不一样的中东北非创投机会：2018融资top10
10491海外新兴市场似乎都和中国的资本寒冬形成了鲜明的对照。墨腾此前分析过印度、拉美的创投高峰，当我们回顾2018年中东北非的本土投资案例时，发现该区域同样在经历一个创投高峰期。
中东北非创投圈的转折点是2016年，当年该地区创业公司的总融资额为8.33亿美元，而在2016年之前就没上过亿（岂止是转折，简直是突飞猛进）。
该地区主要的创业公司都在2016年获得数额较大的融资。比如3月份，Souq和Wadi分别获得2.75亿和6700万美元融资；11月，音乐流媒体平台Anghami宣布获得B轮3000万美元融资；12月，Careem宣布获得3.5亿美元融资……
上述创业公司墨腾都详细分析过，除了中东版“网易云音乐”Anghami。预计这家公司2019年也会迎来新一轮融资，投资方极有可能来自中国。
2017年创业公司的总融资额下降（4.75亿美元），但是当年发生了几笔大的并购事件（Souq和Namshi），并且PIF和阿拉巴尔计划投资10亿美元的Noon也在2017年底上线，如果这些都算上的话其实2017年其实不比2016年差。再说，2016年把哪些跑出来的公司都投了一遍，2017就没有标的可以投大额的了。
而2018年就更热闹了，前十大融资总额加起来超过了5亿美元，还有各种亚马逊对Souq的投入和改造、Noon的全面开展以及中国公司的各种进入。当然这个数字跟很多别的新兴市场相比（比如动辄10亿的印尼）还是很少的，但是中东北非本来就就是个创投洼地，发展起来也就是这几年的事情。
中东本土融资案从数量上来看，阿联酋依然位于榜首，十家有六家都来自阿联酋；其他来自埃及、科威特和约旦。
这十家分别是：
一、Careem，阿联酋，2亿美金
总部位于迪拜的出行公司Careem已经连续三年上榜，2018年融资F轮投资方包括沙特的阿尔瓦利德王子（الوليد بن طلال بن عبدالعزيز آل سعود - 之前就参投过1.5亿美金的E轮），沙特上市公司Al Tayyar Travel Group以及日本乐天等。融资过后Careem的估值在20亿美元左右。相比东南亚的Grab还是少很多。
2019年Careem还在继续寻找新的投资方，目标是将F轮规模扩大到5亿美金。不过我们的预测是，Uber和Careem的对战今年应该收尾了。
二、Property Finder，阿联酋，1.2亿美金
Property Finder成立于2007年，是一家总部位于阿联酋的房地产分类网站，于2018年融资1.2亿美元，估值约5亿美元。该轮融资由泛大西洋投资公司GA领投。
墨腾不久之前曾经分析过GA的房地产平台全球布局（点这里回顾）。
Property Finder是中东地区最火的房地产App，自称占据了65%的市场份额，并且过去四年一直在盈利。目前，Property Finder的核心市场迪拜正在经历房产市场的低谷，对比之下，埃及、土耳其、沙特阿拉伯甚至伊拉克的市场却在快速增长。
三、Emerging Markets Property Group (Bayut)，阿联酋，5000万美金
Emerging Markets Property Group（EMPG）是阿联酋房产门户网站Bayut的母公司，该公司的两个创始人来自巴基斯坦，旗下还有个巴基斯坦房产网站Zameen.com - 显然巴基斯坦的业务要更大一些，据说员工超过了1500人。
EMPG最近获得5000万美元D轮融资，但投资方信息未透露。创始人之一海德·阿里·汗（حیدر علی خان）宣称这轮投资的一半将用于收购其他较小的平台。
四、Boutiqaat，科威特，4500万
