2026年税制改革对美国经济影响巨大

12月29日（路透社）——经济学家认为，特朗普“一项宏伟法案”（One Big Beautiful Bill）中的减税措施将成为2026年美国经济增长的主要驱动力，无论对个人还是企业都将产生积极影响。以下是该法案的一些细节。

2025年8月7日，人们走在美国纽约市第五大道上。路透社/亚当·格雷

个人所得税减免

2026 年初，一系列个人税率和税收优惠政策的变化可能会增加家庭的财政储备，这体现在报税季期间退税额增加，以及由于工资预扣税额调整以适应这些变化而导致到手收入增加。

• 该法案将特朗普2017年《减税与就业法案》中原定于年底到期的较低个人和企业所得税税率永久化。此外，该法案还延长了该法案中的标准扣除额，扩大了替代性最低税的免税额，并将遗产税免税额从1400万美元提高到1500万美元。

• 这项税收优惠政策对最高 25,000 美元的小费收入免税，有效期至 2029 年。对于收入超过 150,000 美元的人，这项税收优惠将逐步取消，并且并非所有小费都适用——例如，餐厅向大型团体收取的自动服务费以及因“色情活动”而收到的小费均不包含在内。

• 到 2029 年，最高 12,500 美元的加班费免税。与小费收入减免一样，对于收入超过 150,000 美元的人来说，这项优惠将逐步取消。

• 为65岁及以上人士设立一项新的税收抵扣项，最高可达6000美元，有效期至2029年。

• 该政策为汽车贷款利息支付提供最高 10,000 美元的税收减免，有效期至 2029 年。该政策仅适用于在美国组装的个人车辆。

• 将州和地方税 (SALT) 的扣除额从 10,000 美元扩大到 40,000 美元，有效期至 2029 年。这往往有利于纽约州和新泽西州等高税收州的富裕房主。

企业税收减免

企业税收改革主要旨在激励企业投资，具体措施包括降低税率、加大资本支出和研发支出的抵扣力度。

• 将 2017 年法律中原本即将到期的较低企业税率永久化。

• 允许对某些设备购置进行全额费用扣除，使企业能够立即从应税收入中扣除全部成本。这项税收优惠已于2023年开始逐步取消，原定于2027年完全终止。

• 允许全额扣除美国境内的研发成本。小型企业还可以追溯扣除自2022年以来发生的研发费用。独立税务专家表示，研发和设备方面的税收优惠是促进经济增长最有效的减税措施之一。

• 放宽利息扣除限制。2017 年税法允许扣除最高达息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 30% 的净利息成本，但自 2022 年起，该限制收紧至仅适用于息税前利润 (EBIT)。现在，该项优惠范围扩大，也包括摊销成本。

• 该法案延长并提高了对“转嫁实体”企业所有者的税收优惠。这将使包括自由职业者、家族餐厅、律师事务所、医疗机构、对冲基金和私募股权公司在内的大类企业能够扣除高达20%的收入，从而降低其实际税率。独立专家对这项减税措施的有效性意见不一，无党派的税务政策中心表示，几乎没有证据表明该措施能够促进经济增长。