利润承压。 

数据显示[3]，2023年初至2024年中，光伏组件出口均价从每瓦1.9元人民币骤降至0.8元人民币，跌幅约58%，甚至一度低于平均成本约20%。激烈的价格竞争大幅压低了成熟市场的组件售价。例如，2024年初中国国内大型地面电站组件报价约0.88–0.90人民币/瓦，欧洲市场约0.86人民币/瓦，几乎与中国持平；相反，实施贸易壁垒的市场价格显著更高，如印度约为1.58人民币/瓦；美国约2.23人民币/瓦。 

这种区域差异反映出供应过剩和贸易政策对价格的影响：在中国，光伏组件生产成本已降至约每瓦0.15美元，而美国本土组件成本约0.40美元/瓦，高出中国水平逾六成。

总体而言，全球光伏投资仍在快速增长，但盈利空间受到供应过剩和贸易政策双重影响。因此业界需要通过技术创新和市场多元化来维持行业健康发展，以避免恶性竞争。

2.2 技术迭代+拓展新市场成为新的突破方向

一方面是加速推进技术迭代。例如，隆基、晶科、赛维 LDK 等头部厂商已加速布局 N-型 TOPCon 与 HJT（异质结）技术来提升产品转换效率以实现差异化竞争。尤其在欧洲，用户对光伏组件的碳足迹、性能效率与生命周期可靠性愈发重视。相比传统低成本产品，具备低碳设计、高性能指标以及环保认证的产品更受青睐。

根据欧洲 pvXchange 和 Rinnovabili 报道，2024–2025年欧洲高效组件（含 N-型 TOPCon、HJT）平均价格约0.13欧元/W；相比之下，主流（中规）组件售价约0.11欧元/W。这体现了欧洲市场对于高效率组件的溢价认可。 

另一方面是积极拓展新兴市场，许多厂商通过在东南亚、拉美、中东和非洲建立本地化产能和销售渠道来分散风险。例如，2024年沙特大型招标项目 Al-Sadawi 寻求最低光伏电价约0.0129美元/kWh，创全球纪录低。如此级别的电价意味着光伏组件、EPC 和运营成本被压至极限，参与企业承受巨大成本压力。作为应对，天合、晶澳等企业在沙特、阿布扎比设立合资工厂，参与本地化生产来消除进口关税、物流及相关费用，提高毛利空间。 

此外，部分企业探索储能一体化、分布式光伏及 BIPV（建筑光伏一体化）等新模式，试图在低价竞争中寻找新的利润增长点。整体而言，未来行业竞争将更多依赖于技术领先、产业链整合和市场多元化，才能在投资继续扩张的同时确保企业的可持续发展。

3.1 欧洲光伏市场正在成为全球能源转型的核心增长引擎

欧洲光伏市场近两年在能源安全和气候目标双重驱动下保持增长，年新增装机容量连续刷新纪录。其中，欧盟全年新增光伏装机容量从2022年的约 47GW 跃升至2023年的约 55GW（同比增幅约17%），并在2024年进一步增长到约 65GW，创下历史新高[4]。这一连串的高速增长使欧盟累计光伏并网容量从2018年的 100GW 快速跨越至2022年的 200GW 并在2023年底达到约 269GW。

德国慕尼黑光伏储能展览会

2022年俄乌冲突导致的能源危机进一步凸显光伏价值，加快了欧洲光伏扩张步伐。欧盟在2024年安装了约 65GW 的新光伏容量，相当于每天部署超过45万块光伏板，这使欧盟累计容量达 338GW，稳步迈向2025年 400GW 的中期目标。若这一势头延续，2030年实现至少 750GW 装机的目标也在可及范围内[5]。

政策驱动因素方面，欧盟推出“REPowerEU”计划加速可再生能源部署，各成员国纷纷上调2030年光伏装机目标。例如，欧盟27国合计光伏目标超越 600GW（2030年），其中德国目标 215GW，法国目标至少 100GW。各国政策包括固定电价补贴逐步转向竞价拍卖和市场溢价机制，同时简化许可、推动居民和社区光伏等举措。