当我们在讨论如何将“拼多多”复制到印度和东南亚时，中东却有一家社交电商悄悄崛起了。Boutiqaat（بوتيكات）是一家总部位于科威特的美容电商初创公司，投资方是科威特本国的财团Boubyan。
Boutiqaat是一家很年轻的电商，创始于2015年。它和拼多多的模式有很大区别，网站上的卖家主要是各种大V、网红们。他们的粉丝通过这个网站可以很轻松地选择自己偶像推荐的商品。
网站首页上的名人列表
墨腾在中东预测的文章中曾经指出，中东地区的人民普遍很热爱社交媒体，他们的购物行为很容易受到网红的影响。据统计，超过70%的阿联酋客户在购买商品前会参考社交媒体名人的意见。
Boutiqaat 的创始人阿卜杜瓦哈卜·阿尔-埃沙(عبدالوهاب العيسى)本人就是一名大V，他曾是电视节目主持，因此积累了一定知名度，在推特上有近百万粉丝。
他也是一名连续创业者，先后运营过营销机构和餐厅。在请网红们给自己的餐厅做广告时，他发现粉丝们并不关心餐厅怎么样，反而评论里有很多人在讨论网红的服饰或者太阳镜，而这些东西在科威特并不容易买到，然后他就创立了这个网站。
这个故事告诉我们，中东电商确实还有待挖掘。
五、Wadi，阿联酋和沙特，3000万
曾被很多人看作是Souq最大竞争对手的Wadi一度很落寞，但是重点上线了杂货电商之后，获得了传统零售巨头Majid Al Futtaim（ ماجد الفطيم）投入的3000万美金的融资。
这两家一定程度上是各取所需，在沙特，Majid Al Futtaim还没有进行线上的布局。而Wadi在过去将近三年的时间里，一直在深耕沙特，有了一定的知名度和用户基础，Rocket Internet培养的团队也有不错的执行力，而且Wadi在沙特一开始就自建物流，据说自己能在峰值时一天处理一万单。只不过做全品类平台已经无法和巨头们竞争，所以这轮投资之后公司将主要集中精力做杂货。
六、Swvl，埃及，2500-3000万美金
共享巴士Swvl是埃及创业公司中最大的一匹黑马：2017年5月才成立，2018年4月获得800万美元A轮融资；在年底的时候又获得一笔2500-3000万美金的融资，投资方不详。根据Swvl官方透露，正在和中国投资方进行下一轮的洽谈。
开罗是世界上人口增长最快、汽车密度最高的城市之一，公共交通极不便利。票价上涨、交通管理落后，长途通勤的上班族们苦不堪言，因此Swvl的出现极大地解决了这一痛点，现在Uber和Careem都在埃及开通了这一服务。
融资过后，Swvl下一个开拓的城市是菲律宾马尼拉。因为创始人们认为马尼拉和开罗的交通状况非常相似。不过我们不认为在资金充裕的Grab眼皮下面这种模式能够跑出来。
墨腾有之前Rocket的朋友在亚洲复制Swvl的模式 - 有兴趣的投资人我们可以介绍。
七、Unifonic，沙特阿拉伯，2100万美金
这可能是沙特创业史上最大的一笔A轮融资，领投方是沙特电信集团旗下的风险投资基金STV。
Unifonic成立于2008年，为企业客户提供基于云的通讯工具，并通过其API平台实现基于文本和语音的解决方案，类似于在纽交所上市的Twilio。
Unifonic目前在九个地区有一百多个员工，现有的2B客户超过了5000个，包括了中东北非地区的巨头，如Souq，Aramex，Al Jazeera、Uber、汇丰银行、家乐福等。
八、Mumzworld，阿联酋，2000万美金
Mumzworld成立于2011年，是一家母婴电商，产品主要面对0-12岁孩童的需求。Mumzworld的创始人莫娜·阿塔亚（Mona Ataya）是一名知名的女性连续创业者，她也是招聘网站bayt.com的创始人之一。
因为竞争激烈，Mumzworld的单量并不高，在沙特和阿联酋的App下载量排行榜上都排到了60名之后。但是中东电商市场还未定局，Mumzworld此轮之后，会在沙特进行扩张，在垂直电商还刚刚起步的沙特市场，做好了还是有不错的想象空间的。
