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从量到质,Temu重仓中国供应链

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2026-02-01 20:08
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十年时间,从被嘲笑到被模仿,从国内到海外,从拼多多到Temu。


在海外市场,Temu经历了比拼多多更快速的扩张,用3年走完了拼多多国内电商10年的路,目前体量已经接近拼多多国内主站。

过去三年,Temu连续蝉联全球电商下载与月活增长榜冠军,截至2025年10月,Temu全球累计下载量突破12亿次,2025年8月全球月活跃用户规模达5.3亿,创历史新高。

Temu今年全年目标GMV是6300-6650亿元,但前三季度已经累计实现4200亿元。机构预测其2025年实现盈利,2030年GMV有望达1300亿美元。

Temu的极速扩张,依靠的是中国供应链的成本优势、规模红利和极致效率,但如今站在2025年节点,全球电商市场正在从规模和效率竞争,逐步转向质量和合规竞争。这意味着过去单纯依赖供应链红利的模式,难以支撑下一阶段的长期增长。

那么,Temu将如何做?

拼多多管理层的答案很明确,重仓供应链升级。联席董事长赵佳臻在股东大会上说:未来三年,再造一个拼多多。如何实现再造一年拼多多?核心在于All in 中国供应链,带着中国供应链走全球。

这也意味着拼多多将把积累的供应链优势将从国内复制到全球市场,同时也将同步实现供应链向高质量、品牌化升级。这是一条比速度和规模更难、更长周期的路,但也是决定中国供应链能否在全球电商格局中获得长期话语权的路。

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从量到质,要抓住供应链红利升级


过去三年是Temu在全球快速扩张的三年。

2022 年 9月,Temu 在美国正式上线。不到半月,Temu 就成为谷歌应用商店购物类下载冠军,并在随后一段时间内稳居美国 iOS 商店购物排行前列,超越亚马逊等平台。彼时,不少媒体讨论Temu 能否在欧美成熟市场复制拼多多奇迹。

事实证明,Temu迎来了全球性高速增长。

2023年至2025年间,Temu连续三年稳居全球购物应用下载榜首,并在北美、拉美、中东、非洲、日韩等多个地区蝉联同类应用榜单冠军。截至2025年10月,Temu全球累计下载量突破12亿次,2025年8月全球月活跃用户规模达5.3亿,创历史新高。

这背后,并非单纯的流量红利,而是Temu依托中国强大的供应链,通过极致效率和模式创新,把中国制造的供给能力,与全球碎片化的消费需求进行了精准对接。

一直以来,中国供应链都是全球电商市场的不可或缺的重要力量。即使在亚马逊,中国卖家也占绝大多数。Marketplace Pulse数据显示,今年中国卖家占亚马逊全球活跃卖家基数达50.03%,首次超过半数,除日本外,中国卖家在亚马逊各主要市场的卖家数量均居首位。


在Temu狂奔的这三年,中国供应链的规模优势、成本优势被极大释放;而平台通过算法、履约能力和组织效率,把这些优势转化为海外消费者喜闻乐见的产品。

但如今,站在2025年的时间节点来看,全球电商行业正在从规模扩张,转向质量竞争。单纯依靠规模和和效率,已经很难支撑长期增长。这意味着,供应链红利本身,也必须经历一次从“量”到“质”的转变。

对于供应链商家来说,只有向高质量、品牌化升级,才能形成更可持续的增长。

因此,Temu的角色也必须转变,它不能再只是海外消费者触达中国制造的窗口,更应该成为赋能供应链能力升级的平台。通过全球数据洞察,引导国内商家优化产品设计和功能创新,实现更精准的市场匹配。

一方面,Temu 要通过数据反馈指导工厂开发更贴合海外需求、有设计感、有功能创新的产品;另一方面,Temu 开始引导具备能力的供应商,从纯代工模式,转向经营自主品牌。例如,已有眼镜企业通过平台指导注册商标后,商品售价和利润提升了近50%。

长期以来,中国工厂虽然生成效率不断提升,但由于缺乏自主品牌、话语权薄弱,赚的都是辛苦钱,现在Temu要重仓中国供应链,通过 C2M模式直连产业带,不仅让工厂的产品能够直达全球消费者,更重要的是,通过品牌化赋能让工厂摆脱低价竞争陷阱,依靠价值创造提升价格话语权,进而提升利润空间。

从规模驱动到质量驱动,Temu 已经走到了供应链升级的关键节点。

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产业带共创,重仓供应链

供应链升级,最终要落到每一个产业带工厂的实际经营上。

在传统外贸模式下,工厂通常处于信息链的末端,他们躲在层层采购商和贸易商背后,不仅没有议价权,也缺乏对市场的直接感知。

需求来自哪里、产品卖给了谁、消费者反馈如何,这些关键信息,往往在到达工厂之前就已被层层过滤。这种信息不对称导致了工厂只能被动接单,且利润微薄。

一位代工厂老板曾对「增长工场」形容这种状态说,总感觉和消费者之间隔着一层,自己得到的产品需求和迭代信息都是被过滤过的,好像从来不知道市场到底要什么。

如今,拼多多重仓供应链,正是在解决这个核心问题,即与产业带一起砍掉中间商,让工厂直接面对市场需求,实现供需精准匹配与利润结构优化。

这套逻辑已经在国内被拼多多验证过。过去十多年,拼多多在国内不仅沉淀了供应链资源,还推动了生产端向“新质供给”转型,一方面,需求反向定义供给的能力;另一方面,砍掉中间环节,让工厂直连消费者。

