Kuehne+Nagel、DHL都在押注，下一场竞争不是“谁运得更多”？

当一家家全球货代巨头开始把仓库、运输、现场服务甚至更长周期的业务能力提前摆上牌桌，它们究竟在争夺什么？

图片来源：网络

全球领先的货运代理企业Kuehne+Nagel表示，人工智能（AI）数据中心建设带来的物流需求，已经从潜在需求逐步转化为确定性订单，2027年至2029年的业务量基本锁定，预计未来三年相关业务将实现两位数增长。首席执行官Stefan Paul透露，公司客户已经覆盖美国“科技七巨头”中的六家，客户需求也从基础运输延伸至供应商管理、清关、仓储以及数据中心现场配送等端到端服务。

9月21日，Kuehne+Nagel又宣布与亚马逊建立长期战略合作关系，服务范围覆盖AWS基础设施从建设、设备部署到维护、升级和扩建的整个生命周期，合作期限最长可达七年。双方原有业务关系由此进一步扩大。

数据中心正在为物流企业带来一种不同于传统货运的需求：物流服务不再围绕某一批货物完成运输，而是嵌入持续数年的基础设施建设周期。

从选址、建设、设备进场，到安装、扩容、维护和升级，数据中心本身具有明显的项目制特征。服务器、GPU、网络设备、存储设备、冷却系统及其他配套设施，又需要从全球不同供应链节点陆续进入项目现场。项目一旦确定，采购、生产和交付通常可以围绕建设进度提前数月甚至数年规划。

因此，Kuehne+Nagel能够提前获得2027年至2029年的业务可见性，并不只是因为AI带来了更多货量，更在于数据中心项目具有较强的计划性和持续性。对于货代而言，能够提前掌握货物来源、交付时间、运输节点和服务需求，本身就是一种稀缺的供应链资源。

AI带来的变化也不只是货量增长，更是货物结构的变化。服务器、GPU、芯片和网络设备具有高货值、高时效和高复杂度特征，物流要求明显高于普通消费品。

美国联邦储备委员会2026年的研究显示，AI基础设施投资已经明显推动全球贸易。按照其较窄的AI相关商品口径，服务器、GPU及相关零部件贸易自2023年开始明显加速。美联储引用WTO数据指出，2025年上半年AI相关贸易约占全球商品贸易的15%，却贡献了同期全球商品贸易增长的近一半。WTO数据显示，2025年前三季度AI相关商品贸易额同比增长接近20%，贡献同期全球商品贸易增长的42%。

这些增长背后对应的是一条不断延长的供应链：芯片—服务器—GPU—网络设备—数据中心—云计算—AI应用。供应链越长、设备价值越高、项目协同越复杂，单纯的“运输”越难覆盖客户真正需要解决的问题。

一批高价值服务器从亚洲运往美国，机场到机场只是其中一个环节。供应商生产与交付计划、进出口清关、跨境运输、临时仓储、预约进场、设备追踪以及最终现场交付，都需要围绕数据中心建设进度进行协调。

Kuehne+Nagel早在2024年就推出针对服务器和数据中心的专门物流解决方案，覆盖全球航空网络、公路运输和白手套式末端运输，并为敏感、超大尺寸服务器提供经过认证的物流人员和实时追踪服务。

AI数据中心正在推动货代从“运货”向“保障项目供应链”延伸。对物流企业而言，真正具有吸引力的并不只是未来新增的服务器和GPU货量，而是一批能够持续数年释放物流需求、同时需要更深供应链服务的基础设施项目。

传统货代的核心价值，很大程度上建立在运力组织和跨境节点连接之上。数据中心物流则把业务边界向前后两端拉长：前端是供应商管理和采购协同，中间是空运、海运、公路、清关和仓储，后端则延伸至现场交付、维护、升级和扩容。

货代企业面对的不再只是一张提单或一个箱量，而是一整套贯穿数据中心建设周期的物流管理需求。

Kuehne+Nagel今年第二季度航空物流收入同比增长20%至22亿瑞士法郎，EBIT同比增长35%至1.54亿瑞士法郎。公司表示，科技行业客户组合改善和市场份额增长是重要驱动因素，并特别提到为Google提供从亚洲到美国的云基础设施设备端到端运输。今年上半年，公司还获得了大量科技行业合同物流业务，新签云服务商专用仓储面积超过30万平方米。

收入增长背后，是服务边界的扩大。运输之外，仓储、清关、公路运输、项目物流和供应链管理开始被纳入同一套服务体系。单个客户能够承载的服务环节更多，合作关系也更容易从一次性运输订单延伸至长期项目。

