见证历史！美国硅谷银行宣布破产！对中国市场有何影响？
1189刚刚过去的这个周末，国际市场风云变幻。
3月7日刚宣布“连续五年登上福布斯年度美国最佳银行榜单”的明星银行——美国硅谷银行突然被宣布接管，在事实层面上宣告倒闭，震惊全球。
这是自2008年金融危机以来美国银行业最大的破产案，也是有史以来第二大银行破产案。
硅谷银行宣布破产
当地时间3月10日，根据美国联邦存款保险公司（FDIC）发布的一份声明，美国加州金融保护和创新部（DFPI）当日宣布关闭美国硅谷银行（SVB），并任命FDIC为破产管理人。
为保护投保的储户，美国联邦存款保险公司创建了存款保险国家银行（DINB），硅谷银行在关闭时，作为接管人的联邦存款保险公司需立即将硅谷银行所有受保存款转移到DINB。
据路透社11日消息，白宫在硅谷银行倒闭后表示，美国总统拜登11日就此事与加州州长纽瑟姆进行了交谈。白宫的声明指出，“(拜登)总统和加州州长谈到了硅谷银行和应对这种情况的努力”，但未公布更多会谈细节。
最新进展，当地时间3月12日，美联储、财政部、FDIC发布联合声明称，从3月13日周一开始，储户可以支取他们所有的资金。与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担。
据公开资料，硅谷银行总部位于加利福尼亚州圣克拉拉，在加利福尼亚州和马萨诸塞州拥有17家分行，截至2022年底，硅谷银行总资产约为2090亿美元，存款总额约为1754亿美元。
据美联社报道，作为美国第16大银行，硅谷银行是科技行业、初创企业和科技工作者之间的主要金融渠道。但恰恰是与科技行业的联系加剧了它的麻烦。科技股在过去18个月受到重创，整个行业都在裁员，风投资金也一直在下降。
与此同时，该银行受到了美联储对抗通胀，以及一系列激进加息以冷却经济做法的沉重打击。
从暴雷到破产 硅谷银行的48小时
9日，投资者和储户试图从硅谷银行提取420亿美元，这是10多年来美国最大的银行挤兑之一。
同时，其母公司硅谷银行金融集团的股票价格在9日暴跌超过60%，10日暴跌68%，进入停牌状态。
值得注意的是，据彭博社11日报道，在硅谷银行披露大规模亏损不到两周前，硅谷银行首席执行官格雷格·贝克尔(Greg Becker)，根据一项交易计划卖出了360万美元公司股票。
而据路透社报道，贝克尔在10日向员工发送的一条视频中表示，导致银行倒闭的48小时“异常艰难”。“我无法想象你们在想些什么，你们的工作，你们的未来。”
硅谷银行破产一事或波及多家巨头。美国流媒体服务商Roku称，公司26%的现金储备都存放在硅谷银行，且多数未投保。
稳定币巨头Circle表示，该公司约400亿美元的USD Coin储备中，有33亿美元在硅谷银行。
“元宇宙第一股”Roblox表示，其30亿美元现金中的5%存在硅谷银行。
硅谷银行的轰然倒塌，也影响到了美国银行业和美国股市。10日美国银行业股票集体跳水，美国摩根大通、美国银行、富国银行和花旗集团四大银行的股价大跌，总市值蒸发了约500亿美元。
11日，纳斯达克指数下跌近200点，跌幅1.76%；道琼斯指数跌破32000点整数关，跌幅1.07%。
凸显美联储激进加息负面影响
然而，为应对高位通货膨胀，美国联邦储备委员会去年以来多次激进加息，硅谷银行遭受重创。
与此同时，近期美国技术产业大幅裁员、技术股承受打击、风险投资减少，导致初创企业纷纷取走存款。
