新能源｜储能海外订单的8%来自这一市场，巨头们已经“抢破头”了

开年首个月，来自中东市场的储能大单捷报频传。

华夏能源网&华夏储能获悉，宁德时代成功入选阿联酋 RTC 首选电池储能系统供应商，为其提供总容量达 19GWh 的储能系统。

这一规模再刷新了中东地区储能最大订单纪录。据悉，这是迄今为止全球最大太阳能和电池联合储能项目，也是全球首个大规模“全天候”光伏储能千兆级项目。

而在去年，该纪录的保持者是阳光电源。2024年7月15日，阳光电源与沙特 ALGIHAZ 签约一高达 7.8GWh 的储能项目，创下了中东地区储能订单新纪录。

今年年初，比亚迪成功中标沙特电力公司一系列电池储能系统项目合同，总装机容量达 12.5GWh，将阳光电源创下的中东地区最大储能订单纪录刷新。

但仅仅半个月不足，比亚迪创下的纪录又被宁德时代刷新，多家储能巨头已经在中东地区的储能市场“卷”了起来。

值得一提的是，中关村储能技术产业联盟发布的数据显示，2024年，来自中东地区的储能订单仅占中国储能企业海外市场的8%，远低于欧洲的31%和北美的20%，仅高于南亚、南美和非洲市场。为何巨头纷纷奔赴这一8%小市场“你争我夺”？

钱多量大，需求爆发

阵营对垒，“争食”中东

随后，另一光伏逆变器龙头阳光电源也来到了中东，同样凭借光储逆变器技术优势在中东站稳了脚跟。

2022年，阳光电源就与全球能源巨头沙特国际电力和水务公司签约谅解备忘录，为后者的沙特新未来城项目（NEOM）提供 536MW/600MWh 储能系统；2024年5月，公司又与全球知名 EPC 公司 Larsen&Toubro 签署供货协议，为沙特超豪华度假综合体 Amaala 提供 165MW 光伏逆变器和 160MW/760MWh 储能系统；同年7月，阳光电源与沙特 ALGIHAZ 还签约当时全球最大储能项目，容量达 7.8GWh。

彼时，阳光电源在中东储能系统集成市场的市占率已经超过70%，妥妥的“中东”小霸王。

但目前，阳光电源的“霸主”地位正面临比亚迪、宁德时代等巨头的挑战，而随着比亚迪、宁德时代成功签下大单，中东地区储能市场两大阵营也将形成。

相对华为和阳光电源而言，比亚迪和宁德时代的最大优势是储能电芯，在储能变流器领域，技术不仅不占优势，而且产能有限。也正是因此，比亚迪首次中标沙特电力公司第一期 2GWh 电池储能项目，是与南瑞继保联手合作而成。

当前，在竞争中东储能市场的中国企业中，基本上形成以系统为核心和以电芯为核心两大“阵营”。前者以阳光电源、华为为代表，以逆变器为核心技术，拥有优秀的并网解决方案，但是需要电池外采；后者以比亚迪、宁德时代（也包括海辰储能在内）为代表，以储能电池作为系统核心，有着较大的成本优势。

华夏储能注意到，目前，两大阵营再次交锋在了阿布扎比 20GWh 数据中心配储项目首个 10GWh 标段上。最初，市场预期倾向于阳光电源中标，但目前，又开始倾向于比亚迪或宁德时代中标。最终，谁会中标，哪个阵营会成为胜利者，也吊足了行业的胃口。

出海2.0来临，投资需谨慎

尽管中东地区的储能订单仅占中国企业的海外市场订单份额的8%，且巨头盘踞，但作为最有潜力的新兴市场，吸引着国内众多企业的布局。

近日，沙特电力采购公司（SPPC）公布了其 2GW/8GWh 电池储能系统招标的33家中标候选人名单，其中包括8家中国企业。除了具有中国能建、南方电网、国家电投等电力央企背景的公司外，还有远景能源、晶科能源、协鑫等新能源巨头的身影。

这意味着，在未来的中东储能市场，将有更多的竞争者要从华为、宁德时代、阳光电源的口中“夺食”，竞争也更加激烈。

华夏储能注意到，尽管华为在2021年就已经进入中东的储能市场，但是与光伏企业相比，国内储能企业在中东的布局还远远不足。

中国光伏在中东已经开启了产能出海的2.0阶段。据统计，中国光伏企业在中东的产能布局涉及硅料、硅片、电池片、组件和支架等环节，基本涵盖光伏全产业链，这也为当地光伏装机的增长提供了保障。

值得一提的是，去年10月，中国储能新秀海辰储能官宣，计划与沙特合资，在该地建设电池储能系统制造工厂。这也开启了中国储能企业在中东落地产能的开端。在未来，中国储能企业出海中东，必将由产品出海跨入产能出海的2.0阶段。

华夏储能注意到，当前，中东地区储能项目的快速增长，主要得益于该地区宏伟的能源转型愿景，但要真正达成目标，中东各国政府也付出了高昂的代价。

以中东地区能源转型的“领头羊”沙特阿拉伯为例，为实现“2030愿景”，该国曾预计将耗资5000亿美元。但就目前来看，资金需求远不止这个数字。不久前，该国发布的计划显示，仅在2025年，就需要投入约3430亿美元用于建设项目之中。

另一方面，沙特的财政状况也值得审视。近日，沙特阿拉伯财政部正式公布的2025财年预算报表显示，2025年财政赤字将达到1010亿里亚尔（约合268.8亿美元）；总支出预计为1.285万亿里亚尔，相当于占未来三年 GDP 的30%。

沙特眼下的财政收入还主要来自石油交易。不久前，沙特曾提出，如果要平衡2025年财政，石油价格要在每桶90美元以上。但目前，布伦特原油交易价格约为每桶76美元，远低于每桶90美元。

因此，沙特在未来能源转型愿景方面的资金压力依然很大。彭博社数据显示，2024年，沙特发行了170亿美元的国际债券，成为新兴市场第二大发行国；今年年初，沙特又开始了一系列借贷活动，先是从三家外国银行筹集了25亿美元，后又发行了120亿美元债券。

值得一提的是，日前，沙特官员还表示，由于要优先考虑筹备2027年亚洲杯和2034年世界杯等重要项目，“2030愿景”的一些大型项目可能会被推迟。

一边是赤字压力，一边是大举借债，同时项目还有被推迟的风险。因此，未来中国储能龙头在进军该市场时，也务必要注重投资风险的管理。