亚马逊与USPS谈判破裂，UPS和FedEx会受益吗？谁会成为最大赢家？

亚马逊和USPS的合同续约谈判为何会失败？在这场博弈之下，UPS和FedEx会成为最大的受益者吗？最后一公里控制权是否正加速集中？

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2025年12月，亚马逊与USPS最后期限前的续约谈判失败，亚马逊希望获得更优惠的配送条款，但USPS在最后一刻撤回，转而采用基于竞标的“最后一公里”配送制度。消息人士称，亚马逊目前已经在逐步减少通过USPS的配送量，并计划在2026年10月合同到期时，把USPS的包裹量削减至少三分之二，结束长期的配送合作关系。

事实上，双方围绕延长合作合同已进行了长时间的讨论。如2025年10月，亚马逊就曾提醒USPS，需要在2025年12月底前达成新协议，因为为数亿件包裹增加替代配送能力不是一蹴而就的，这需要大量资本投入、长期基础设施规划、招聘和物流协调。

亚马逊表示：“我们与USPS进行了超过一年的诚意谈判，试图达成一份能为其带来数十亿美元收入的协议，我们认为谈判正在走向达成一致的方向，目标是增加与USPS的包裹量，而不是减少，但USPS在12月最后关头突然退出，并引入了竞标制度。”

所谓竞标制度，是USPS于2026年1月在超过18000个邮局推出的投标平台，允许任何规模的企业竞标“最后一公里”配送网络的使用权，可优先访问配送目的地单位（DDU）或本地处理中心（LPC），用于当天或次日配送。亚马逊已经在2月提交了竞标，但仍然希望即便在削减规模的情况下仍能维持合作，因为无论竞标结果如何，亚马逊都需要为满足客户的配送需求做好准备。

据路透社报道，尽管原有续约谈判在12月破裂，但双方并未完全中止接触，亚马逊与USPS的谈判仍在进行中。USPS邮政总局长David Steiner表示：“我无法预测谈判最终结果。”他援引保密协议，未对配送量削减规模发表评论。不过，他表示，如果没有USPS，亚马逊就不会有今天的规模……我们很希望能继续保持这种合作关系。但我们只想确保能以公平的价格继续下去。USPS计划在2026年第二季度公布竞标结果，预计第三季度完成合同签署。

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一直以来，USPS都是亚马逊的重要合作伙伴，亚马逊也被认为是USPS最大的客户。2025年，USPS处理了超过10亿件亚马逊包裹，占其美国包裹总量约15%，在农村地区为其处理了当地30%至40%的包裹，并提供周日配送服务。而亚马逊每年在USPS的支出超过50亿美元。

如果合同终止，亚马逊的包裹配送或将受到显著影响，USPS角色减弱可能导致周日配送减少，以及偏远地区配送速度放缓，长期规划将迎来较大的不确定性。虽然亚马逊表示已有三分之二的配送使用自建“最后一公里”系统，但各地区影响可能存在显著差异。

另外，亚马逊已承诺在今年年底前投入超过40亿美元扩展美国农村配送网络，但在配送网络完全运作之前，亚马逊仍需要依赖USPS填补覆盖缺口。这一过渡期的不确定性，使得亚马逊不得不加速推进替代方案，同时也在竞标中争取保留部分USPS运力作为缓冲。

而对于USPS来说，2025财年的净亏损已达到90亿美元，若失去亚马逊这一重要收入来源，将进一步加剧其财务压力。因此，这一合同的变化意味着双方都需要对现有运营模式进行重大调整。

3月，运输咨询与分析提供公司ShipMatrix发布数据报告，2025年，亚马逊的包裹配送量超过USPS，成为美国包裹配送量最大的企业。这标志着一个更大的市场趋势正在形成，即电商公司正在逐渐减少对传统快递公司的依赖。而在此前，亚马逊也已经将大量由UPS处理的最后一公里配送业务纳入自建内部物流网络。

2025年，亚马逊的物流部门处理了67亿个包裹，同比增长9.8%，而USPS的包裹量下降8.3%，为66亿个，排名第二。UPS位列第三，投递量下降了8.6%，为44亿个包裹。FedEx在2025年投递36亿个包裹，同比增长5.9%。

多年来，亚马逊不断扩展自建配送网络，迅速成为最后一公里配送领域的巨头。而且其崛起至行业顶端的速度也快于市场普遍预期，例如，Pitney Bowes的包裹运输指数在去年曾预测，亚马逊要到2028年才会成为第一。

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ShipMatrix将亚马逊的增长归因于在线销售增长、农村配送网络扩张以及对传统快递商的依赖减少。随着FedEx和UPS对低价值的包裹配送兴趣下降，曾经是它们最大客户的电商巨头亚马逊持续增长。

