从360布局看海外现金贷市场近况

为此，笔者以 360 这家公司在不同市场的不同布局为线，对近半年来海外现金贷市场做个简单盘点。

2019 年 12 月摩比神奇顺利拿到了印尼 OJK 颁发的永久 P2P 牌照，其中 360（北京奇虎科技有限公司）持有摩比神奇 63.35% 股份，周亚辉持有 25.06% 股份。

2020 年 1 月 11 日，360 又在印尼悄悄上架了借贷平台——360Kredi。而从 360 的布局来看，印尼借贷市场的潜力仍有被挖掘的空间，再加上监管当局已经不再发放注册信，给予现有玩家更大的市场空间。

印尼金融管理局 OJK 从 2016 年底开始规范 P2P 借贷，其数据显示，截至 2019 年 12 月，P2P 借贷账户数量同比增长 192%，至 605935 个，其中 82.5% 位于爪哇岛。

根据 OJK 数据，截至 2019 年 12 月，印尼金融市场累计放贷 81.49 万亿印尼盾（约 52 亿美金），而在 2020 年前两个月，已经累计放贷 13.90 万亿印尼盾（约 8 亿美金），这里可以发现印尼放贷市场在近两年增速非常快。

根据亚洲开发银行研究所（ Asian Development Bank Institute）在 2019 年发布的一份报告，P2P 贷款是印尼金融科技行业中一个快速发展的子行业，占该国金融科技公司的 43%。

从 2019 年开始，印尼金融管理局 OJK 就严格管控放贷市场，虽然像中国快快网络旗下现金贷平台 Pinjam Yuk、融 360 和梅花天使投资的 CashCash 等一批放贷平台都被下架，但是印尼借贷市场的环境也变得愈加成熟。

根据 OJK 的规定，借贷平台只有先拿到注册信（俗称临时牌照）才可以放贷，并在一年或者更长（一年半）时间内没有出现违规情况下，OJK 会颁发正式牌照（永久牌照）。

目前，印尼市场进入相对稳定的阶段，持牌机构长期经营。

根据 360Kredi 官网数据，其初始借款手续费为 5-15％，具体取决于贷款额和贷款期限，贷款期限：91 天-360 天，贷款金额最高为 2 千万印尼盾（约 1280 美金），年利率不超过 15％。

笔者也在某招聘做网站看到 360 正在扩招。

根据 APP ANNIE 数据，360Kredi 从 2020 年 1 月上线开始，3 个月时间已经冲到了印尼金融下载榜单 TOP20，这个成绩比摩比神奇（Rupiah Cepat）还要高。

根据 Google Play 数据，360Kredi 已经有超过 10 万人下载，1.8 万人评分 4.1。

但 2020 年 2 月 27 日，印尼 OJK 突然就通过 Instagram 发布一个重磅消息——停止发放新的注册信。这就意味着暂时关上了放贷市场的大门。

消息突如其来，令很多想去印尼的玩家措手不及，不过早在 2019 年年底就有获得注册信的借贷平台透露，2020 年 OJK 将收紧注册信的下发，并将重心放在审批已经拿到注册信的玩家上。

还有业内人士表示，2020 年印尼金融管理局 OJK 将全面收紧现金贷市场入口，机会将只留给少数大资本扶持的企业。

在此笔者也查询了 OJK 公布的最新名单，截止到 2020 年 2月，OJK 共发放了永久牌照 25 个和临时牌照 136 个，中国厂商仅占 15% 左右（包括永久和临时），大部分为印尼当地公司。

虽然印尼借贷市场增速很快，但是规模还不是很大，印尼 OJK 暂停发放注册信旨在控制市场借贷平台数量，保护平台利益。另一方面，由于疫情原因，OJK 可能暂时无法运转导致停发注册信（临时牌照），疫情之后是否会恢复目前还不得知。

除了印尼市场，360 也在印度布局互金机构 LendingAdda，但他只做借贷平台的流量导入，并不放贷。

众所周知，印度和印尼都属于比较偏热门的新兴市场，他们拥有大量的人口为基础，在体量上占据足够优势。

根据多家媒体的报道，目前在印度放贷的平台数量估计在 30-50 家左右，头部平台包括 MoneyTap、CASHe、PaySense，以及复星投资的 Kissht 和小米、顺为资本、昆仑万维、分期乐等一起投资的 KrazyBee。玖富、现金巴士、WeShare 等中国金融科技公司，也于 2019 年 6 月左右开始投资或自建平台，进军印度在线信贷市场。

