“登顶巴西” “进军印度” Shopee的野蛮扩张 从未停歇~
2525今年8月份，Sea Group在官网公布了第二季度的财报。在电子商务这块，2021年第二季度Shopee的GAAP（按公认会计原则计算）收入同比增长161%，达到了12亿美元。 早在今年的5月份，Sea Group就公布了今年第一季度的财报。在电子商务领域：2021年第一季度Shopee的GAAP收入为9.223亿美元。 进入2021年后，在东南亚、中国台湾、拉丁美洲开展业务的Shopee，其发展势头依旧迅猛。除了GAAP收入，在订单总数、商品销售总额等数据上，Shopee仍然保持着高速增长的状态。 • 在今年的第二季度，Shopee处理了14亿笔订单总额，同比增长127%。而其商品交易总额(GMV)达到了150亿美元，同比增长88%。 • 在今年的第一季度，Shopee处理了11亿笔订单总额，同比增长153.0%。而其商品交易总额(GMV)达到了126亿美元，同比增长103.2%。 在用户数据这块，Shopee连续两个季度拿下在东南亚及中国台湾购物类App中，下载排名第一的宝座。而且，无论是平均月活跃用户数还是用户总使用时长，Shopee都位居东南亚第一。 此外，Shopee成为巴西移动端下载量最大的应用程序；Shopee准备进军印度；Shopee母公司Sea Group CEO李小冬成为新加坡首富。这些动作和消息也告诉着我们，Shopee在自己野蛮扩张的路上，从未停歇。 1 在Shopee官网，我们能看到其在拉美已经开通了4个站点。2019年10月，Shopee拉美第一站，巴西站点开通。2021年8月，根据数据分析平台App Annie的数据显示，Shopee已成为巴西下载量最多的应用程序。 Shopee登顶巴西移动端下载量榜首，其中一个原因便得益于其另一个兄弟公司Garena，Garena与Shopee同为Sea Group旗下的公司，一个为游戏业务的板块，一个为电子商务的板块。 其实，在进入巴西市场后，Sea Group曾对外界表示到：因为我们在巴西已经建立了庞大的游戏上的业务，如果通过游戏为买家提供额外的增值服务，这可能是个不错的吸引用户的方式。 而这个负责庞大游戏业务的公司，便是Garena。所以在巴西，Shopee与Garena合作，在Shopee购物应用程序中内置迷你游戏（规则允许游戏胜利用户可免费领取优惠券），以此获取用户。 但是，仅是下载量排名第一的这一项单薄的数据，并不能说明Shopee已经超越了拉美市场的电商巨头MercadoLibre，MercadoLibre可没这么不堪一击。往下，先看看两家公司的数据对比。 与MercadoLibre GMV对比 -MercadoLibre -Shopee 2021年第二季度MercadoLibre的商品交易总额(GMV)为70亿美元；而2021年第二季度Shopee的商品交易总额(GMV)为150亿美元。很显然，Shopee在多地区的扩张策略，让其在整体的GMV上远超MercadoLibre。 从柱状图中的数据不难发现，从2019年第一季度开始，Shopee商品交易总额(GMV)实现了十个季度的连续增长。而MercadoLibre在2020年的Q1季度以及2021年的Q1季度，相较上个季度的商品交易总额(GMV)则稍有回撤。 与MercadoLibre收入对比 -MercadoLibre -Shopee 上图表中的数据，是两家公司自从2019年以来，在每个季度中，每个订单的平均营业收入。从数据中不难发现，MercadoLibre已有盈利，而Shopee则持续亏损。 MercadoLibre在2019年到2021年的Q2季度，10个季度中，有7个季度的营业收入为正。其中，每件商品的营业收入从2021年的第一季度的0.41美元，到2021年第二季度的0.68美元，环比增长65%。 