中国互联网出海一周头条 我们一起看真相聊大事儿 | 白鲸出品253期
2325【应用出海】
MAU依然在涨、游戏营收首次下降，
北京时间 3 月 14 日，Yalla 母公司 Yalla Group 公布了 2022 年 Q4 财报，营收水平超出市场预期。
根据财报数据，2022 年 Q4 营收 7510 万美元，同比增长 11.2%，环比下降 6.2%，算不上很好的成绩，一方面是打断了过去 3 个季度连续增长的趋势，另一方面较 Q2 和 Q3 均有所下降，不过也达到了公司的 7000-7600 万美元的收入预期。
Yalla Group 创始人&CEO 杨涛表示，2022 年是充满挑战的一年，但 Yalla Group 在保持核心增长战略的同时，灵活调整了运营模式提高了变现效率，从而获得了高质量的增长，为 2023 年的发展铺平了道路。另外还提及了世界杯在一定程度上转移了用户的注意力，也算隐晦地解释了营收下降的原因。
·社交，或将面临大中小开发者夹击
其中社交营收数据为 5400 万美元，同比增长 10.2%，环比下降 3.9%，整体成绩相对稳定。
截至目前社交营收仍是 Yalla Group 最主要的营收来源，就目前产品矩阵、业务布局和市场情况来看，社交营收在未来很长一段时间内很可能仍然是集团营收重心。不过杨涛在财报上特别提及了在 2022 年加强产品游戏化上的努力以及目前 Yalla Game 旗下项目进展，可见 Yalla Group 对游戏业务的期待。
从产品矩阵来看，目前 Yalla Group 旗下有 Yalla、YallaChat、Waha 三款主打社交的应用，分别布局语音社交、IM 和虚拟社交。
·游戏，从轻度向中度过渡
Yalla Group 2022 年 Q4 游戏业务营收为 2110 万美元，同比增长 13.7%，环比下降 11.7%，如果按季度环比来看，这是游戏业务营收首个季度停止增长。
Yalla Group 的游戏营收主要由 Yalla Ludo、Yalla Parchis、Yalla Baloot 和 101 Okey 驱动，我们在此前几期的财报解读中有提到，Yalla Group 通过复制“Yalla 与 Yalla Ludo”的成功案例让旗下几款游戏产品也都获得了不错的增长。根据点点数据统计，几款产品在过去 90 天的下载和营收都获得了不同程度的增长。以 101 Okey 为例，过去一年时间里，101 Okey 的收入获得了突飞猛进的提升。
直播遇阻、全年盈利，手握43亿美元
北京时间 3 月 16 日，欢聚集团发布了 2022 年 Q4 财报。财报显示，欢聚集团 Q4 营收 6.05 亿美元，环比增长 3.1%。
集团全年营收 24.16 亿美元，全年净利润 1.99 亿美元，同比增长 83%，净利率为 8.3%，这也是欢聚集团连续第二年实现全年盈利。
从营收金额来看，根据财报数据，欢聚集团 2022 年 Q4 总营收为 6.05 亿美元，同比下降 8.9%，环比增长 3.1%。
尽管较去年同期仍有一定差距，不过欢聚在最后一个季度打破了前三个季度营收下降的不利趋势，再次回归正向增长。
李学凌在分析师电话会议上指出，Q4 的增长获益于年终活动和对创作者的拉动，欧美和东南亚市场开始恢复增长，另外在世界杯结束之后，中东地区的线上消费也逐步恢复。
尽管营收水平符合营收预期，但 Q4 的净利润似乎仍有不少可提升空间，根据财报数据 Q4 调整后净利润为 5000 万美元，环比下降 35%，同比下降 49.1%。营收增加、利润下降，问题主要出在主营业务成本和研发成本的上涨。
其中主营业务成本为 3.93 亿美元，同比下降 10.8%，环比增加 7.4%。其中分成和内容成本为 2.48 亿美元，同比下降 16.5%，与上一季度的 2.46 亿美元变化不大。本季度分成成本在直播营收中的占比为 47%，较上个季度又有所增加。
