卖家必读！下半年各航线运价走势预判来袭！附航线趋势图

铁子们好！近日，上海航运交易所发布《2021（年中）水运形势报告》，小捷捷想跟大家一起分享一下最近的集装箱形势报告！

上半年国际市场回顾

• 亚洲—欧洲西行航线集运量预计为1690万TEU，上涨9.7%；
• 泛太平洋东行航线集运量预计为2140万TEU，上涨13.8%；
• 亚洲区域内航线集运量预计为6220万TEU，上涨9.1%。

上半年，新船运力入市速度依旧保持稳定，船舶大型化持续推进。

据克拉克森统计，截至5月1日，全球全集装箱船舶数量为5426艘、2424万TEU；运力箱位数同比增长3.9%，其中12000TEU及以上型船运力占总运力的比重为29.9%，较2020年底增加1.7个百分点。

截至5月1日，全球主要班轮公司在远东—北美、远东—欧洲航线投入的周运力分别为56.88万和42.35万TEU，同比2020年分别增长47.6%和24.6%；与2019年同期相比分别增长23.44%和下降1.83%。

2021年上半年，运输需求大幅回升，市场运力供给偏紧，闲置运力持续下降。Alphaliner数据显示，4月26日，全球闲置的集装箱船舶运力累计为59万TEU，占总运力的2.4%，较3月份同期减少0.5个百分点。

03

船队租金持续上涨

上半年，随着新冠疫苗接种的不断推进，国外疫情防控形势稳中向好，各主要经济体经济逐步复苏，市场运输需求维持高位，运力供需不平衡状况延续。船舶租赁需求稳步增长，部分货主也参与租赁活动，市场租金水平节节攀升并涨至年内高位。

克拉克森数据显示，4月底，各类集装箱船舶租金水平较2020年底均有所上升，其中6—12个月租期的9000TEU、6800TEU和4400TEU型船的日租金分别较2020年底上升49.7%、44.0%和68.0%，涨幅明显。

上半年中国市场回顾

01

对外贸易大幅提升

2021年以来，中国防控疫情优势凸显，国际制造业订单较为充足。前5月，中国外贸进出口总值为2.27万亿美元，同比增长38.1%（较2019年同期增长26.8%）。

• 其中，出口1.24万亿美元，增长40.2%，较2019年同期增长29%；进口1.03万亿美元，增长35.6%，较2019年同期增长24.3%。
• 前5月，东盟、欧盟、美国为中国前三大贸易伙伴，同比增速分别达到38.7%、38.3%和52.3%。

这一方面受欧美等主要经济体生产和消费回升影响，另一方面因2021年初中国“就地过年”，企业复工复产加快；

印度疫情再度暴发并波及越南等国家，全球生活及抗疫物资需求订单流向中国，导致适箱货源高涨。

02

港口箱量快速增长

交通运输部数据显示，前5月，全国港口完成集装箱吞吐量11391万TEU，同比增长16.8%，增速较2020年同期提升23.6个百分点。

其中，沿海港口完成10062万TEU，增长15.8%，增速提升22.3个百分点；

内河港口完成1329万TEU，增长24.8%，增速提升34.5个百分点。主要港口集装箱吞吐量呈快速增长趋势。

03

班轮准班率大幅下降

前5月，在疫情持续影响下，全球50个主要港口的班轮准班率均有不同程度下降，其中近六成港口的班轮准班率同比下跌超过20%。

前2月，欧洲及美洲各港相继出现工人罢工及因感染新冠病毒导致的人力减少和作业效率降低；加之受暴风雪等恶劣天气影响，港口持续拥堵，班轮准班率大幅下降。

受3月底突发的苏伊士运河堵塞事件影响，4—5月全球物流链被严重扰乱。

其中，欧地航线受影响最甚，欧洲主要港口的延误或脱班现象均有发生；美国港口也面临船期延误和运力滞留的现象，加剧了班轮准班率的进一步下滑（见表2）。

04

运价水平保持高位

前5月，中国管控疫情良好，生产秩序稳定。全球各地因疫情形势紧张对防控物资及生活资料需求高涨，各航线运输需求旺盛。

中国出口集运市场行情大幅上涨，船舶平均舱位利用率持续维持高位

• 一季度运输需求总体平稳，运价水平保持稳定；
• 二季度运价涨势明显，随着欧美国家疫情防控形势趋稳且集装箱供不应求，特别是3月份苏伊士运河堵塞造成的港口拥堵、班期紊乱等情况频现，运力供给总体偏紧，船舶平均舱位利用率基本维持在满载水平，支撑多数航线运价快速上升。

