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塔勒布系列《随机漫步的傻瓜》前言~第1章书评

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2025-05-28 00:31
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4月份的时候Lee答应了一个峰会演讲(2025.6.5),闭关查资料+写了20来天的PPT,内容是关于宏观的不确定性和确定性。写完感觉一大半篇幅都是讲中美贸易和大神斗法,且涉及比较多的经济学中的风险管理,需要一点风险管理知识才更好理解。所以决定单开一个系列讲讲大神写的风险四部曲系列,Lee也从他的书里面受益匪浅。

大神名字叫Nassim Nicholas Taleb(纳西姆·尼古拉斯·塔勒布),以下简称塔勒布。四部曲第一本书名叫《Fooled by Randomness》,中文译成《随机漫步的傻瓜》,感觉好像差点意思,Fooled做 verb. 时有“愚弄”的含义,做 noun. 时有傻瓜的含义,这里只取了名词意义,如果翻译成被随机性愚弄,信达雅里面的雅是沾不上边了,但是貌似更好理解一点。

闲话少叙我们正式进入书评。书评会采用引用一段原文的精彩片段(斜体),并附上Lee的读书心得的方式。


00

前言


【精彩片段】

我相信金融交易行业错把运气当做个人能力的表现,这样的习惯甚为普遍,也最为明显


【Lee点评】
恕我直言,跨境行业从业者的平均学历水平远远低于金融交易行业。学历不能绝对代表个人能力,但是大多数情况都可以。所以我相信跨境行业这种情况更明显。

【精彩片段】
不到最后,都不算结束

【Lee点评】
——钱没有落袋为安之前,都是纸面数字——产品为假,销量为假,人员配置,公司规模为假,短期亏损长期盈利更是假得不能更假。

那什么为真呢?利润唯真。

一个产品或者项目初期在纸面上计算就不盈利,就不是一个好产品或者项目,就没有开始的必要。

这么说可能有点过于短视,过于急功近利了,似乎不符合长期主义的说法,因为关于长期主义有一种说法是,眼光要向前看,短期的亏损可以换来长期的回报。

然而有两点可以反驳以上观点:

1.实际运营中产生的费用一定远远大过项目启动前的费用预估。即预估的利润一定是抛毛的。
2.长期主义并不是万能的,在一个未来预期越来越好的环境下,坚持长期主义是利大于弊的,然而在一个未来预期越来越差,或者高度不确定的环境下,坚持长期主义需要克服未知的恐惧,你极有可能死在坚持的第二晚。

综上,在未来预期高度不确定的情况下,唯一可以确定的是利润,以及利润落袋的时间。


01

第一章:赚钱的随机性


【精彩片段】

卡洛斯和约翰都受益于市场循环。他们能够赚钱,不只是因为他们涉足正确的市场,也因为他们的交易风格刚好投合那段期间市场涨势的特质。他们都逢低买进。事后回顾,那正好是1992~1998年夏天,两人所涉足市场中的最理想特质。那段历史时期,碰巧拥有那种特质的大部分人主宰了市场。他们的获利较高,把可能是比较优秀的交易员挤到一边去。


【Lee点评】
以上部分摘要引自本书第五章《最不适者可能生存吗?》的一段内容,Lee认为这段文字是对第一章最恰当的总结,也阐述了赚钱的随机性。应用在招聘领域,给我们的启发是:

1.一个运营和团队过往的业绩只能代表过去厉害,不能代表现在厉害,更不能代表未来继续厉害下去。因为ta可能只是恰好涉足了高速发展的类目,运营的风格刚好契合那段时间市场涨势的特质。

2.由此可以得出,如果是招募一个看起来很厉害的应聘者的话,给这个人的薪资结构,是需要切为两段的,用保底薪资来体现过去的业绩,用浮动薪资来验证未来的业绩。


【精彩片段】
我们能够根据一个人的表现和个人财富来判断他们是否成功吗?有时可以,但不见得永远如此。接下来我会说明,在任一时点,不少杰出企业人士的表现,其实并不比随意掷出飞镖的结果好。更奇怪的是因为一种特殊的偏差现象,能力最差的企业人士反而赚足了钱,而且这样的例子俯拾即是。不过他们不会用运气好来解释自己的表现。