九、Holidayme，阿联酋，1600万美金
Holidayme于成立于2014年，创始于迪拜，用户通过这个网站可方便地订到穆斯林友好型的酒店。这次融资的领投方是中国的戈壁创投，戈壁是中国最早关注海外机会的机构之一，并且创始性地提出了“TaqwaTech”这样的概念，代表了全球穆斯林经济的增长机会。
戈壁创投在2016年曾投资过马来西亚的Tripfez，在这次融资的同时，戈壁也主导了Holidayme与Tripfez合并。
十、Mawdoo3，约旦，1350万美金
Mawdoo3（موضوع）被称为是阿拉伯世界的维基百科。2018年获得1350万美元B轮投资，由Kingsway Capital 领投，以及之前的投资人Endure Capital参投。这也是约旦初创公司获得的最大的一笔投资金额。
Mawdoo3网站在约旦是民众经常使用的网站，每天的点击量上千万。
小结
从以上十大投资案例可以看出，即使是在出行和电商这些热门领域，中东北非依然有独特的机会可以挖掘，比如科威特的网红社交电商Boutiqaat和埃及的共享巴士Swvl。以我们长期驻守中东的经验来看，如果深入当地市场，会发现当地用户的需求和全球其他区域很不一样，而这些需求远没有被满足。
机会有两方面，一方面是区域上的延展。比如此前我们很少触及到的埃及、土耳其、以及GCC六国中沙特和阿联酋之外的市场。在2019年，很多公司已经在扩展自己的边界，比如Noon就即将上线埃及站点。
另一个机会是与穆斯林经济相关的应用，比如戈壁创投投资的Holidayme。目前全球有18亿穆斯林，他们有共同的宗教信仰和相似的生活习惯，很容易跨区域复制。
2018年下半年墨腾也孵化了自己的穆斯林B2B电商项目。我们将在这个月晚些时候具体介绍，有兴趣了解更多的也可以直接和我们联系。
海外新兴市场似乎都和中国的资本寒冬形成了鲜明的对照。墨腾此前分析过印度、拉美的创投高峰，当我们回顾2018年中东北非的本土投资案例时，发现该区域同样在经历一个创投高峰期。
中东北非创投圈的转折点是2016年，当年该地区创业公司的总融资额为8.33亿美元，而在2016年之前就没上过亿（岂止是转折，简直是突飞猛进）。
该地区主要的创业公司都在2016年获得数额较大的融资。比如3月份，Souq和Wadi分别获得2.75亿和6700万美元融资；11月，音乐流媒体平台Anghami宣布获得B轮3000万美元融资；12月，Careem宣布获得3.5亿美元融资……
上述创业公司墨腾都详细分析过，除了中东版“网易云音乐”Anghami。预计这家公司2019年也会迎来新一轮融资，投资方极有可能来自中国。
2017年创业公司的总融资额下降（4.75亿美元），但是当年发生了几笔大的并购事件（Souq和Namshi），并且PIF和阿拉巴尔计划投资10亿美元的Noon也在2017年底上线，如果这些都算上的话其实2017年其实不比2016年差。再说，2016年把哪些跑出来的公司都投了一遍，2017就没有标的可以投大额的了。
而2018年就更热闹了，前十大融资总额加起来超过了5亿美元，还有各种亚马逊对Souq的投入和改造、Noon的全面开展以及中国公司的各种进入。当然这个数字跟很多别的新兴市场相比（比如动辄10亿的印尼）还是很少的，但是中东北非本来就就是个创投洼地，发展起来也就是这几年的事情。
中东本土融资案从数量上来看，阿联酋依然位于榜首，十家有六家都来自阿联酋；其他来自埃及、科威特和约旦。
这十家分别是：
一、Careem，阿联酋，2亿美金
总部位于迪拜的出行公司Careem已经连续三年上榜，2018年融资F轮投资方包括沙特的阿尔瓦利德王子（الوليد بن طلال بن عبدالعزيز آل سعود - 之前就参投过1.5亿美金的E轮），沙特上市公司Al Tayyar Travel Group以及日本乐天等。融资过后Careem的估值在20亿美元左右。相比东南亚的Grab还是少很多。
