中国互联网出海一周头条 我们一起看真相聊大事儿 | 白鲸出品354期

从AI硬件的失败案例里，我们总结了这三个教训

去年，被称为 AI 硬件元年。

但到了今年，你会发现，“下一代计算平台”的神话正在祛魅。

1、明星穿戴设备 AI Pin 被惠普以 1.16 亿美元“捡尸”收购；

2、Rabbit R1 套壳安卓丑闻曝光后，每天活跃用户仅 5000 人；

3、美国 AI 陪伴机器人公司 Embodied AI 宣布破产；

4、Vision Pro 也因卖不动，宣布停产。

而那些真正跑出来的，反而是那些看起来没那么突破性的 AI 硬件。

1、没有加入任何 VR、AR 等增强显示效果的 Meta 眼镜，却比以往任何时候都更接近一款好的眼镜；

2、仅仅增加了 AI 功能的第四代智能戒指 Oura Ring 4，最新估值 50 亿美金；

3、贴在 iPhone 背面的 AI 录音卡片 Plaud Note，已交付超 30 万台，年化收入 1 亿美金。

事实证明，从智能硬件到 AI 硬件，十年过去后，没有变过的只有“硬件”这两个字。

这背后也揭示了 AI 硬件的底层逻辑：没有人会为下一代计算中心买单，他们只会为 AI 硬件所带来的更好体验付费。

Musical.ly之父阳陆育押注AI陪伴下半场：

虚拟女友向左，Museland的“剧本杀”向右

AI 陪伴出现虚拟陪伴和互动内容两条较为明显的路径分化。

在生成式 AI 浪潮的推动下，Character.ai 应用的竞争格局正经历剧烈重构。随着 Character.ai 被谷歌收购，赛道正式迈入“下半场”——虚拟陪伴与互动内容两大路径逐渐分化。海外巨头与国内新秀同台竞技，但多数产品仍陷于用户高互动门槛与同质化角色的桎梏。

此时，一款名为 Museland 的应用以“剧情引擎”破局，通过将互动压力转移至 AI 角色侧，让用户仅需单句输入即可触发 NPC 式的沉浸叙事，甚至创下单日下载 1.4 万的峰值。

Museland 的诞生，与创始人阳陆育的创业基因密不可分。这位曾与朱骏（现任字节 Flow 部门负责人）共同创立短视频应用 Musical.ly 的连续创业者，早在 2017 年就经历了字节跳动对 Musical.ly 的收购重组——该产品最终被整合为全球现象级应用 TikTok。

在经历字节教育硬件折戟后，阳陆育携 AIGC 技术再度押注“社交革命”。这场从“尬聊”到“丝滑剧情”的进化，或许正重新定义AI社交的终极形态——当虚拟角色不再被动应答，而是成为掌控叙事节奏的“赛博导演”，人机交互的想象力边界正在崩塌。

Z Highlights：

1、随着 Character.ai 被谷歌收购，CAI应用发展进入下半场，出现虚拟陪伴和互动内容两条较为明显的路径分化。

2、相比现有 CAI 产品，Museland 专注对话的剧情性和互动性，能够进行类似人类的互动才是 AI 社交产品发展的关键。

3、Museland 对于用户主动互动的需求相对较低，将这种持续互动的能力转移到角色侧，用户只需输入一句对话后，可以让角色持续进行输出，直到有感兴趣的话题和想法再进行下一次输入。

DomoAI跟进，一张图片+一段音频

=Talking Avatar，正在大爆发？

该产品前身是由深圳映刻科技于 2022 年 6 月在其兴趣社区滴墨社区中推出的子社区“大画家 Domo 社区”，提供文生图功能，现已不再运营。

DomoAI 官网

2023 年下半年，DomoAI 在海外上线，最初做 AI 生图功能，2023 年年底，上线 video-to-video 功能，凭借动漫风格的爆改视频爆火，14 天收获了 5 万用户。鉴于文字生成图片/视频的不可控性，DomoAI 延续思路，推出视频风格转换、照片转动画、角色动起来等功能，并与许多图片类社区一样，将热门功能封装成 Quick Apps。

