东南亚外卖：Grab份额进一步提升、Shopee成为第二大平台

2025年，东南亚外卖大盘GMV同比增长18%

每年年初，墨腾总会按时发布《东南亚外卖平台报告》年度更新，分享我们对东南亚外卖市场过去一年的观察，以及对未来的展望。

本周一，我们举行了英文报告的媒体发布会，有20多位东南亚主流的区域和国家商业媒体参加。今天，《东南亚外卖平台报告6.0》中英文版正式上线。

墨腾第六次发布的年度东南亚外卖报告已经成为东南亚市场平台、品牌、服务商和投资人的权威的东南亚外卖市场解读。今年的内容也有所更新，涵盖：

• 各平台及国家的关键数据

• 外卖生态系统的结构性变化

• 外卖市场以及相关领域（到店、营销等）主要趋势

• 各平台的战略重心与生态圈内关键角色的走向

只看整体数据，东南亚外卖行业正在回归快速增长。但探究平台格局、增长来源和用户行为，更深层的变化已经发生。本报告重点触及了以下几个正在重塑行业走向的关键趋势：

• 东南亚外卖，重新进入快增长模式

六大市场（印尼、泰国、马来西亚、菲律宾、新加坡、越南）全部实现两位数增长，泰国以22%的年增长成为GMV增速最快的市场，行业整体已走出疫情后资本市场驱动的调整期。

• 平台格局继续集中，强者更强

Grab进一步扩大区域领先优势，市场份额提升至约55%；ShopeeFood在GMV规模上超过Foodpanda，成为区域第二大平台。

• 增长主要由“使用频次”而非客单价推动

当前GMV增长主要由用户规模扩大和下单频率提升驱动，在几乎所有平台都在推动低价的背景下，客单价呈现小幅下行。

• 价格敏感用户成为平台竞争的主客群

各大平台在低价方案上趋同，竞争加剧的同时，也实质性地扩大了外卖市场的用户基数和使用频次。

• 外卖下单的决策路径从搜索主导，转向内容与激励驱动

用户越来越多通过内容、优惠券和算法推荐决定“吃什么”，这为商家和品牌广告释放出新的增长空间。

• 平台从交易渠道拓展到主动“编排需求”

随着对堂食、广告、数据和流量入口的掌控加深，平台正深度影响商家的定价、推广方式和竞争结构。

• TikTok不会在短期内取代外卖平台

关于其在东南亚“冲击外卖”的担忧正在降温。TikTok已很明显将电商而非本地生活，作为东南亚主要的流量变现路径。

在上述趋势之外，完整报告进一步拆解了各国市场的真实差异、平台的关键战略选择以及对商家的实际影响，并通过数据对比，揭示包括美团在内的全球领先玩家，正在为东南亚外卖行业提供哪些可落地的参考路径。