老牌巧克力工厂申浦,是一个极具代表性的样本。

在可可豆原材料上涨的情况下,申浦没有选择以次充好,而是坚持使用纯可可脂,并同步提高了售价。结果却出乎意料,年销售额从去年的三四百万元激增至两千多万元。

(申浦巧克力 )

增长的关键原因之一是,看见了被忽视的需求。

在传统的商业认知中,黑巧克力是年轻健身人群的专属“自律零食”。但拼多多的后台数据显示,除了28岁至45岁的主力消费人群外,购买高浓度黑巧克力的老年用户占比正在显著上升。因此,申浦发现了一个被长期忽视的庞大市场——“银发一族”。

“以前我们在通过线下批发商进驻商超的时候,完全是凭经验、凭客情关系做生意,根本不知道谁买走了我们的巧克力。”申浦联合创始人周星星坦言,转型线上自营后,数据的颗粒度变得前所未有的清晰。

与此同时,渠道结构的改变,也让申浦回归产品主义。

在传统线下流通模式中,一块巧克力从工厂到消费者手中,要经过层层经销商、商超进场费、陈列费等繁琐环节,中间成本高达40%甚至更多。

但拼多多的路径非常简单,就是砍掉中间环节,让工厂直连消费者。因此,申浦在拼多多上省去了高昂的渠道费用和营销虚火,得以将这部分利润重新投入到昂贵的可可原料和生产工艺中。

这正是拼多多推动供应链“新质供给”转型的核心逻辑:通过模式创新释放成本空间,让企业有能力去追求更高质量的发展,从而实现价格力与高质的统一。

目前,在国内,拼多多“新质供给”团队已深入平湖箱包、惠州月饼、惠州零食、佛山童装等上百个产业带,通过定制化方案帮助商家提质增效。

而 Temu 要做的,是把这套已在国内跑通的“新质供给”能力,放进更大的全球需求池。

(服饰工厂)

对中国商家而言,出海的最大风险是不理解海外的真实需求,导致长期供需错配。Temu试图将新质供给延伸至不同国家和地区,使产业带商家在进入海外市场时,能基于真实需求进行产品定位调整,大幅降低试错成本,提高爆品率。

进一步看,这一机制也在反向塑造国内供应链,当海外市场倒逼出的产品与能力升级,最终会对国内产业带形成反哺,并再次推动中国制造在更高维度上参与全球竞争,从而形成双向赋能的良性循环。
3

下一站的必然选择

跨境电商的核心命题正在发生变化。

过去,规模和效率是电商出海最有冲击力的优势。但随着 Temu 等跨境电商平台的体量不断放大,海外对中国跨境电商的关注,也开始从扩张速度,转向能否被长期信任。

国外监管机构和媒体甚至开始用现代丝绸之路来称呼中国跨境电商,这是对中国制造极致效率的感叹,也意味着出海不再是单纯的商业游戏,而是制度、法律和文化的多维度考验。

尤其Temu花了仅三年时间月活跃用户站上 5 亿大关,目前,它所面对的监管和审视必然随之增多。正如陈磊所说:“Temu业务快速发展,已经在全世界大部分国家都具有了不错的市场规模,3年走完了拼多多国内电商10年的路。与之俱来的惊讶、担忧和更严格的审视是可以理解的。”

面对海外更严格的质量与合规审查,拼多多管理层明确将“合规”视为底线。在股东大会上,陈磊强调:“作为社会中的一个企业,符合社会需要,回归初心,不忘本,固守本分,为社会做贡献是电商平台的根本责任。”在他看来,合规是下一阶段成长建立基础的必经过程。

这也解释了为什么Temu 选择重仓供应链升级。


海外市场对产品质量、材料安全、环保标准、知识产权和履约责任的要求,本质上是在检验供应链是否安全、是否可追溯。通过深入介入产品设计、原材料选择、生产流程和质量控制,平台可以在源头降低合规风险,确保每一个SKU都经得起全球最严苛的审视。

从更长周期看,合规的意义不止于满足监管要求,更关乎平台与产业的长期价值。

只有符合国际标准的商品,才能在当地市场形成长期的复购和品牌心智。只有重仓供应链升级,才能提升产品质量消解海外媒体和消费者对中国商品的偏见,让中国制造在全球市场中获得长期、稳定的信任关系。

十年的拼多多,从站稳国内市场,到破局全球市场,从单纯追求规模,到开始注重质量、品牌和合规。

对于拼多多和Temu而言,未来三年,“再造一个拼多多”的目标,不仅是规模扩张,更是对供应链、品牌化能力和合规管理的全面考验。中国制造如何通过效率、创新和质量,在全球市场赢得长期信任?跨境电商平台又如何在各国复杂的制度与规则下稳健运营,并建立信誉?

从长期来看,这一战略对中国跨境电商的意义不止于Temu本身。它提出了一个更广泛的问题:在全球化浪潮中,中国制造如何在规则、制度和文化多元的环境中赢得可持续的竞争力?Temu重仓供应链升级的探索,也许正是对这个问题的一次重要实践。

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