分析人士表示，硅谷银行关闭凸显美国联邦储备委员会激进加息的负面影响。硅谷银行业务集中在科技、风险投资等领域，相对传统银行更少依赖个人储户存款。
美联储激进加息，导致债券价格下跌，商业银行存款流失过快、融资成本增加。在这种背景下，硅谷银行并没有做好准备，导致眼下的困境。
值得注意的是，在美国宣布紧急干预后，美联储3月加息50基点的概率降至不足10%，目前CME美联储观察显示，加息50基点概率仅为14.4%，下半年降息预期也急剧升温。
面临这种困境并非只有硅谷银行一家。联邦储蓄保险公司此前警告，目前的利率环境可能对银行业产生严重后果，美国商业银行等金融机构或将因销售或持有多种金融产品而面临总计6200亿美元的损失。
就在美国加州的硅谷银行倒闭两天后，纽约州的银行官员宣布关闭另一家支持加密货币的银行：签名银行（Signature Bank）。
据路透社3月12日报道，签名银行的所有存款人将全部清零，纳税人不会承担任何损失。签名银行的倒闭是美国银行业历史上的第三大失败。
据悉，签名银行于2005年5月1日开业。它是美国最大的加密货币银行，也是继硅谷银行后第二家被关闭的金融机构。
当地时间3月12日，纽约州金融服务部以“系统性风险”为由，关闭了签名银行。
纽约银行业监管机构指定联邦存款保险公司（FDIC） ，作为日后处置签名银行资产的接管人。
对中国市场有何影响？
甬兴证券副总裁许维鸿表示，硅谷银行此次危机也间接为中国的银行业提了醒：金融机构的管理层高管既要懂投资银行、商业银行的自身业务，也要懂投资组合方面的管理。银行的债券投资部门是非常重要的部门，它具有杠杆投资结构，因此对它的杠杆率、信用债评级等风险控制非常重要。
2022年底中国债券市场价格下跌，许多券商、银行也遭到损失，包括理财产品净值出现较明显的下跌，这其实与硅谷银行因为债券投资组合亏损拖累银行有相似之处。硅谷银行的危机也将是对中国银行业的一个警示。 任泽平团队认为，美联储的应对策略是影响本次事件未来走向的关键变量。若美联储及时干预救市，挤兑风险得到遏制，风险将可控。 硅谷银行破产如果不控制好，将引发金融恐慌甚至危机，分为三波：第一波美国股市暴跌，流动性紧张，叠加美联储过去持续的加息，雪上加霜；第二波，向海外传染，引发全球金融市场动荡，波及全球金融投资投资者；第三波，全球经济衰退。 如果是第一种情况，对中国的影响有限。但如果出现第二、三种情况，表明美联储应对不得力，则需要注意金融风险的传染效应。 对中国的影响主要体现在： 首先是科技产业链出口。由于SVB银行所涉及的公司行业均为科技型企业，科技行业企业受影响最为严重。若科技公司受本次事件影响出现破产，无疑会波及中国技术相关产业链的产品出口。 其次是恐慌情绪蔓延和外资抽逃。流动性危机将导致严重的流动性通缩，海外投资机构流动性紧张从而抛售资产。资金进一步回流美国自保，从而引发全球金融市场调整。 若全球陷入深度衰退，外需将急剧下滑，贸易收缩。若任由风险蔓延，则会导致美国流动性本就偏紧的小型银行率先暴雷，进而传导至中大型银行，再次重演雷曼时刻，企业陷入资产负债表衰退。波及全球需求。 如果美联储处理不好，将导致民众对金融机构的信任危机和挤兑风险，希望美联储能吸取2008年的教训，避免重演2008年雷曼破产的覆辙，及时止住传染链条，不要波及全球。 当前中国经济正处于复苏的阶段，当务之急是发展经济，全力拼经济，发展是防风险最好的根基。如果能够启动以新基建新能源领衔的扩大内需经济复苏计划，提振市场主体信心，有望化危为机，就像2009年一样，如果应对有力，2023年中国经济有望重新引领全球。