Shopee截止目前还未盈利，但我们可以清楚的看到，Shopee每个订单的平均亏损从2020年第4季度的0.64美元，改善至2021年第1季度的0.56美元，环比增长12.5%。而且，Shopee每个季度的订单平均亏损正在持续减少。 拉美电商市场各个平台对比 数据来源：SimilarWeb 上图是截至2021年4月，拉丁美洲电子商务平台平均每月的访问量，访问量包括了桌面以及移动端的流量。排名第一的MercadoLibre的每月访问量为6.68亿次，排名第五的Shopee每月访问量为4000万次。 不可否认的是，不到2年的时间，Shopee在拉美市场的确取得了巨大的进步，虽然目前并没有最新的Shopee在巴西市场的各项数据报告，但Shopee在巴西下载量的登顶也是毋庸置疑，难道这仅是Shopee的单项桂冠？ 先说结论：综合而言，Shopee无论是在拉丁美洲还是仅在巴西，其与MercadoLibre还有着一段差距。因为在拉美，只看移动端的数据是不严谨的，而在东南亚却可以。 与拉美对比，东南亚并未形成从PC互联网到移动互联网的过渡，人们电子产品的使用场景都在移动端。而在巴西，在这些拉美地区的主要国家，这里有着很多PC端用户，虽然现在全球移动化趋势显而易见，但PC端的用户体量也不能忽视。 2 除了东南亚和拉美地区，Shopee进军南亚地区，更是证明了其十足的野心。2021年8月30日，路透社发布了一则关于Shopee的消息，称其准备进入“印度”这一新的市场，起因有两点： 一个是Shopee近几周发布了大量的“印度招聘广告”，招聘职位很多；另一个是8月初Shopee在其YouTobe账号“Shopee University India”发布的一则关于招募卖家的短视频消息。 视频具体内容 那么视频内容具体是什么呢？据相关资料透露，视频中详细提到，Shopee在印度将为买家提供免费送货，为卖家提供免佣金的政策。 而且，视频还与一份信息登记表格相互关联，可以让感兴趣的人把自己在电子商务领域的经验，登记到表格里。 但是，截止2021年9月4日，名为“Shopee University India”的YouTobe账号，不仅没有新增新视频，反而之前发布的视频也已全部消失。 其实，Sea group在印度早就设立了运营团队，但该团队不涉及电商业务。不过，根据一位消息人士透露，该公司正在准备扩大其在印度的业务类型，但目前还没确定最终开展的时间。 印度电商市场 进入2021年以来，印度对于国外电子商务巨头的质疑越来越多。为了让本土电商蓬勃发展，扶持本土的电商平台，才是印度电商发展的重中之重。在印度，目前最流行的为美国的两家电商平台：Amazon及Flipkart，这让印度人十分头疼。 印度现在正在考虑在电商领域，采取“印度优先”的方法，以鼓励更多本地公司扩大其在电子商务领域的份额，而不是满足于在国外巨头之下的次要地位。当然，这一方法还会影响到印度其他互联网领域。 但是，基于这点，如果印度对已在本国深耕多年的国外电商公司直接进行限制，这可能导致这些老牌电商公司选择退出印度市场，那么这将会对印度的电商领域造成不小的打击。 所以说，如何在全力扶持本土电商平台的基础上，又不能对国外电商公司造成绝对性的打击？温水煮青蛙，把握这个“平衡”非常重要。 不过，老牌公司虽然动起来难，但刚进入印度市场的国外公司可没那么好过。自2018年以来，就有不少中国资本支持的电商、支付公司，在印度折戟沉沙。 甚至在去年，印度大举封禁了中国多款App。不过，据《印度时报》8月30日报道，来自中国的许多APP仍在印度市场迅猛增长。在被封杀的过去13个月中，中国公司推出的APP反而在印度获得了1.15亿新用户，而软件也已更名。 当然，Shopee并不是一家纯正的中国型公司，Shopee进军印度，有着一股初生牛犊不怕虎的勇气。印度的政策会对Shopee造成哪些影响？Shopee到底何时在印度推出？这一切都还是未知数。 -数据来源：TradingView 3 很显然，Shopee在市场上不断被大家捕捉到的正面消息，也让Sea Group的股票作出了正向反馈。