中国互联网出海一周头条 我们一起看真相聊大事儿 | 白鲸出品303期

周日播报

【应用出海】

11个历史新高，大模型有望追平GPT4、

继续探索游戏业务| 快手财报解读

北京时间 3 月 20 日，快手发布了 2023 年 Q4 以及全年财报，Q4 总营收 326 亿元，国内业务经营利润为 43 亿元，海外业务经营亏损 6 亿元，同比减少 63.2%。

财报显示，2023 年 Q4 海外业务收入为 8.47 亿元，同比增长近 200%，环比增长 29.9%，快手海外营收连续 6 个季度处于正向增长当中，为历史最好水平。

海外业务在总营收中的占比为 2.6%，较此前几个季度占比进一步提升，另外，Q4 用户获取费用比去年同期降低了超 30%，经过多个季度的调整，快手似乎逐渐向海外市场增长与营收的平衡迈进。

2023 年 Q4，快手持续推进巴西、印尼等核心市场的聚焦战略，DAU 和用户使用时长获得同比提升。

另外，在发展用户生态的同时，推进本地化原创内容生产，构建短剧、小游戏、体育的多业务布局，还通过赞助拉美地区热门节目，提升媒体品牌影响力。

在海外在线营销服务方面，快手选择深度培育电商、游戏等重点行业，围绕出价产品、直播流量、原生内容三方面，推动产品生态搭建与完善。2023 年 Q4 海外线上营销收入同比增长超过 300%，客户数量增长 87%，总消耗增长超过 400%。

经过两年左右的调整，快手似乎已经将海外业务定位从“全球短视频平台”调整为聚焦区域市场的短视频，通过 Snack Video、Kwai 等两款产品覆盖印尼、巴西、中东等市场。而且从用户数据来看，中东的重要性似乎也在降低。（>>>更多内容，戳此查看<<<）

MAU下降、利润下降，

尝试寻求更多变现模式｜欢聚财报解读

北京时间 3 月 19 日，欢聚集团发布了 2023 年 Q4 财报以及全年财报，截至发稿欢聚集团每股报价 38.41 美元，总市值 23.81 亿美元。欢聚集团在财报中表示 2024 年仍将继续坚持通过本地化实现全球化的战略，巩固核心区域优势，继续培育内容和社交生态系统。

从全年来看，2023 年欢聚集团总营收 22.68 亿美元，较 2022 年的 24.12 亿美元同比下降 6%。但集团净利润从去年的 1.29 亿美元增至 3.02 亿美元，同比增长 134%，实现利润大幅提升。

另外，2023 年全年非直播营收占比提升至 12.7%，营收结构进一步朝多元化方向发展。

欢聚还在分析师电话会议上提到，2024 年将持续优化成本结构，进一步提升运营和管理效率，同时适当投入一部分资源到推动营收增长和符合长期战略规划的业务方向中。

从收入构成来看，Q4 直播营收为 4.86 亿美元，环比下降 2%，同比下降 7.8%，直播营收未能达到预期。其他收入由 Q3 的 0.71 亿美元本季度增至 0.84 亿美元，环比增长 17.3%，相较于过去几个季度的平稳增长，开始提速。

尽管观察其他泛娱乐上市公司的财报或者从第三方统计的营收数据来看，Q4 的营收获取似乎确实相对困难，但综合欢聚过去几个季度的财报数据，“直播营收增长乏力”的情况仍未能解决。作为直播营收的头部代表性产品，在日益激烈的注意力争夺中，欢聚似乎暂时未能找到很好的解决方案，欢聚在财报中提到 2024 年将不断驱动产品以及运营创新，挖掘、深化新的变现模式。

其实不单是欢聚，或许所有以直播或类直播方式为主要收入的公司，2024 年的主要课题都将应该是“寻找更多变现方法，提升直播竞争力”。

TikTok掉入“纸牌屋”

这几天的一大热点就是 TikTok 的美国危机。

这起事件里，有众议院、参议院，后面还可能涉及到的美国最高法院，还在竞选总统的拜登和特朗普也分别发声，各种幕后的利益集团也在表明立场，各方势力很容易让人迷糊。

无论对 TikTok 的命运持乐观或悲观态度，首先需要弄清美国三权分立与制衡的政治制度结构是怎么对中国在美企业施加各自影响的。

很长一段时期里，美国对外经济政策的制定中，历来有所谓“总统自由主义”和“国会保护主义”的传统，就是说当权力向行政机构集中时倾向于制定国际合作的对外经济政策，而当权力向立法机构集中时则倾向于实施保护主义。

但在当今的国际局势下，“总统自由主义”和“国会保护主义”的传统早已消失，无论总统还是国会均会对战略竞争对手国投资采取敌视态度。

这是分析的一个背景。

然后就是影响外国在美投资的四方势力：

一是有立法权、外贸管制权、监督权、调查权的国会。本次针对 TikTok 的《保护美国人免受外国对手控制应用程序侵害法案》就是国会发起的。

而国会行使调查权的一种方式就是举行听证会。

每当 TikTok 在美出现危机，总会出现周受资“十万火急”奔赴听证会，被议员反复纠缠的新闻。

二是代表行政权的总统，可以对外商出台规制行政令。2020 年特朗普政府以维护“国家安全”为由颁布了行政令，强制 TikTok 在撤出美国市场与廉价出售之间做出选择...