刚刚过去的这个周末，国际市场风云变幻。
3月7日刚宣布“连续五年登上福布斯年度美国最佳银行榜单”的明星银行——美国硅谷银行突然被宣布接管，在事实层面上宣告倒闭，震惊全球。
这是自2008年金融危机以来美国银行业最大的破产案，也是有史以来第二大银行破产案。
硅谷银行宣布破产
当地时间3月10日，根据美国联邦存款保险公司（FDIC）发布的一份声明，美国加州金融保护和创新部（DFPI）当日宣布关闭美国硅谷银行（SVB），并任命FDIC为破产管理人。
为保护投保的储户，美国联邦存款保险公司创建了存款保险国家银行（DINB），硅谷银行在关闭时，作为接管人的联邦存款保险公司需立即将硅谷银行所有受保存款转移到DINB。
据路透社11日消息，白宫在硅谷银行倒闭后表示，美国总统拜登11日就此事与加州州长纽瑟姆进行了交谈。白宫的声明指出，“(拜登)总统和加州州长谈到了硅谷银行和应对这种情况的努力”，但未公布更多会谈细节。
最新进展，当地时间3月12日，美联储、财政部、FDIC发布联合声明称，从3月13日周一开始，储户可以支取他们所有的资金。与硅谷银行破产有关的任何损失都不会由纳税人承担。
据公开资料，硅谷银行总部位于加利福尼亚州圣克拉拉，在加利福尼亚州和马萨诸塞州拥有17家分行，截至2022年底，硅谷银行总资产约为2090亿美元，存款总额约为1754亿美元。
据美联社报道，作为美国第16大银行，硅谷银行是科技行业、初创企业和科技工作者之间的主要金融渠道。但恰恰是与科技行业的联系加剧了它的麻烦。科技股在过去18个月受到重创，整个行业都在裁员，风投资金也一直在下降。
与此同时，该银行受到了美联储对抗通胀，以及一系列激进加息以冷却经济做法的沉重打击。
从暴雷到破产 硅谷银行的48小时
9日，投资者和储户试图从硅谷银行提取420亿美元，这是10多年来美国最大的银行挤兑之一。
同时，其母公司硅谷银行金融集团的股票价格在9日暴跌超过60%，10日暴跌68%，进入停牌状态。
值得注意的是，据彭博社11日报道，在硅谷银行披露大规模亏损不到两周前，硅谷银行首席执行官格雷格·贝克尔(Greg Becker)，根据一项交易计划卖出了360万美元公司股票。
而据路透社报道，贝克尔在10日向员工发送的一条视频中表示，导致银行倒闭的48小时“异常艰难”。“我无法想象你们在想些什么，你们的工作，你们的未来。”
硅谷银行破产一事或波及多家巨头。美国流媒体服务商Roku称，公司26%的现金储备都存放在硅谷银行，且多数未投保。
稳定币巨头Circle表示，该公司约400亿美元的USD Coin储备中，有33亿美元在硅谷银行。
“元宇宙第一股”Roblox表示，其30亿美元现金中的5%存在硅谷银行。
硅谷银行的轰然倒塌，也影响到了美国银行业和美国股市。10日美国银行业股票集体跳水，美国摩根大通、美国银行、富国银行和花旗集团四大银行的股价大跌，总市值蒸发了约500亿美元。
11日，纳斯达克指数下跌近200点，跌幅1.76%；道琼斯指数跌破32000点整数关，跌幅1.07%。
凸显美联储激进加息负面影响
然而，为应对高位通货膨胀，美国联邦储备委员会去年以来多次激进加息，硅谷银行遭受重创。
与此同时，近期美国技术产业大幅裁员、技术股承受打击、风险投资减少，导致初创企业纷纷取走存款。
分析人士表示，硅谷银行关闭凸显美国联邦储备委员会激进加息的负面影响。硅谷银行业务集中在科技、风险投资等领域，相对传统银行更少依赖个人储户存款。