科技巨头不断增加对物流商的依赖，与数据中心建设本身的复杂化密切相关。麦肯锡2026年的研究显示，2025年用于建设数据中心的芯片、服务器和网络设备运输量增长接近40%，贡献全球贸易增长的约三分之一；美国约占2025年新增数据中心容量的一半，AI相关贸易规模增加约2200亿美元。

供应链复杂度还在继续向外围扩散。芯片和服务器之外，电力、冷却设备、变压器、发电机、网络设备、建筑材料等都成为数据中心建设的重要组成部分。国际能源署预计，全球数据中心用电量将从2025年的约485 TWh增长至2030年的约950 TWh，接近翻倍，AI专用数据中心的用电增长速度高于整体数据中心。

数据中心因此越来越接近大型工业项目：供应商更多，设备种类更多，建设周期更长，需要协调的物流节点也更多。

物流企业需要解决的问题也随之变化。过去的核心问题是“如何把货运过去”，现在还要回答“不同供应商的设备能否按照项目进度，准确、合规地进入正确地点”。

货代巨头争夺数据中心物流市场，争夺的已经不只是新增货量，而是大型基础设施项目的长期供应链管理入口。能够从运输进一步介入采购协同、仓储、清关、现场交付和后续扩容，意味着物流企业获得的不再是一笔订单，而是一条持续数年的业务链。

DHL同样在持续扩大这一业务的基础设施和服务范围。2026年3月，DHL宣布在北美新增10个数据中心专用仓库，总面积超过700万平方英尺，服务超大规模和托管型数据中心。仓库除了存储，还提供白手套操作、服务器机架预配置以及仓库至数据中心的专门运输；DHL Global Forwarding则负责国际运输、清关、多式联运以及重型、超规格设备运输。

物流节点开始承担部分原本发生在数据中心现场的工作。服务器进入机房之前，可以先完成配置、集成和准备，再根据项目进度运往指定地点。物流商提供的不再只是仓储空间，而是一套围绕设备交付建立起来的作业能力。

服务边界还在向运营阶段延伸。2026年8月，DHL扩大美国和加拿大前置库存网络，在超过150个地点配置关键安装及替换零部件，并将部分关键备件的响应时间压缩至4小时以内，服务对象覆盖数据中心冷却设备、电力分配和备用电源等基础设施制造商。

亚太市场也在进行类似布局。6月，DHL宣布扩大当地数据中心物流业务，在已有超过3万平方米专用仓储空间的基础上，计划新增约13万平方米，使区域相关物流基础设施达到超过16万平方米。同时，公司正在培训员工开展高级白手套操作和专业技术服务，将部分设备准备和集成工作从数据中心施工现场转移至物流环境。

把这些业务串联起来，DHL覆盖的已经不是单一运输环节，而是一座数据中心从设备进入、安装部署到运行维护的多个阶段。

竞争内容也随之发生变化。服务器、GPU和网络设备带来的新增货量，依然需要航空运力、全球网络和价格竞争。但进入数据中心项目以后，物流企业还必须具备供应商协同、项目管理、清关、仓储、数字化追踪以及高价值和超大尺寸设备处理能力。

客户购买的因此不只是“从A点到B点”的运输，而是设备能否按照项目时间表，在正确的时间、以正确的状态进入指定地点。

资本投入进入数据中心，设备从亚洲、欧洲等制造基地流向建设现场，物流企业提前配置航空、海运、公路、仓储和现场服务能力；项目进入安装、扩容和运营阶段后，备件、替换设备和维护物流继续产生需求。

过去一笔“把服务器运到美国”的订单，由此可能演变为持续数年、覆盖多个节点的项目。当然，这一市场也受到电力供应、芯片产能、融资成本、地方审批以及AI投资回报等因素制约，部分数据中心项目已经出现延期或受资源限制。AI基础设施投资并非一条没有波动的直线，但其正在形成新型长期货源的趋势已经逐渐清晰。

对于货代行业而言，AI带来的变化最终可以归结为三个关键词：货物更多、项目更长、服务更深。竞争的核心也正在从获取更多运量，扩展到能否进入客户的采购和建设流程，能否管理持续数年的基础设施项目，以及能否把运输、仓储、清关、现场交付和后续维护连接起来。

当物流企业参与的是“项目如何按计划推进”，而不只是“货物如何从一个地点运到另一个地点”，货代的商业模式也就开始从单一运输服务，向围绕大型基础设施项目展开的全链路供应链服务延伸。