6月18日，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数为2526.65点，较年初上涨44.1%；上半年（截至6月18日，下同）综合指数均值为2044.78点，同比增长131.4%。

上海航运交易所发布的反映即期市场的上海出口集装箱综合运价指数为3748.36点，较年初上涨30.6%；上半年综合指数均值为2997.72点（见图1、图2）。

北美航线

• 一方面随着新冠疫苗的广泛使用，美国疫情得到有效控制，经济恢复稳步加快，消费需求加速回升，市场运输需求持续维持高位；
• 另一方面，由于疫情影响，美西、美东主要港口人力及设备短缺，装卸效率整体不佳，供应链周转速度迟缓，部分港口拥堵情况严重，船舶在港滞留时间明显延长，且空箱滞留堆场导致周转效率低下，船舶平均舱位利用率基本维持在满载水平，助推美西、美东运价稳步上行。

• 一季度，疫情依旧在欧洲各国传播，且英国德尔塔变异毒株使各国防疫政策进一步趋紧，物流供应链体系依旧承压，上海港船舶平均舱位利用率保持在较高水平，但运价水平高位回调。
• 二季度，受益于新冠疫苗的逐步推广，欧洲各国疫情防控形势有所好转，防疫措施有所放松，市场需求稳步恢复。
• 此外，苏伊士运河堵塞事件影响持续发酵，集装箱周转速度迟缓，部分港口拥堵情况严重，市场运力供给紧张，导致部分班轮公司为保班期出现绕航跳港情况，订舱价格随之上调，即期市场运价稳步上涨，欧洲航线运价于6月11日创下年内新高。

• 1月，市场货量表现尚可，运输需求整体平稳，运价维持高位徘徊。
• 2—3月，当地市场对医用物资需求仍维持较高水平，但对其他生活物资需求回落，市场基本面表现疲软，运价水平高位调整。
• 上海出口集装箱运价指数数据显示，上海至南美航线运价自1月15日起连续11周下跌，累计跌幅达20.1%。
• 4月起，由于疫情传播仍未得到有效控制，南美疫情出现反弹，每日新增感染人数高位波动，市场对医疗物资及其他生活物资的需求进一步释放，且当地生产恢复能力有限，南美市场进口需求稳步回升，即期市场运价进入上升通道。
• 6月18日，上海航运交易所发布的上海出口至南美航线运价为9297美元/TEU，较年初上涨7.7%；上半年，南美航线平均运价为8005美元/TEU（见图5）。

• 一季度，当地疫情控制较好，运输需求总体平稳，对生活物资的需求有所减少，运价水平在达到年初高位后震荡回落。
• 二季度起，市场供求关系稳步向好，市场运力供给偏紧，支撑运价水平回升。

• 预计2021年欧元区整体经济增长4.4%，增速较2020年上升11.0个百分点。
  
• 其中，西班牙经济增速将达到6.4%；

• 2021年全球集运需求将同比增长6.1%。
• 其中，太平洋航线运量约为2940万TEU，同比上涨6.9%，增速提升2.3个百分点；
• 亚欧航线运量约为2530万TEU，同比上涨5.7%，增速提升8.9个百分点；
• 次干航线运量约为2880万TEU，同比上升6.7%，增速提升12.3个百分点；
• 南北航线运量约为3390万TEU，同比上升5.9%，增速提升7.1个百分点；
• 区域内航线运量约为8890万TEU，同比上升5.8%，增速提升6.6个百分点；