最近，DomoAI 再次引发关注，则是缘于其 3 月中下旬推出了 Talking Avatar 功能，一张图片+一段音频=talking avatar。2025 年 2 月，DomoAI 的官网月访问量在 55w 左右，位于全球 AI 视频 web 第 60 名（数据源自非凡产研）。

值得注意的是，字节在 2 月初发布了 Omnihuman-1 模型，支持照片+音频的输入，生成支持微表情、全身动作的口型同步视频，并随后在即梦 AI 更新对口型的大师版本，面向所有人开放。3 月初，CaptionsAI 上线 Mirage，也是差不多的技术路径，只不过主要应用于视频广告场景。

大概 2 个月左右的时间，多家公司跟进支持更生动微表情、甚至支持更换服装的 Talking Avatar 功能，输入甚至也从之前的视频输入，更改为图片输入，进一步降低使用门槛。

藏在北京的团队，把垂类 App

 矩阵做到 5000 万美元年流水

在应用出海领域，有一家颇为神秘的北京公司，安纳卓力（Enerjoy）。你可能从没在任何出海榜单上看到过这家公司的名字，关于它的中文信息也很少，但实际上通过深耕海外健康应用领域，保守预计其去年年流水已经超过了 5000 万美元。

公开信息显示，Enerjoy 成立于 2019 年，总部位于新加坡。在北京的公司名为安纳卓力，公司法人 Betty He 目前任 CMO，从招聘信息来看，核心的产品开发、海外投放等岗位都放到了国内。

Enerjoy 旗下仅有 6 款产品，涉及了睡眠、心理健康、健身、卡路里追踪多个细分方向，这中间的每一个方向在海外几乎都是竞争激烈的红海赛道，但 Enerjoy 依旧连续打造出了多款月流水百万美元的产品。在非游出海界，Enerjoy 一定是一个值得关注的成功样本。

Enerjoy 产品矩阵及营收情况｜数据来源：Sensor Tower

作为一家以睡眠场景产品起家的公司，能做到 5000 万美元年流水，确实有点东西。

点众科技董事长陈瑞卿：

海外微短剧市场将突破 360 亿美金

第十二届中国网络视听大会上，“微短剧出海暨健康发展论坛”中，点众科技董事长陈瑞卿《微短剧：顺应时代的全球性文化现象》分享如下。

目前微短剧在海外也是变成一种文化现象了。我自己在三年前提了这个观点，微短剧会变成第五大文化现象，我以前说的好莱坞电影，包括日本的漫画，中国的网络文学，微短剧会超越前面四个。

从前三年我们出海走过来的路来看，这个发展很快，在 2023 年年初的时候，预测在十年之内超过一百亿美金，现在我觉得再更新一下“全球短剧市场如何突破 500 亿美金”。大概在 10 年之内，中国差不多 150 亿美金，海外至少有 350 到 360 亿美金，我觉得是远远超过我们当时预期的。

中国微短剧发展很快，分享一个数据，我最近的思考。中国的人口大概有 14 亿，中国目前短视频大概 10 亿用户，基本 70% 的渗透率。微短剧的用户，2024 年底的时候，统计是 52%，到 2 月底的时候已到 60%，渗透率非常高，增长了 8 个点。

假以时日，微短剧渗透率到 70% 到 80% 左右，我们说 70%，还有 10 个点的空间。中国的微短剧用户会到 7 个亿，这个里面含了独立 APP、小程序、各个用户平台和流量平台使用场景。像美团等各个产品，像爱奇艺都算。当然也包含抖音和快手。

海外的用户，除了中国以外，还有 64 亿人。短视频有 30 多亿用户，渗透率只有 50% 多，中国的短视频是 70% 了。假以时日，海外用户渗透率在 60% 左右，这样的话，短视频用户基本上是在 40 多亿吧，我们按照短剧有一半，就是 20 亿用户。