另外，亚马逊的包裹数量增长不仅得益于其自身的在线订单，还包括来自不在亚马逊平台销售的第三方的新合同，越来越多的商家将Amazon Shipping作为其他渠道销售的配送选项。

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有业内人士认为，亚马逊与USPS的谈判陷入僵局，很可能归结于盈利问题。而且这是继2025年UPS决定将为亚马逊运输的包裹数量减少50%之后的又一举措。UPS做这个决定的原因便是直接与盈利相关，其希望减少对那些业务利润微薄的大客户的依赖。

从根本上来讲，在全球物流市场，电商的重要性正在日益凸显，亚马逊也凭借其庞大的规模降低了配送成本。但对于UPS、USPS和FedEx等传统快递商而言，电商包裹的低利润特性正成为难以承受之重。这些传统快递巨头长期依赖规模效应维持运营，却在亚马逊的垂直整合战略面前逐渐丧失定价权。当亚马逊自建物流网络的成本优势日益明显，传统承运商被迫在"保份额"与"保利润"之间做出艰难抉择。

如果最终亚马逊和USPS的合同真的终止，凭借亚马逊目前的自建网络，完全可以继续扩大配送服务范围。然而，在某些特定的区域尤其是偏远地区，亚马逊的配送网络并不完善，USPS是在这些难以到达的偏远地区的替代方案。在这样的情况下，亚马逊可能不得不承担更高的配送成本。目前只有两个选择：要么迅速建立自己的配送网络，要么支付更高的配送费用。

从理论上来看，如果USPS施加压力，可能会使得亚马逊支付更高的配送费，导致包裹配送费上涨，这将会有利于UPS和FedEx。但考虑到这种合作关系长期以来的低盈利状况，UPS和FedEx可能不太愿意大幅增加对亚马逊的依赖。而且亚马逊已经表示计划继续扩大其配送网络，所以无论从数量上来看还是长期影响来看，UPS和FedEx获得的好处可能都是暂时的。

虽然亚马逊在自建物流网络上的优势日益明显，但传统快递商并非完全被动。因为就营收市场份额而言，UPS和FedEx仍是行业中的前两大运输公司。2025年，UPS以29.8%的营收市场份额位居榜首，FedEx以26.4%的份额位居第二。

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根据ShipMatrix年度研究，美国包裹市场收入达1960亿美元，同比增长4.1%。其中，2025年，UPS的包裹业务收入高达583亿美元，遥遥领先于其他竞争对手，其次是FedEx，收入为571亿美元。亚马逊物流和USPS分别是385亿美元和325亿美元的收入。

目前，UPS和FedEx正在从标准化的最后一公里配送中战略性撤退，即从电商履约中心向住宅地址投递轻量商品的短途运输转而专注于B2B物流和高价值电商配送，这些领域能够凭借复杂服务获得更高的价格。两家公司都曾明确表示，当地快递服务的低回报无法覆盖运营全球一体化快递网络的高成本结构。因此正在整合地面运输中心，并减少资本投入，以专注于那些更重、跨越多个运输区域、以及在高密度运输路线上的货物运输，因为这类包裹的单件收入更高。

不过，UPS和FedEx面临的真正挑战是，B2C包裹和B2B业务的客户基数在缩小。报告显示，B2C在包裹配送市场的占比为75%，而B2B配送领域的市场份额已缩减至25%。与此同时，随着亚马逊从全国分销模式转向多点履约，Radial、ShipBob、ShipHero和Stord等履约公司将商品存放在更接近消费者的多处设施中，配送距离在近年来逐渐缩短。

在这种背景下，即便UPS和FedEx试图通过向高价值、高复杂度的运输业务转型来维持利润率，其可拓展的市场空间仍受到电商配送结构变化的挤压。配送距离缩短、包裹重量降低以及履约节点前移，使得传统干线与末端一体化网络的规模优势难以完全发挥，这也削弱了它们在电商时代的议价能力。

亚马逊和USPS的谈判揭示了包裹配送市场正在经历的结构性变革。亚马逊自建物流网络的加速扩张，不仅削弱了对USPS和传统快递商的依赖，也在重塑“最后一公里”的成本和控制权格局。

USPS面临的挑战尤为明显，如果合作终止，不仅短期收入将大幅减少，还可能加剧其财务压力和服务能力的局限，使其在竞争中逐渐失去战略主动权。而对于UPS和FedEx来说，短期内能够获得有限的收入增长。但长期来看，B2C业务规模仍在增长，利润率却持续偏低，高价值业务虽稳，但能否完全填补潜在市场缺口仍存不确定性。这意味着，无论是亚马逊、USPS，还是UPS、FedEx，都面临各自的风险与挑战。

因此，谁会成为真正的赢家仍未可知。换句话说，亚马逊和USPS合作若终止带来的冲击使各方都面临挑战与机会，而谁将最终在市场中获胜，仍需要时间来验证。