2019年Careem还在继续寻找新的投资方，目标是将F轮规模扩大到5亿美金。不过我们的预测是，Uber和Careem的对战今年应该收尾了。
二、Property Finder，阿联酋，1.2亿美金
Property Finder成立于2007年，是一家总部位于阿联酋的房地产分类网站，于2018年融资1.2亿美元，估值约5亿美元。该轮融资由泛大西洋投资公司GA领投。
墨腾不久之前曾经分析过GA的房地产平台全球布局（点这里回顾）。
Property Finder是中东地区最火的房地产App，自称占据了65%的市场份额，并且过去四年一直在盈利。目前，Property Finder的核心市场迪拜正在经历房产市场的低谷，对比之下，埃及、土耳其、沙特阿拉伯甚至伊拉克的市场却在快速增长。
三、Emerging Markets Property Group (Bayut)，阿联酋，5000万美金
Emerging Markets Property Group（EMPG）是阿联酋房产门户网站Bayut的母公司，该公司的两个创始人来自巴基斯坦，旗下还有个巴基斯坦房产网站Zameen.com - 显然巴基斯坦的业务要更大一些，据说员工超过了1500人。
EMPG最近获得5000万美元D轮融资，但投资方信息未透露。创始人之一海德·阿里·汗（حیدر علی خان）宣称这轮投资的一半将用于收购其他较小的平台。
四、Boutiqaat，科威特，4500万
当我们在讨论如何将“拼多多”复制到印度和东南亚时，中东却有一家社交电商悄悄崛起了。Boutiqaat（بوتيكات）是一家总部位于科威特的美容电商初创公司，投资方是科威特本国的财团Boubyan。
Boutiqaat是一家很年轻的电商，创始于2015年。它和拼多多的模式有很大区别，网站上的卖家主要是各种大V、网红们。他们的粉丝通过这个网站可以很轻松地选择自己偶像推荐的商品。
网站首页上的名人列表
墨腾在中东预测的文章中曾经指出，中东地区的人民普遍很热爱社交媒体，他们的购物行为很容易受到网红的影响。据统计，超过70%的阿联酋客户在购买商品前会参考社交媒体名人的意见。
Boutiqaat 的创始人阿卜杜瓦哈卜·阿尔-埃沙(عبدالوهاب العيسى)本人就是一名大V，他曾是电视节目主持，因此积累了一定知名度，在推特上有近百万粉丝。
他也是一名连续创业者，先后运营过营销机构和餐厅。在请网红们给自己的餐厅做广告时，他发现粉丝们并不关心餐厅怎么样，反而评论里有很多人在讨论网红的服饰或者太阳镜，而这些东西在科威特并不容易买到，然后他就创立了这个网站。
这个故事告诉我们，中东电商确实还有待挖掘。
五、Wadi，阿联酋和沙特，3000万
曾被很多人看作是Souq最大竞争对手的Wadi一度很落寞，但是重点上线了杂货电商之后，获得了传统零售巨头Majid Al Futtaim（ ماجد الفطيم）投入的3000万美金的融资。
这两家一定程度上是各取所需，在沙特，Majid Al Futtaim还没有进行线上的布局。而Wadi在过去将近三年的时间里，一直在深耕沙特，有了一定的知名度和用户基础，Rocket Internet培养的团队也有不错的执行力，而且Wadi在沙特一开始就自建物流，据说自己能在峰值时一天处理一万单。只不过做全品类平台已经无法和巨头们竞争，所以这轮投资之后公司将主要集中精力做杂货。
六、Swvl，埃及，2500-3000万美金