不过话说回来，其实股票的价格波动，往往早于市场。 2021年8月31日消息，随着Sea股价近期的急剧飙升，Sea Group的CEO李小冬的身价达到了198亿美元，这使得他成为了新加坡首富。 Sea的发展 Sea Group的CEO李小冬出生于中国的天津市，据维基百科资料显示，他为新加坡籍，毕业于上海交通大学的工程系。从上海交通大学毕业后，李先生曾在上海的摩托罗拉等公司担任人力资源招聘职位。 2006年，李小冬考入斯坦福大学MBA继续深造，比聚美优品创始人“陈欧”早了一年入学。为什么要讲陈欧？因为陈欧创办的GGgame是Garena的前身。李小冬后来选择加入GGgame，期间因为各种原因，导致陈欧最终卖掉股份，并退出了自己一手创立的公司。 在李小冬的带领下，GG-game开始专注游戏开发与运营业务，公司也改名为Garena。2015年，李小冬在Garena发展如日中天的时候，创立了主打移动端的电商平台Shopee。 随着公司业务的不断扩大，最终Garena摇身变为Sea Group，旗下有：Garena（游戏）、Shopee（电商）、Seamoney(支付）三大业务板块，并成立对应公司进行独立运作。 Sea的股票 截止2021年9月4日发文，Sea Group股价日线级别仍未见红，上涨并未出现放缓现象，依旧震荡上行。从2017年10月发行的12美金，到现在的353美金，不到4年的时间，Sea Group的股价涨了近30倍。 目前，Sea Group总市值已达到1800亿美元，不过其也不会轻易满足。在未来十年，在东南亚、拉美地区以及全球高度数字化的进程中，1万亿美元市值或许才是Sea Group阶段性的目标。 很多人可能眼红Sea股票的涨幅，但抓住浪潮十分重要，去做一位长线选手，去重仓长期价值，你才能吃到市场的红利。无论是企业发展，还是个人卖家，还是自主投资，要有穿越周期的勇气与知行合一的认知。 回顾过往，从2015年到现在，Shopee也已经成立6年多了，如今的Shopee，在东南亚电商领域已经建立起了自己无可争议的领导地位，而在拉美地区以及印度市场，我们仍需等待着Shopee的答卷。 不过，在拉美地区，Shopee和MercadoLibre的竞争也没那么容易。因为这两家公司的电子商务和金融科技领域高度互补，一个驱动另一个。而在拉美，MercadoLibre旗下的数字支付平台Mercado Pago为该地区主要领导者，其增长速度甚至超过了电子商务部门。 除了金融领域的劣势，另外，Shopee在巴西站点配送端也逊色于MercadoLibre。MercadoLibre运营着一家大型物流解决方案提供商Mercado Envios；而Shopee依靠与多个物流公司合作来进行包裹交付，比如Correios，而这家快递公司在该国，既不便宜也不高效。 正是因为这些问题，让Sea Group的CEO李小冬在去年年底便强调：因为Garena一直在盈利，而且它的盈利能力非常好，这给了我们在Shopee上更多的可支配资金。我们现在重要任务是：扩张市场，获取用户，补齐短板，并在更多的市场获得稳定的头部位置。 其中，李小冬在发言中还提到，虽然Shopee目前仍未能实现盈利，但是Shopee是随时可以实现盈利的，只是公司的运营策略不是这样。这样的表达，也让人不得不佩服Sea Group强大的资金实力。 如今，MercadoLibre也已注意到Shopee在巴西的快速发展，MercadoLibre在其第二季度的财报会议中提到两个关键点：电商直播、应用内游戏化。而这正是Shopee在做的事情。 MercadoLibre明白，Shopee已经对其在巴西的市场地位构成了威胁，如今MercadoLibre也已作出反应。另外，MercadoLibre仍然需要依靠其在物流和金融领域的领导优势，进一步扩大自身的主导地位，以此来应对Shopee进军拉美地区的飞轮效应。