短剧出海这些企业加起来 200 多家（短剧自习室最新数据是 400 个产品，安卓和 iOS 共加起来 700 多个应用），可能前五家加起来的市场份额超过 70%，甚至更高。就头部平台来估算的话，累计海外用户大概 3 个亿左右。内容上，包括在国内，我们加起来微短剧可能超过 5 万部，但是海外原创剧才过一千部，这个数量各方面来讲也是远远不够的，品类也是远远不够的。

这个空间刚刚开始，根据我的估算，大概比较准确的，2024 年整个充值和广告应该是在超过 12 亿美金，甚至接近或超过 15 亿美金。今年，翻一倍肯定是没有问题的，超过 24 亿美金，甚至是到 30 亿美金。去掉苹果和谷歌的通道费，净收入将近 20 亿美金。

Shopee巴西突围，从外来户逆袭到市场第二

当多数电商平台在巴西市场举步维艰时，来自东南亚的 Shopee 却交出了一份惊人成绩单。

根据市场研究机构 Conversion 的最新数据，2 月份巴西电商市场整体表现低迷，但 Shopee 却逆势增长，市场份额从 1 月的 8.6% 提升至 8.8%，稳居巴西电商市场第二位，仅次于本地巨头美客多（12.5%）。

Shopee 成功卫冕巴西电商市场第二，图源：Conversion

Shopee 的崛起并非偶然。早在 2024 年 5 月，它就首次超越亚马逊，单月访问量达到 2.01 亿次，而亚马逊仅为 1.95 亿次。更惊人的是，2024 年 Shopee 在巴西的销售额达到 600 亿雷亚尔，相当于亚马逊的两倍，同时达到美客多巴西业务的 40%。这样的增长势头，让 Shopee 成为巴西电商市场最强劲的挑战者。

Shopee 年销售额达到 600 亿 BRL，图源：X

Shopee 的三大增长引擎

Shopee 在巴西市场的快速崛起，离不开其在物流基建、本土化运营和直播电商三个关键领域的持续投入。

在物流方面，Shopee 在巴西持续优化物流网络，2024 年通过 Shopee Express 将主要城市的配送时间缩短了 40%。2025 年 2 月，它进一步调整政策，要求第三方仓库卖家加快发货速度，以提升用户体验。

与此同时，Shopee 深谙本土化运营的重要性，不仅引入国际商品，还大力招募巴西本土卖家，覆盖更多本地特色商品。这使得平台能提供更符合巴西消费者需求的品类，同时实现更快的配送效率。

最值得关注的是 Shopee 在直播电商领域的突破。巴西消费者对互动式购物有着特殊偏好，Shopee 敏锐捕捉到这一趋势，将每日直播场次从 2023 年底的 50 场提升至 2024 年的 1000 多场。数据显示，用户观看次数增长 6 倍，评论量增长 4 倍，直播已成为 Shopee 重要的流量和转化来源。

下一战：挑战美客多的霸主地位

目前，Shopee 在巴西的最大对手仍是美客多。这家拉美电商巨头深耕市场多年，拥有成熟的物流和用户基础。但 Shopee 的增长速度更快，尤其在年轻用户和中小城市渗透率上表现突出。

未来，两家平台的竞争将围绕物流效率、价格优势和本地化运营展开。如果 Shopee 能继续保持当前的增速，它很可能在未来几年内进一步缩小与美客多的差距，甚至改写巴西电商市场的格局。

Shopee 的巴西之路给行业什么启示？

Shopee 在巴西的成功证明，即便是外来平台，只要精准把握本地需求、优化物流体验，并借助创新模式（如直播电商），就能在激烈竞争中突围。

对于其他出海电商而言，Shopee 的案例值得深入研究，真正的全球化，不是简单复制模式，而是深度融入当地市场。

第一款千万美元月流水的混休爆款，它来了

自从「Twisted Tangle」在 2024 年初跑出大几百万美元的月流水后，越来越多的厂商开始入场混合休闲赛道。与此同时，混合休闲的月流水天花板也在多个爆款的推动下不断抬高。目前来看，法国厂商 Homa Games 旗下的「All in Hole」和土耳其厂商 Rollic 旗下的新品「Color Block Jam」已经做到最头部，最近 30 天 2 款产品流水都突破了 500 万美元大关（点点数据，约合 3643 万人民币）。