共享巴士Swvl是埃及创业公司中最大的一匹黑马：2017年5月才成立，2018年4月获得800万美元A轮融资；在年底的时候又获得一笔2500-3000万美金的融资，投资方不详。根据Swvl官方透露，正在和中国投资方进行下一轮的洽谈。
开罗是世界上人口增长最快、汽车密度最高的城市之一，公共交通极不便利。票价上涨、交通管理落后，长途通勤的上班族们苦不堪言，因此Swvl的出现极大地解决了这一痛点，现在Uber和Careem都在埃及开通了这一服务。
融资过后，Swvl下一个开拓的城市是菲律宾马尼拉。因为创始人们认为马尼拉和开罗的交通状况非常相似。不过我们不认为在资金充裕的Grab眼皮下面这种模式能够跑出来。
墨腾有之前Rocket的朋友在亚洲复制Swvl的模式 - 有兴趣的投资人我们可以介绍。
七、Unifonic，沙特阿拉伯，2100万美金
这可能是沙特创业史上最大的一笔A轮融资，领投方是沙特电信集团旗下的风险投资基金STV。
Unifonic成立于2008年，为企业客户提供基于云的通讯工具，并通过其API平台实现基于文本和语音的解决方案，类似于在纽交所上市的Twilio。
Unifonic目前在九个地区有一百多个员工，现有的2B客户超过了5000个，包括了中东北非地区的巨头，如Souq，Aramex，Al Jazeera、Uber、汇丰银行、家乐福等。
八、Mumzworld，阿联酋，2000万美金
Mumzworld成立于2011年，是一家母婴电商，产品主要面对0-12岁孩童的需求。Mumzworld的创始人莫娜·阿塔亚（Mona Ataya）是一名知名的女性连续创业者，她也是招聘网站bayt.com的创始人之一。
因为竞争激烈，Mumzworld的单量并不高，在沙特和阿联酋的App下载量排行榜上都排到了60名之后。但是中东电商市场还未定局，Mumzworld此轮之后，会在沙特进行扩张，在垂直电商还刚刚起步的沙特市场，做好了还是有不错的想象空间的。
九、Holidayme，阿联酋，1600万美金
Holidayme于成立于2014年，创始于迪拜，用户通过这个网站可方便地订到穆斯林友好型的酒店。这次融资的领投方是中国的戈壁创投，戈壁是中国最早关注海外机会的机构之一，并且创始性地提出了“TaqwaTech”这样的概念，代表了全球穆斯林经济的增长机会。
戈壁创投在2016年曾投资过马来西亚的Tripfez，在这次融资的同时，戈壁也主导了Holidayme与Tripfez合并。
十、Mawdoo3，约旦，1350万美金
Mawdoo3（موضوع）被称为是阿拉伯世界的维基百科。2018年获得1350万美元B轮投资，由Kingsway Capital 领投，以及之前的投资人Endure Capital参投。这也是约旦初创公司获得的最大的一笔投资金额。
Mawdoo3网站在约旦是民众经常使用的网站，每天的点击量上千万。
小结
从以上十大投资案例可以看出，即使是在出行和电商这些热门领域，中东北非依然有独特的机会可以挖掘，比如科威特的网红社交电商Boutiqaat和埃及的共享巴士Swvl。以我们长期驻守中东的经验来看，如果深入当地市场，会发现当地用户的需求和全球其他区域很不一样，而这些需求远没有被满足。
机会有两方面，一方面是区域上的延展。比如此前我们很少触及到的埃及、土耳其、以及GCC六国中沙特和阿联酋之外的市场。在2019年，很多公司已经在扩展自己的边界，比如Noon就即将上线埃及站点。
另一个机会是与穆斯林经济相关的应用，比如戈壁创投投资的Holidayme。目前全球有18亿穆斯林，他们有共同的宗教信仰和相似的生活习惯，很容易跨区域复制。
2018年下半年墨腾也孵化了自己的穆斯林B2B电商项目。我们将在这个月晚些时候具体介绍，有兴趣了解更多的也可以直接和我们联系。
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