【Lee点评】
这点尤其适用于老板或者某某高管身上。

也许你的老板/领导看起来比你成功的唯一原因,是因为ta比你早10年做了亚马逊。以下几种情况Lee认为确实是能力的体现而非运气:

1.这个人连续创业/跳槽并且都获得了不错的结果
2.这个人所带领的公司/团队的业绩和利润是持续增长而不是随大环境变动时好时坏的。

【精彩片段】
我们知道塔利波有钱,但按周围环境的标准来说,不算“很有钱”。然而根据下一章将谈到的某种奇怪的结算方法,就他可能经历的各种人生的平均值而言,他是极为富有,因为他在操作生涯中几乎没冒什么风险,可能出现的灾厄少之又少。他之所以不像约翰那么成功,是因为他不会像约翰那样垮台。因此依照这种不寻常以及概率性的财富计算法,他绝对是相当富有的。我们也知道塔利波设法保护自己不受稀有事件的冲击,要是塔利波必须重新经历他的专业生涯几百万次,那么碰上坏运气的次数一定很少,但由于生性保守,运气很好的次数也会非常少。也就是说,他那稳定的生活会很像钟表修理匠。

【Lee点评】
——胡适说,怕什么真理无穷,进一寸有一寸的欢喜。

Lee化用一下:钱是赚不完的,赚一块有一块的收获。

由此引申到事业和生活,也许理想的工作或者人生是这样的:
不求大富大贵,也避开大起大落,无论顺逆,曲线总体是向上的。

这就是很好的人生了。

【精彩片段】
我们也可以据此推论,牙医远比开着粉红色劳斯莱斯轿车进来的摇滚乐手、把印象派画作价格喊得天高的投机客,或者收藏私人飞机的企业家富有。我们在讨论一项行业时,必须考虑踏进那一行人士的平均值,而不是拿一个已经成功的人做样本。

【Lee点评】
个人观点:如果放在人身上,看平均值不如看中位数,任何行业的顶级收入和底层收入都会相差巨大,没人希望自己成为被平均的那个。

如果放在产品身上,更精细的方法是将价格划为不同区间,看落在每个区间的产品的产品力情况。根据产品力和价格区间来判断这个价位能不能进入。

不好意思扯到产品价格上去了,职业病犯了。

【精彩片段】

塔利波试着从研究社会地位的法则来减轻自己的妒意。心理学家卡尼曼(DanielKahneman)和特沃斯基(Amos Tversky)指出,大部分人宁可在别人赚6万美元时,自己赚得7万美元,而不喜欢在别人赚9万美元时,自己能够赚得8万美元。他想,经济学—鬼扯淡经济学,谈的都是社会地位高低的问题。这样的分析没办法阻止他从绝对的而非相对的角度评估自己的处境。根据个人的学识,塔利波觉得自己在心态上也是宁可少赚一点钱,只要别人赚的更少。


【Lee点评】
这句话翻译成中文叫:不患寡而患不均。东西方出奇地一致。

在容易滋生妒忌的比较对象上去做比较,例如问别人业绩怎么样,提成拿多少真的很蠢。因为一比较心态就要出问题。

在不会滋生妒忌的比较对象上,是可以比较的,例如太宗皇帝说,以铜为镜,可以正衣冠;以古为镜,可以知兴替;以人为镜,可以明得失。

具体来说,我们往往不太容易因为抽象而心生嫉妒,却容易由于具体而心态失衡。

例如一个人的品德,学识或能力只会让人称赞,甚至一个人的容貌也只是让我们【羡慕】而非【嫉妒】,但是如果这些抽象的元素反映在具体的元素上,例如薪资,房车,地位,却很容易引发一句“凭什么”的心态失衡。

如果以上还是过于抽象,我们说得更直白点:尽量避免跟人比较能轻易转换成钱的东西。

当然有人说,没有比较就没有动力。钱或者数字更能让我知道自己的不足。这句话也没毛病,没有参考系确实可能让自己陷入驱动力不足或者决策失误的误区。所以Lee认为应该和过去的自己纵向比较,环比或者同比都可以。

另外也可以跟大环境,平均数,中位数去比较。

这样应该在动力和嫉妒中间找到了一种平衡。

前言~第一章书评完。未完待续。
END

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