TikTok Shop计划在越南砸10亿美金 - 做个菜鸟

消息出来之后，很多东南亚本土的朋友问：墨腾之前不是还写过，TikTok Shop在东南亚大概率不会自己下场做物流吗？

这个问题其实不难回答。群里一位在越南本地电商圈的朋友看完项目细节之后说了一句：“这还是一个管理系统，不是物流车队。”

我们觉得这个判断很准确。Swift现在看起来并不像TikTok Shop要再造一个SPX或者极兔，而更像是十几年前刚成立时的菜鸟：平台并不一定自己去派送包裹，但会把订单、数据、商家关系和物流商分配这些关键环节逐渐抓到自己手里。

Swift的总注册投资额虽然有9.8亿美元，但Tokgistic首期出资只有1.96亿美元，也就是20%，剩下的资金后续再注入 - 而整个项目的经营期限则长达50年。Swift注册的业务范围包括物流、配送、市场研究和管理咨询；官方披露里还明确提到，在物流和配送业务上，它可以直接和客户签约，但实际配送可以交给第三方物流公司完成。

其实这个模式挺像早期的菜鸟的。

2013年菜鸟刚成立的时候，国内的三通一达网络（当时是四通一达、无兔）都已经在了。阿里需要的不是自己的配送车队，而是对淘宝天猫下面整个物流体系更强的协调能力。

所以早期菜鸟更多是坐在快递公司之上的一层：阿里对包裹的调配和物流数据有更深的参与，但大量真正的运输和配送仍然由第三方完成。电子面单、物流数据、路由、仓储分拨，以及后来越来越重要的跨境物流这些环节，只要平台掌握住，就算自己不管配送， 也一样能提高整个系统的效率和用户体验。 

当年阿里系的平台占据绝对优势的时候，菜鸟对整个快递体系的话语权也非常大。极兔在2021年收购百世快递一个非常重要的目的（或者可能是唯一的目的）就是接入菜鸟。

后来菜鸟的边界不断扩大，开始建设仓库、分拨中心、跨境物流枢纽、自提点，甚至推出自己的国内快递服务。原本以协调和连接为核心的体系，也逐渐拥有越来越多关键的物理节点。

但有一点也很重要：菜鸟并没有因此帮助阿里挡住拼多多和抖音电商。

这并不代表菜鸟失败了，因为那些竞争本来也不主要发生在物流这一层。但反过来看，这也反映了物流基础设施的一个特点：当一个市场的快递网络越来越成熟、越来越便宜之后，“谁来把这个包裹送到消费者手里”这个能力本身没有那么稀缺。平台真正需要控制的，往往是那些直接影响效率、成本和用户体验的关键节点。

TikTok Shop现在正在不同市场做这个事情。

美国就是一个典型的例子。USPS、UPS和FedEx已经有成熟的全国网络，但价格高，而且平台很难真正控制成本。TikTok Shop没有必要自己重建一套全国快递体系，所以它把更多精力放在分拣、路由、包裹聚合和物流商分配上，同时大量实际操作仍然交给第三方完成。与此同时，一批多少有些中国背景的物流公司也愿意借TikTok Shop、Temu这些新平台的订单，在美国搭建成本更低的网络。TikTok Shop的现实目标，是逐渐降低对USPS、UPS这些传统巨头的依赖，把更多物流成本和服务质量的控制权握在自己手里。

越南的情况又不太一样。这里的最后一公里配送本身并不贵，但TikTok Shop的主要竞争对手Shopee已经把物流做得很深。Shopee这些年一直在建设SPX自己的分拨和配送体系，而这套能力直接关系到东南亚电商一个很重要的竞争武器：包邮。

一位越南本土的电商朋友告诉我们，SPX已经把自己的成本结构压了下来，Shopee现在能把包邮覆盖到很大比例的订单上。TikTok Shop到了现在这个规模，需要的已经不仅仅是从第三方物流商那边采购配送能力了。

如果Swift能够把TikTok Shop的订单集中起来，直接和商家签约，掌握路由，再决定订单分给哪一家物流公司，TikTok和这些快递公司的关系就会发生变化。这其实就是早期菜鸟最核心的任务。

我们之前的判断一直是，TikTok Shop不会为了“拥有物流”而去拥有物流，但凡是能明显提高转化率、降低单均履约成本的环节，它都会逐渐加强控制。所以仓储、分拨、跨境物流、路由系统、物流商管理，这些能力都会越来越重要。至于最后一公里是不是一定要自己养骑手，其实没有那么重要。

Swift目前的设计，基本符合这个逻辑。

对于东南亚的电商物流公司来说，平台当然会给它们带来巨大的订单量，但物流公司对平台的依赖也会越来越深。

除了Ninja Van之外的物流公司当然知道这一点。

问题是，怎么才能降低自己对这些大平台的依赖呢？