2019 年 6 月 19 日，360 也开始在印度布局，成立了 Qihoo India Finance Private Limited（奇虎印度金融私人有限公司），是 360 金融的全资子公司，并上线了 LendingAdda，专门为借贷平台倒流。

没错，360 没有上线借贷平台。

虽然印度人口基数远远超过印尼，所以吸引了众多投资者涌入进来，但是在印度放贷有几个痛点：第一是印度虽然人口基数大，但放贷玩家能够触及的消费对象比较有限，真正能够借钱并按时偿还的群体规模比较少；第二是印度央行对放贷要求也较为严格，尤其是境外公司，中国玩家要想放贷必须要与印度当地持牌的放贷公司合作，但在这过程中，印度本地公司经常发生不遵守规则的行为，伪造合同、擅自扣押资金、携款跑路的情况通通都有。其实在印度拿到合法的放贷牌照并不是那么难，但是印度对非本国玩家并不是很友好。

虽然印度是借贷平台出海热门地区，但由于在印度开展业务门槛较高，能落地的平台少之又少。

所以 360 在印度只上线了 LendingAdda 来给借贷平台、信用卡等导流，这个做法也给广大出海玩家做了一个参考，即对于门槛较高且不太成熟的市场，可以考虑做引流平台。

不过，疫情蔓延对借贷市场影响比较严重，有信贷需求的人群收入能力下降，其还款能力和意愿也会随之下降，最终导致逾期率的上升。前两天，蚂蚁去年入股的印尼互金平台 Akulaku 最近就出现了状况，其平台的还款和国际支付都出现延迟。

此外，近日一家印度媒体曝光了印度现金贷平台的暴力催收、费用高企等问题，点名了十多家现金贷平台，还公布了不少催收录音，其中以昆仑万维投资的 CashBean 为报道重点，被点名的平台还包括 WifiCash、CashIn、Ycash、OCash、Rupeemax、Insta money、Krazybee、Moneed 等多家当地知名的现金贷，其中有不少平台都与中国出海玩家相关。

本来疫情就已经让借贷平台变得异常艰难，现在无疑是雪上加霜。

就目前来看，除了印度和东南亚从 2016 年开始火起来的两个新兴市场，现在有越来越多的玩家开始寻找新的市场，例如拉美和非洲。

首先非洲地区早已经有传音和昆仑万维这样的大厂布局多年，业务更为精细，再加上非洲很多国家政治环境并不稳定，经商环境差强人意，所以并不是借贷平台的理想市场。

根据 APP ANNIE 榜单，巴西、墨西哥、阿根廷财务下载榜单排名靠前的 APP 主要都是银行和支付相关，而借贷平台 APP 端很少出现。

笔者认为除了非洲市场，拉美的借贷市场仍然没有完全被开发出来，主要原因是拉美地区大型银行寡头垄断了市场。这里提一下拉美人口最多的巴西，这个国家的央行利率可以高到两位数，贷款利率可以达到 20-30%，消费贷款利率可以高达令人窒息的 50-60%，信用卡贷款利率还可以更高（超过 100%），令人愕然。这样高的利息，在中国就是高利贷了，而在巴西，这很正常。

从印度和印尼政府的动向来看，未来对借贷市场管制将会愈加严格，而拉美地区仍然有尝试的机会。

以巴西为例，2018 年 4 月巴西央行向互金企业开放网络信贷业务牌照的申请，并公布了包括借贷平台在内的信贷初创企业规定：金融科技创企在获得牌照后可作为直接信贷平台（SCD，指直接使用自己的资本金进行金融操作、直接在互联网上完成交易的贷款平台）或者 P2P 模式的网络借贷平台（SEP，指作为借款人与贷款人之间的桥梁，通过网络放贷）直接向终端用户提供服务，这样就省去了信贷流程中银行作为中介的角色。这些公司最低的运营资本是 100 万雷亚尔（28.8 万美元）。

根据 ABCD 数据，巴西信贷规模在 20 亿雷亚尔（3.8 亿美金）左右，仍处于发展初期。2019 年 4 月巴西央行将第一个 P2P 金融牌照颁给了 Mova。

其实在拉美地区国家比较多，政策并不统一，但是最具有参考意义的相关法规是墨西哥于 2018 年 3 月颁布生效的金融科技法（Fintech Law），有兴趣的玩家可以研究一下。