Q4 运营成本为 2.31 亿美元，环比上涨 14.4%，同比增长 37.5%。其中营销成本为 1.01 亿美元，同比缩减 10.5%，对 Likee 和 Hago 的广告营销支出仍在缩减。
尽管广告支出在过去一年持续缩减，但 Likee 却进入了更具持续性的状态，根据分析师会议分享数据，2022 年 Likee 的亏损规模大幅收窄了 87%。不知道是不是过去几个季度持续奉行的口碑传播、内容传播起了效果。
Duolingo（多邻国）一直是一个神奇的存在，在没有那么热的赛道上，却一直在狂跑。
几天前，语言学习平台 Duolingo（多邻国）发布了 2022 年 Q4 及全年财报。财报显示，2022 年全年，Duolingo 的收入同比增长 47%，达到 3.69 亿美元。收入的增加主要归功于用户大幅增长。2022 年 Q4，多邻国 MAU 达到 6070 万，上年同期仅有 4240 万，同比增长 43%，DAU 同比增长 62% 至 1630 万。截至 2022 年底，多邻国付费订阅用户达 420 万，比上年同期的 250 万增长 67%。
作为一款上线已经大约 12 年的品类内头部产品，收入、活跃用户、付费用户还能同步实现高增长，着实不容易。实际上，Duolingo 的高速增长从 2018 年末就已经开始，一直维持到现在，其 DAU 在 5 年内增长了 450%。
那么在各大头部平台难以扩张用户规模、提升营收的 2022 年，「Duolingo」是如何实现高速增长的？作为一个业务模式趋于稳定的语言学习平台，「Duolingo」又如何找到强化获客的关键指标？对此《白鲸出海》特别编译了 Lenny’s Newsletter 文章《How Duolingo reignited user growth》，在这篇 Blog 里，Duolingo 前首席产品官 Jorge Mazal 与读者，深度分享了 Duolingo 的增长思路。
3 月 15 日，日本直聊招聘平台「HelloBoss」宣布完成新一轮战略融资，这是距 2022 年 8 月获得日本知名天使投资人本田圭佑领投以来半年内的第二次融资。本轮的投资者以日本本土的战略投资方为主。
另外，2 月 22 日，搭载了 ChatGPT API 的「HelloBoss」正式版上线，帮助企业与求职者自动生成招人信息及简历。目前，DIOR、希尔顿、OPPO 等国际品牌在内的数百家企业已经入驻「HelloBoss」，并已产生销售额。
距上次对话 NGA 已经过去一年，上一次「HelloBoss」的产品进度条为 80%。一年过去，「HelloBoss」正式上线，因此借这次 NGA 融资的契机，创始人王沁又和白鲸出海同步了一些增长思路以及日本市场洞察。
SHEIN逼出一场“世纪联姻”
“宿敌”亚马逊和 Shopify，正在放下干戈。
这可能是全球跨境电商即将迎来大变局的一个重要信号。
Buy With Prime——一个亚马逊推了快一年的独立站项目，曾被 Shopify 视为“眼中钉”、多次予以警告——现在可能要成为二者关系发生改变的起点。
而促使起点出现的契机，很大程度来自于他们盲区之外的新对手——Temu、SHEIN、TikTok 等新锐竞争者的出现。
据部分掌握一手信息的跨境电商企业透露，亚马逊和 Shopify 正在坐下来，围绕 Buy With Prime 如何对接进行协商。“某种程度上像是议和，但也像是诏安。”
由于 Buy With Prime 本身就是亚马逊想要渗透到商家独立站的业务，无论是哪种结局，都让两者结合的可能性大于彼此隔绝。
“这就好比天猫做了一款工具，让商家在微信视频号直播时，全部打着天猫的字样、消费者享受 88VIP，且全部菜鸟送货。”前述爆料人士指出，这可能是一个巨大的生意增量，尽管充满了不确定性，也值得一试。“原因很简单，因为抖音、拼多多的增长太猛了。天猫和微信都不可能视而不见。”