吸金87亿后，

打开 2024 年 2 月份的 Sensor Tower 中国手游出海收入排行榜，麦吉太文旗下三消手游《Project Makeover》位列 Top12，在《菇勇者传说》这类出海小游戏冒头前的很长一段时间，这款产品基本是作为出海休闲品类流水天花板的存在，单月流水超千万美元，抛开三消/合成+SLG 不讲，可能也是唯一一款能和海外头部三消正面硬刚的出海产品。

在《Project Makeover》之前，麦吉太文还曾推出过一款名为《Matchington Mansion》的三消产品，并且仅凭上述两款产品，麦吉太文就能稳居中国手游发行商收入 Top30（在最新一期的排名中位列 Top18，相较巅峰时期的是 Top8 已有一定下滑）。然而正是这样一家连续打造爆款、很难低调的出海厂商，留给多数人的第一印象仍是神秘。不仅是公司负责人鲜少公开露面，出海休闲赛道风起云涌这几年，莉莉丝等一些传统中重度游戏厂商都开始在三消+的赛道试水，我们也一直没看到麦吉太文上新，而《Project Makeover》是一款 2020 年就已经上线的产品。直到最近，情况出现了变化。

根据 data.ai，麦吉太文 3 月 5 日在海外市场上线了一款名为《Modern Community》的三消新品，至今累计获得超 120w 的下载量，并登上全球 19 个国家的 iOS 游戏下载榜 Top1。此次的登顶国家多集中在阿尔巴尼亚、巴巴多斯这类的非 T1 市场，在美国、日本等成熟市场《Modern Community》一度进入 iOS 游戏下载榜 Top 50，单日流水 4w 美金左右，成绩不算惊艳，但上线十来天，流水也不算差了（此前的两个三消“爆款”在收入激增之前也经历了不断的蛰伏期）。

坊间从不缺少麦吉太文在研新品的传言，但是据说是由于测试数据不达标所以迟迟未能上线。也就是说，此次亮相的《Modern Community》，起码是目前麦吉太文看来，大概率接近“下一个三消爆款”的产品。

在游戏里应用 AI，几乎已经成为所有游戏厂商在尝试的方向，在开发和增长中的降本提效就不说了，在产品层面，大概率还没有逃脱 AI bot 的“外形”，例如金科娱乐计划把汤姆猫直接变成 AI bot，MiniMax 做的 Talkie 以 AI 生图衍生出了一套卡牌系统，但本质上还是围绕着一个个 AI Bot。

而今年年初被多个游戏主播整活、小火了一把的网页游戏「Infinite Craft」则给出了一条新路——用 AI 弥补有限的传统游戏规则。而这个被改造的传统玩法和聊天互动没什么关系，是围绕合成机制设计的解谜游戏。

「Infinite Craft」来自个人开发者 Neal Agarwal，在 2024 年 1 月 31 日上线。游戏的玩法和界面都非常简单，玩家需要从屏幕右侧的元素列表里把各种元素（以一个单词+示意图的形式呈现）拖拽到屏幕左侧的合成区域，两个元素合成后就会形成新元素，新元素又可以两两合成。

游戏在一开始会提供土（Earth）、水（Water）、火（Fire）、风（Wind）这四个元素（对应古印度的四大种基本元素，类似五行里的金木水火土），玩家合成出的新元素也会加入元素列表作为合成“材料”。如果合成出此前别的玩家没有“发现”的新元素，游戏就会跳出提示祝贺，这也是玩家的主要任务。

AI 模型参与的，就是新元素的生成环节

过去一年多，AI 成了行业里毋庸置疑的风口，一大批“AI+游戏”的创业公司涌现。

曾在腾讯做过「疑案追声」的明星制作人张哲川，去年创建身梦科技后，组建了一支AI游戏方向的团队，尝试用 AI 孵化创意游戏原型，探索 AI Native Game 的可能性。

前巨人网络 CEO 吴萌离开老东家后，创办了 MiAO，正在研发一款全球化的，主打多人玩法的开放世界体素游戏。去年底，他们在 GitHub 上发表了名为「LARP」（Language Agent for Role Play）的开放世界角色扮演语言智能体框架，希望通过 AI 来让 NPC 更加智能。