3.2 中东（含北非）地区，逐步形成全球光伏产业最具潜力新市场

中东地区拥有全球最丰富的太阳能资源，大部分国家全年日照时数超过3,000小时，辐照度水平高于世界平均值，加上广袤的荒漠土地，具备建设超大规模光伏电站的天然优势。

与此同时，中东石油输出国为应对能源转型压力和减少化石燃料发电占比，积极推动能源结构多元化。发展光伏不仅有助于释放国内石油用于出口，还能提升能源安全与国际形象。 

在多重利好因素推动下，近年来中东光伏市场扩张迅速。据统计[6]，截至2024年底，中东及北非（MENA）地区光伏累计装机约 24GW，同比增长25%。其中沙特阿拉伯、阿联酋和埃及贡献了2024年新增装机的80%以上。多国制定了雄心勃勃的可再生能源目标，如沙特阿拉伯计划2030年前部署 58.7GW 可再生能源，阿联酋则计划2050年清洁能源占比达50%等。 

中东光伏项目因规模巨大和融资成本低，多次刷新全球光伏度电成本纪录。例如，迪拜的穆罕默德·本·拉希德园区的中标电价低至1.7美分/千瓦时，不仅低于传统化石燃料发电，更在全球范围内处于绝对低位。这一“极致平价”凸显了中东在大规模集中式光伏开发中的竞争优势。 

根据预测[7]，未来几年中东太阳能装机将继续高增。至2030年，MENA 地区光伏累计装机规模有望超过 180GW。

4.1 东南亚光伏市场正处于加速起步阶段，区域差异明显但整体增长潜力巨大

东南亚属于典型的新兴市场，区域经济增速快、电力需求旺盛，具备发展光伏太阳能的巨大空间。东南亚大部分地区处于低纬度，日照充足，太阳能潜力大，但各国光伏发展水平差异显著。

其中，越南在短时间内异军突起，值得关注。2019–2020年，越南实施上网电价激励（FIT）引发光伏装机热潮，装机从几乎为零飙升至2023年底累计 18.4GW[8]，成为全球前十的太阳能市场。越南光伏仅两年时间即跻身世界领先行列，被誉为政策驱动的奇迹。 

泰国和马来西亚较早起步，但增长相对平缓。截至2023年，泰国累计光伏约 5.0GW[9]。泰国政府规划到2037年实现近 39GW 太阳能装机目标，占电源装机的显著份额。印尼电力则主要依赖化石能源，光伏刚起步，累计装机不到 1GW，但作为东南亚最大经济体，其未来光伏潜力不可小觑。

总体而言，东南亚光伏市场 “一枝独秀与发展滞缓” 并存：越南领跑，泰国、马来西亚次之，菲律宾、印尼等还处于起步或加速阶段。区域内电力缺口和对能源安全的诉求，将驱动未来十年太阳能需求高速增长。据预计[10]，东南亚年均新增光伏有望从当前几吉瓦提升到 10GW 以上水平。

4.2 拉美成为全球光伏增长最活跃的地区之一，巴西和墨西哥发挥引领作用

拉丁美洲大部分处于高日照的热带地区，其沙漠和高原地形拥有优越的太阳能资源，且许多国家电价高企、缺电问题突出，为光伏发电提供了机遇。

巴西和墨西哥是拉美两大经济体，也是光伏增长最快的两个市场。巴西光伏装机近几年呈指数级攀升[11]：2022年底累计约 24GW，2024年底已突破 50GW，并在2025年3月达到 55GW 以上。截至2025年7月，巴西累计光伏容量约 60GW，占全国总装机容量23.5%。其中约 42.1GW为分布式小微系统，17.9GW 为大型地面电站。2024年巴西新增装机达 18.9GW，跻身全球第四大光伏市场。 

墨西哥光伏装机起步稍晚但增长稳健[12]：截至2024年底累计约 11–12GW，占全国用电量7.6%。2024年墨西哥新增光伏约 1.1GW。 

此外，智利、阿根廷、哥伦比亚等国近年来光伏亦有长足进展：智利因北部阿塔卡玛沙漠超高辐照，在2023年已积累约 10GW 光伏[13]，并通过多次国际竞标吸引大量投资。阿根廷、哥伦比亚则在能源改革框架下逐步启动光伏项目。

总体看，拉美地区光伏增长势头强劲，各国政府普遍将太阳能作为实现能源转型和提升能源独立性的关键手段之一。区域市场正从依赖进口化石燃料发电转向本土清洁能源，未来几年巴西、墨西哥有望继续领跑，其他国家也可能出现突破。