只有共同的对手出现，才会让昔日的对手团结。
无论在世界的哪个角落。
Buy with Prime 似乎是亚马逊为了应对商家脱离平台选择自建站的防御性措施。它相当于将亚马逊运营体系和产品功能平移到商家的独立站。如此一来，亚马逊会员则可以更大范围的在不同电商网站进行选品购物，而不拘泥于亚马逊本身，而与此同时还不用担心无法享用亚马逊的服务。
另外在不久前的财报电话会议上，当被问及 Shopify 与亚马逊的关系时，Shopify 总裁哈雷·芬克尔斯坦（Harley Finkelstein）表示，“一直在与其进行谈判，可能在部分业务上进行合作，而不是相互竞争”。
Temu大爆仓，爆单卖家的AB面
近期，Temu 的订单量暴涨，仓库也爆了。一位 Temu 的招商经理向卖家发布通知称，仓库需升级，暂停收货：
一、未上架库存暂停上架，新品暂停上线，首单停止审批，补货单停止审批，恢复时间待通知；
二、暂时关闭（Just In Time）预售模式；
三、没发货的备货单，全部作废。
《蓝海亿观egainnews》与 Temu 一位内部人士确认了该消息：确实因为订单上涨过快，导致仓库“堵”住了。
早在 3 月 6 日，一位卖家表示，Temu 现在入仓上架很慢，快递已经接收 2 天了，还没有上架销售，仓库爆仓了。这种情况下，断货是常态。
Temu 真是经历了一波巨大的爆单潮。
这一次爆单潮，应该是有两波流量在推动。第一波是在 9 月上线之后，Temu 在全渠道购买流量，并通过补贴、砍一刀等模式，将流量推向一个高峰。
在 2022 年 11-12 月，Temu 的独立访客量（Unique Visitors）达到了 4100 万，竟然超过了 SHEIN。彼时，Temu 才运营三四个月，而 SHEIN 已经辛苦耕耘 10 多年。
第二波流量是在 2 月中旬，在全美橄榄球总决赛“超级碗”上，Temu 花了 1 亿元，买了 60 秒的广告，使 Temu 品牌知名度实现了裂变爆炸式的提升。
这 1 亿元没有白花，Temu 的流量暴涨。在超级碗比赛当天，Temu 的 App 下载量激增 45%，日活跃用户激增约 20%。
在这两大波巨大流量的冲刷下，Temu 爆单了，也爆仓了，其在美国包裹数，甚至已经超过 SHEIN。
正是因为订单实在太多了，仓库乃至整个系统有点吃不消那么多货物了，因此，Temu 顺势推出了“竞价模式”。
即被选入竞价池的商品，要在规定时间内参与竞价。如果竞价成功，就需要寄样到仓库，享受 Temu 大量的流量扶持，如果竞价失败的将会被下架。
这将导致卖家（商家）之间展开更加激烈的竞争。
Temu 接二连三的爆单潮，让卖家们赚到钱了么？
《王者荣耀》正式开打海外，
用一个词去形容行业近几年发展的风向，“全球化”或许是最合适的关键词之一。
近年来，越来越多的游戏厂商开始参与到全球化竞争当中，根据伽马数据发布的《2022 年全球移动游戏市场中国企业竞争力报告》显示：2022 年多国市场下中国发行商数量占比正稳步提升，并且有更多的中国企业进入海外移动游戏市场 TOP100 榜单中。
针对品牌全球化这个概念，不少游戏厂商早早就开始布局海外游戏市场，而在前不久的中国游戏产业年会上，腾讯互娱副总裁张巍就提到未来腾讯将持续开拓新阵地，通过强化技术研发打造国际 IP，助力在全球范围内提升国家软实力。
最令我惊讶的是，距离此次发言还不到一个月，腾讯旗下的发行品牌 Level Infinite，就在海外落下了今年游戏全球化相当重要的第一枚子，也是目前腾讯在国内营收最高的游戏产品——《王者荣耀》。
3 月 8 日，由天美工作室研发、腾讯 Level Infinite 发行，《王者荣耀》的国际服《Honor of Kings》（下称《HoK》）正式登陆巴西手游市场。值得一提的是，截至 3 月 8 日正式开服前，巴西预注册玩家规模已经超过了 200 万，而游戏在上线不久后便登顶当地免费榜，同时拿下畅销 Top12。