北京深空交响则由永航创始人姚勇、厉宇航组建，据了解，他们正尝试将 AI 与 UGC、虚拟社交、游戏相结合，打造一款新型的 3D 娱乐产品。

去年底，曾操刀过「天下」「大话西游」「水浒 Q传」的知名游戏人吴渔夫再次创业，新公司奇酷网络表示将以 ChatGPT 大模型为技术基座，研发“AI+游戏”应用。

不难发现，在 AI 技术飞速发展的当下，游戏人对 AI 的态度，也在发生剧烈变化——从最初通过 AIGC 提高工作效率，变成了进一步利用 AI 特性，丰富产品的游戏性，乃至颠覆过往的游戏体验。

最近，笔者还注意到，原祖龙娱乐制作人赵同同，于去年出来创建了元绎娱乐，并拿到了 IDG 资本和祖龙的超千万美元投资，目标是研发一款次世代的 AI 开放世界英雄射击游戏。

赵同同在祖龙多年，曾以制作人和工作室总经理的身份，参与了包括「梦幻诛仙」「龙族幻想」「鸿图之下」等多款产品，全球累计流水超 130 亿元。

赵同同告诉笔者，他一直以来都是一个保守派，不愿轻易更换团队与环境，可是看到这波AI的腾飞后，他认为这是百年难得一遇的机会。如今，他正在争分夺秒，希望可以快人一步

如今三七互娱似乎特别擅长复制自家的爆款，这从它最亮眼的两个增长领域——小游戏和 SLG 上都能感受到。

近两年小游戏市场在逐渐膨胀，三七互娱力争要建立起优势。原因是三七互娱将小游戏市场的机会视作流量变现，而这一直都是它的强项。

三七互娱在投资者交流中提及，大多数小游戏玩家都是被动触达，公司流量经营能力适配小游戏品类打法，能够将一款成功内核的产品触达更多泛用户。三七互娱投资副总裁王自强在产业年会上也表示，未来的市场空间来自于对流量的挖掘。

从这个角度来看，这也意味着三七互娱过去的一些经营思路能够被沿用，比如和研发商的绑定、精细化的运营。三七互娱的实际做法无非是从 APP 跨界到小游戏、或者从小游戏延申到 APP，终归要迈进另一个流量池。

经历三个阶段后，三七互娱之所以能够在小游戏领域有所作为，离不开当初和研发团队的深度绑定，每一家 CP 都有机会滚成最后的大雪球。产能得到保障之后，三七互娱在短短半年内盯着同一玩法的迭代新品，很快便形成了竞争优势。

三七互娱把一个玩法吃透之后，同时也尝试了不同类型。根据不完全统计（按运营主体查询，可能有游戏下架或未显示的情况），目前三七互娱在运营的微信小游戏玩法涵盖幸存者 like、咸鱼 like、史莱姆 like、小鸡舰队 like 等，基本覆盖现有的热门玩法。

最值得关注的是《灵剑仙师》（删档测试阶段）。其玩法创新，联动了「斗破苍穹」，看起来很像是要复刻《灵魂序章》对于挖掘网文 IP 受众的成功。

与第三个阶段同时进行的，是这批小游戏转向 APP 的出海潮流。

代表产品分别是两款爆款《寻道大千（小妖问道）》和《灵魂序章（小小斗罗）》。《寻道大千》在欧美、日本、中国港澳台市场均已上线，其中一度闯入美国 iOS 畅销榜 TOP100，但排名出现了下滑；《灵魂序章》则登陆了东南亚市场，今年 2 月份排在 Sensor Tower 出海收入增长榜的第 13 名。

「We Are Warriors!」这款游戏，因其休闲可爱的画风引起注意，又凭借过硬的实力在榜单上成功稳定了排名。

对于这款产品，有人关注公司背景，创始人经历；有人关注玩法创意来源，认为其借鉴了「Age of War（战争进化史）」；有人关注游戏设计，准备分析学习。那么 Lessmore 究竟有怎样的故事？「We Are Warriors!」究竟是如何开发出来的呢？下面一起看看 Lessmore 和「We Are Warriors!」的故事。

在海外媒体**时，公司创始人 Samer 谈到，在创立 Lessmore 之前，他已经在移动游戏行业工作了 5 年多。其个人职业生涯开始于 Kolibri Games 的「Idle MinerTycoo」，并遇到了另外两位联合创始人 Jeremy 和 Joshua。

1 年后，Samer 和 Joshus 加入了 Popcore，参与到超休闲大潮中。在 Popcore 时，他们参与构建了很多超休闲游戏并制作了原型，熟练掌握了制作原型的方法。

随后，Samer 和 Josh 认为自己也可以做相同的事情，于是联系到 Jeremy，三人共同创立了 Lessmore，并将公司总部位于德国的“Jeremy 的祖宅”。不过他们起初也考虑过办公室，不过当时处于疫情期间，于是便采用远程办公的形式。

海外营收、净利润涨幅均超100%，

泡泡玛特又行了？｜财报解读