阿里的“海外战事”：压力，困惑，输不起

4月13日，追踪新加坡监管文件的VentureCap Insights称，东南亚电商公司Lazada已从母公司阿里获得3.53亿美元的注资。

对于阿里再次注资Lazada这一消息，市场分析师反应良好，预计Lazada会有更多的自主权、更多的外部融资机会，以及可能由此诞生的单独IPO。2022年至今，阿里已向Lazada注资20亿美元。一位接近阿里的行业人士告诉霞光社，阿里一直看好东南亚和Lazada的发展，未来也会继续保持长期投入。

此外，阿里国际数字商业集团旗下的速卖通，在4月19日正式宣布推出“全托管”模式，消息亦指出Lazada将于5月底推出“全托管”模式。“全托管”类似于Temu的运营模式，商家成为供应商角色，而平台负责整体运营环节。

5月4日，根据彭博社消息，阿里国际电商部门寻求在美国首次IPO，以刺激电商平台Lazada和速卖通在内的业务增长。对此，阿里国际数字商业集团方面对新浪科技表示，“没有上市计划。”

自从2022年入主阿里国际数字商业版块以后，蒋凡就对海外业务进行架构梳理、调整，如Lazada负责本土化业务，速卖通担任跨境电商“大本营”角色等。

今年3月底，阿里宣布构建“1+6+N”的组织结构，设立六大业务集团和多家业务公司，并分别建立各业务集团和业务公司的董事会，国际数字商业集团即是六大业务集团之一，由蒋凡任CEO。该集团除了有Lazada和速卖通以外，还包括Trendyol、Daraz、淘宝的跨境业务以及批发业务阿里巴巴国际站。

尽管这一年多来，蒋凡在海外的动作频频，但成效尚不明显。从财报来看，国际商业收入占阿里集团收入的7%~8%，业务至今仍处于亏损状态。

现在，走上自负盈亏的独立之路，蒋凡肩上的压力更大了。

欧洲，必争之地

此外，Jing了解到，Miravia在向本地商户招商的同时，也对速卖通一些做得比较好的跨境商家发了邀请。

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Lazada逐渐“去阿里化”

独立之后，路向何方？

国际数字商业集团分拆后，没了阿里为亏损业务兜底，蒋凡必须站出来接受市场的考验，并对结果负责。

根据财报，2022年，阿里海外数字商业收入649亿元，体量并不小，但整体亏损58.53亿元，仍无法自给自足。就在近半年里，阿里就大手笔投资Trendyol、Lazada这些重点增长业务。

从阿里最新财报来看，阿里海外业务的亏损有所收窄。

2022年第四季度，国际商业调整后的EBITA亏损7.63亿元，而2021年同期亏损29.17亿元，财报指出，“亏损同比减少主要是由于Trendyol和Lazada的亏损减少。Trendyol的亏损减少主要是由于收入增长和运营效率提高。Lazada的亏损继续收窄是由于通过提供更多增值服务以及提高运营效率来持续提高货币化率。”

但Trendyol和Lazada之外，更多的业务亏损不能忽视。例如在南亚，平台Daraz也是阿里海外业务的一部分，而这个业务如今还未被较好发展。

阿康从2021年下半年入驻Daraz，从一开始月出单20左右，一年多过去，如今日出单20左右，“可做可不做的平台。”他跟很多同行聊过，发现大家做这个平台的情况都大同小异。

根据媒体报道，2月6日，Daraz公司CEO Bjarke Mikkelsen在一封致员工公开信中宣布，公司将裁员11%以适应未来几年较低的增长前景。公开信称，在过去的五年里，公司平台的活跃购物者数量由2018年的300万增长到如今的1500万以上。但是在2022年，俄乌冲突、供应链中断、通胀飙升、当地政府补贴减少让市场环境变得非常艰难，公司增长有所减缓。

据了解，阿里于2018年从Rocket Internet收购了Daraz。Daraz主要包括巴基斯坦、孟加拉国和斯里兰卡等站点，这些国家经济发展水平较慢，电商渗透率非常低。

在巴基斯坦工作的中国人Elka告诉霞光社，Daraz平台店铺仍处于比较混乱的模式，产品杂乱无章，经常出现实物与网上图片不符的情况，后端物流也没有规则，比如她买了两次品牌旗舰店的“次日达”产品，第二天订单被取消，而客服也未说明原因。出现各类问题后，她不再选择在Daraz上购物。

如今，阿里海外商业版图之广，是很多大厂未能达到的布局。但如何将不同市场的业务做好做大，继续减少亏损，甚至获得盈利，是一个巨大挑战。

海外业务独立后，蒋凡将不得不为其寻找更多融资。但阿里还会作为投资者的角色，继续输血海外业务。中钢经济研究院首席研究员胡麒牧对霞光社表示，“阿里确实有很多亏损业务，我的判断是，阿里以后是一个投资人的身份，短期内阿里肯定会加大对国际业务的投入，但中长期会对它有盈利的要求。”

“海外业务成为（阿里）未来的一个重点战略业务，独立出来之后，可有更好的自主权，决策效率也更高，能够寻求更好的融资，来进行独立的上市和发展。”电商分析师庄帅告诉霞光社，对于业务的发展来说，可以去谋求独立的融资和股权结构的改革，利大于弊。

“如果说到弊端，一是子集团的董事会有很大的融资压力，二是独立之后的精细化运营，必须自我去构建一套体系，组织管理、企业文化建设将是一个很大的挑战。”庄帅指出。

整个2022年，对于阿里海外业务，蒋凡处在梳理、调整的状态。而今年以来，面对Shein、Temu的强劲发展，蒋凡开始强调“增长”，如过去仿佛默默无闻的速卖通，今年在韩国和欧洲市场加大市场投放，开始追求增长点。

蒋凡必须做好本地化团队，同时寻求规模增长，否则很难实现盈利。

2018年，Lazada CEO彭蕾就曾带了上百名阿里人空降东南亚，把阿里系统搬运到Lazada，同年Shopee迅速崛起。后彭蕾离去，掌握Lazada最高决策权的，则是张勇。

蒋凡入主之后，阿里海外业务终于有了独立趋势。如今成立国际数字商业集团，蒋凡能否摆脱阿里体系限制，再建适应不同文化的团队？

上述接近Lazada的业内人士还透露，Lazada马来西亚最近更换了COO（首席运营官），换成一个中国人。显然，Lazada的本地化仍然是一个曲折前进的过程，在“去阿里”上，蒋凡并不能一蹴而就。

国际商业无疑是阿里一大增长点，尤其必须以此实现覆盖全球20亿用户的远大目标。截至2022年3月31日，阿里全球年度活跃消费者达到约13.1亿，其中海外消费者3.05亿。从本土化到规模效应，一切都要求蒋凡做出更大的努力。