在这期间，《HoK》发布的多条高品质 CG 取得了不错的反响，比如预注册 CG《你好，巴西》，仅在 YouTube 单平台播放量就超过 230 万，后续以云缨、澜等英雄故事为主题的 CG 视频也吸引了众多巴西玩家的关注和好评。
事实上，这并非是《HoK》在海外的首次亮相。早在去年 6 月 7 日，腾讯的海外发行品牌 Level Infinite 就在官方推特上宣布《HoK》将在 2022 年年底全球上线。但由于各方面的原因，《HoK》上线计划推迟到 2023 年。
在聊完了历史渊源后，我们还是得回到《HoK》这款产品本身。
字节的游戏出海业务，终于在 2022 年末有了进展。旗下朝夕光年在海外发行的卡牌收集游戏（Collectible Card Game，CCG）「Marvel Snap」经历了 3 个月的软启动后，上线首月下载量超过 850 万次，营收超 800 万美元。时间前进到今年 3 月，移动市场研究公司 Appmagic 的数据显示，「 Marvel Snap」累计下载量已经突破 1800 万次，营收则已超过 5000 万美元（约合 3.46 亿元）。在近一个月里，「Marvel Snap」在美国 iOS 和安卓畅销总榜的排名也基本维持在 Top 100 以内。
虽然成绩本身已经足够亮眼，但「Marvel Snap」之所以引起广泛注意，最重要的还是两个原因。一个是 CCG 本身规模不大，大流水的产品不多；另一个是，之前的 CCG 流水，近一半都来自于亚洲市场，在欧美市场取得进展很难。
展开来看，从最早的万智牌再到 Konami 旗下的《游戏王》，各类卡牌相关 IP 已经在海外聚集了规模不小的玩家群体；但相比其他头部类型，CCG的基本盘还是很小。Sensor Tower 数据表明，目前全球 Top 20 卡牌对战手游在 2022 年的总营收为 6.9 亿美元，相比同期 RPG 手游 156 亿美元的全球总营收，有着几十倍的差距。
此外 CCG 游戏在过去一年的总营收有 46% 都来自亚洲市场，相比之下欧美市场规模更小，同时也大多被头部 IP 所占据，新品想要进入欧美 CCG 市场，难度很大。
不过此前 Sensor Tower 的 2021 年全球卡牌对战游戏报告也显示，全球卡牌市场中美国的营收占比正逐渐攀升，在 2021 年 H1 已达到 27%，仅次于日本的 29%。这或许也正是朝夕光年选择发行「Marvel Snap」，试图以美国玩家熟知题材切入欧美市场的主要原因。
目前来看，「Marvel Snap」在正式上线的前 6 个月里，表现很不错。其中美漫 IP 必然做出了贡献，从机制上看「Marvel Snap」也得到了玩家的广泛好评，甚至在 12 月 9 日公布的游戏产业大奖 The Game Awards 上当选年度最佳移动端游戏。然而，头部 IP 授权带来的高成本始终是「Marvel Snap」无法避开的问题，同事，CCG 较小的规模似乎让「Marvel Snap」很难长期维持高内购收入。
「Marvel Snap」的初期成功，被很多媒体称作字节海外游戏业务的一个重要发展节点，在长期上，这款游戏是否能够真的助力字节海外游戏业务的发展，从游戏本身来讲，给 CCG 赛道带来了哪些变化。为探讨这些问题，《白鲸出海》选编游戏产业媒体《Deconstructor of Fun》专栏《Why Marvel Snap became a hit and for how long will it remain one?》，对这款产品展开深入拆解。
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