「Color Block Jam」（蓝色）成为目前

日流水最高的混合休闲游戏 | 数据来源：点点数据

其中，「Color Block Jam」的成绩尤为突出。点点数据显示在 2 月 6 日-3 月 6 日期间游戏的双端流水增长了一倍以上，之后稳定在 30 万-40 万美元区间。从最近 30 天（截止到 3 月 29 日）的数据来看，「Color Block Jam」的流水已经突破 1100 万美元，成为月流水超过千万美元的的首款混合休闲游戏。

图片来源：Google Play

「Color Block Jam」的日流水（上图）和 DAU（下图）都从 2025 年 1 月中旬开始明显增长，进入到 3 月后逐渐趋于稳定 | 数据来源：点点数据

data.ai 的数据显示，「Color Block Jam」最早在 2024 年 6 月 28 日上线 iOS 端。点点数据则显示游戏在 2024 年 11 月正式上线，从 12 月初开始有流水记录。从 2025 年 1 月中旬开始游戏日流水明显增长，进入到 3 月逐渐稳定在 30-40 万美元左右；DAU 的增长时间点也基本一致，目前接近 180 万人，大幅领先于其它竞品，双端占比差距不大（iOS 53.54%，Google Play 46.46%）。ARPDAU 表现相对稳定，基本保持在 0.2-0.4 美元区间，虽然和一度曾经突破 1 美元的「All in Hole」以及「Magic Sort」还有明显差距，但在同类头部竞品中依然处于 Top 3。依托于高人气且门槛足够低的Block玩法，Color Block Jam能够实现爆发式的增长。

最大赢家：腾讯全球第1，网易第5，

米哈游第9，无尽冬日赚爆了

最近，Sensor Tower 发布了《2025 移动游戏市场报告》，其中多项收入数据都能在前排看到中国厂商的身影，腾讯、米哈游这类头部大厂更是有多个产品跻身前列。

毫无疑问，去年一年中国厂商的手游在移动端市场取得了出色的成绩。回看去年的游戏市场整体情况，大多数据相比于 2023 年来说均有所提升。

除了移动端游戏下载量上同比下降了 6.6%，其余数据均有所增长，全球移动市场的收入同比增长 3.8%，人均使用时长同比增长 7.9%，日活跃更是同比增长了 12%。移动端市场的盘子，依旧在扩大。

2024，谁才是最大的赢家？四款国产进入全球 Top10

根据 SensorTower 统计数据显示，2024 年全球游戏总收入排行榜当中，共有 4 款国产上榜。其中《王者荣耀》以 24.19 亿美元的全年收入位居第二；点点旗下的《无尽冬日》以全年收入 13.55 亿美元位列第七。

同样是腾讯旗下的《DNFM》以及《和平精英》则分别以全年 11.33 亿美元和 10.82 亿美元的收入位列第九与第十。

国产“占领”了亚洲市场

如果我们把目光转向亚洲市场的话，则出自中国厂商的游戏则打出了“统治”级的表现。在亚洲地区，则是腾讯三款产品《王者荣耀》《DNFM》《和平精英》领跑前三，在这之后则是点点旗下的产品。

米哈游的《崩坏：星穹铁道》在亚洲地区以 6.17 亿美元的全年收入位于第六，第七同样是腾讯旗下的《金铲铲之战》，在亚洲地区的收入为 5.43 亿美元。

在这之后，同样是米哈游旗下的《原神》，在亚洲地区收入 5.35 亿美元，位于第九。亚洲前十里只有两个不是来自中国厂商的产品。