美联储激进加息，导致债券价格下跌，商业银行存款流失过快、融资成本增加。在这种背景下，硅谷银行并没有做好准备，导致眼下的困境。
值得注意的是，在美国宣布紧急干预后，美联储3月加息50基点的概率降至不足10%，目前CME美联储观察显示，加息50基点概率仅为14.4%，下半年降息预期也急剧升温。
面临这种困境并非只有硅谷银行一家。联邦储蓄保险公司此前警告，目前的利率环境可能对银行业产生严重后果，美国商业银行等金融机构或将因销售或持有多种金融产品而面临总计6200亿美元的损失。
就在美国加州的硅谷银行倒闭两天后，纽约州的银行官员宣布关闭另一家支持加密货币的银行：签名银行（Signature Bank）。
据路透社3月12日报道，签名银行的所有存款人将全部清零，纳税人不会承担任何损失。签名银行的倒闭是美国银行业历史上的第三大失败。
据悉，签名银行于2005年5月1日开业。它是美国最大的加密货币银行，也是继硅谷银行后第二家被关闭的金融机构。
当地时间3月12日，纽约州金融服务部以“系统性风险”为由，关闭了签名银行。
纽约银行业监管机构指定联邦存款保险公司（FDIC） ，作为日后处置签名银行资产的接管人。
对中国市场有何影响？
甬兴证券副总裁许维鸿表示，硅谷银行此次危机也间接为中国的银行业提了醒：金融机构的管理层高管既要懂投资银行、商业银行的自身业务，也要懂投资组合方面的管理。银行的债券投资部门是非常重要的部门，它具有杠杆投资结构，因此对它的杠杆率、信用债评级等风险控制非常重要。
2022年底中国债券市场价格下跌，许多券商、银行也遭到损失，包括理财产品净值出现较明显的下跌，这其实与硅谷银行因为债券投资组合亏损拖累银行有相似之处。硅谷银行的危机也将是对中国银行业的一个警示。 任泽平团队认为，美联储的应对策略是影响本次事件未来走向的关键变量。若美联储及时干预救市，挤兑风险得到遏制，风险将可控。 硅谷银行破产如果不控制好，将引发金融恐慌甚至危机，分为三波：第一波美国股市暴跌，流动性紧张，叠加美联储过去持续的加息，雪上加霜；第二波，向海外传染，引发全球金融市场动荡，波及全球金融投资投资者；第三波，全球经济衰退。 如果是第一种情况，对中国的影响有限。但如果出现第二、三种情况，表明美联储应对不得力，则需要注意金融风险的传染效应。 对中国的影响主要体现在： 首先是科技产业链出口。由于SVB银行所涉及的公司行业均为科技型企业，科技行业企业受影响最为严重。若科技公司受本次事件影响出现破产，无疑会波及中国技术相关产业链的产品出口。 其次是恐慌情绪蔓延和外资抽逃。流动性危机将导致严重的流动性通缩，海外投资机构流动性紧张从而抛售资产。资金进一步回流美国自保，从而引发全球金融市场调整。 若全球陷入深度衰退，外需将急剧下滑，贸易收缩。若任由风险蔓延，则会导致美国流动性本就偏紧的小型银行率先暴雷，进而传导至中大型银行，再次重演雷曼时刻，企业陷入资产负债表衰退。波及全球需求。 如果美联储处理不好，将导致民众对金融机构的信任危机和挤兑风险，希望美联储能吸取2008年的教训，避免重演2008年雷曼破产的覆辙，及时止住传染链条，不要波及全球。 当前中国经济正处于复苏的阶段，当务之急是发展经济，全力拼经济，发展是防风险最好的根基。如果能够启动以新基建新能源领衔的扩大内需经济复苏计划，提振市场主体信心，有望化危为机，就像2009年一样，如果应对有力，2023年中国经济有望重新引领全球。
热门活动 
其他
04-09 周四
热门报告 
