2022十大并购航运占六起，航运巨头如何通过整合建立商业帝国？

跨境电商物流百晓生

1696

2023-01-27 10:37

1696

跨境电商物流百晓生

航运企业为什么都热衷于并购整合？又通过了哪些手段来扩大自己的商业版图？

图片来源：网络

BaiXiao

· 2022十大并购，航运企业占六起 ·

据Ti Insight相关数据显示，在2022年物流领域的十大收购事件中，四家全球主流航运企业占据主导地位，其中包括排名前三的MSC、马士基和CMA CGM；以及排在第五的赫伯罗特。

具体来看，这四家航运企业一共占据了十大收购事件中的六起，其中，MSC以57亿欧元收购BAL100%的股权，位居榜首；其次则是马士基以36亿美元收购利丰物流，排在第二；CMA CGM以30亿美元收购美国英迈国际CLS业务，排在第三；赫伯罗特以10亿美元收购SM SAAM，排在第六。此外，马士基是出现最多的企业，共有三笔收购上榜。

自疫情后，航运巨头们大手笔的收购动作便频频不断。对于航运巨头们热衷于并购的原因，Vespucci Maritime首席执行官兼合伙人航运分析师 Lars Jensen表示，一方面，主流的航运企业们实施了端到端物流战略，通过收购港口、码头和空运来补充能力；另一方面，航运企业近两年获得了相当不错的利润，将利润投资到收购中也不足为奇。

事实上，近几十年来，集装箱航运业便经历了一个不断整合和关系重组的过程，而航运巨头们庞大的商业帝国也可以说是在这个过程中不断建立起来的。航运企业的整合动作主要包括：横向整合、垂直整合以及战略联盟。

BaiXiao

· 横向整合：前10企业运力占比变化 ·

长期以来，航运企业不断通过兼并、收购，甚至还因为有些企业破产而进行横向整合。因此，在1996年至2022年期间，集装箱运力排名前20的航运企业所占的份额从48%跃升至91%。

其中，排名前4的航运企业表现最为明显，自2017年以来，前四大航运企业控制了全球一半以上的运力；自2018以来，这四家企业每家的市场份额都超过了10%。

而在疫情时代的消费热潮中，航运企业获得了巨额的利润。在2020年-2022年，不同的航运企业采取了不同的船队策略，一方面积极扩大市场端口，另一方面保持运力的平衡。

据Alphaliner公布的最新数据显示，在过去三年整个历史性的超级周期中，前10大企业的总市场份额保持稳定，目前占据全球船队的85%，相比2020年初的84%，只多了1%。

不过，在2020年1月1日至2023年1月1日期间，前10大航运企业的总运力增加了260万20英尺当量单位，增幅达到13%。

目前，集装箱运力排在全球第一的是MSC。自2021年超越马士基后，MSC在运力方面一直是最大的赢家。过去三年内，MSC的运力增加了832324TEU，增幅为22%。据Alphaliner称，MSC在2022年增加了7.5%的产能，2021年的产能则提高了10.7%。

作为全球第二大的马士基，在过去三年中运力基本保持稳定，增长0.6%，但在2022年，马士基的运力下降了61706TEU，下降幅度达到1.4%。对此，马士基前首席执行官Soren Skou曾表示：“我们的战略不是在海运领域获得市场份额，不再以海运量来定义自己。而是从客户的物流支出中分得一杯羹。”

排在第三的CMA CGM的增长速度仅次于MSC。在过去三年里，CMA CGM的运力增加了697327TEU，增幅达到26%。这种增长主要得益于在疫情前订购的于2020年-2021年交付的新船。2022年，CMA CGM的产能增长了7.1%。

排在第四的中远海运则是运力下降幅度最大的，减少了66171TEU，降幅为2%。Alphaliner表示:“中远海运集团的船队规模已经连续第二年缩减。在2021年削减了3.2%的产能后，中远海运的产能又下降了2.1%。”

BaiXiao

· 垂直整合：不同方向的并购战略 ·

除横向整合运力外，航运企业近年也一直在进行垂直整合，并且有着不同的战略和方向。目前，航运企业已将业务扩展至：

1码头

前四大航运企业现已跻身全球十大码头运营商之列，与港务集团、和记黄埔、迪拜港口等港口公司展开了竞争。2021年，中远海运港口占全球吞吐量的13%；马士基旗下的APM码头占全球吞吐量的11%。

此外，MSC和CMA CGM也通过旗下的子公司成为了前十大码头运营商的一员，并且不断扩大在码头的版图。例如：2022年12月，CMA CGM宣布将收购纽约和新泽西港的码头—GCT Bayonne和New York码头。

目前，CMA CGM通过CMA Terminals及其Terminal Link合资企业在全球28个国家的52个港口码头进行了投资，在美国拥有4项码头资产，而收购GCT Bayonne和New York码头是CMA CGM开始进军收购美国东海岸码头市场的最新动作，若本次收购完成，将继续加强CMA CGM 作为全球港口码头运营商的地位。

2物流

除了经营港口和码头外，航运企业也一直在收购仓库、货代和其他物流企业。

2021年，MSC通过收购巴西公司Log-In Logística Intermodal以及Bolloré集团非洲分部，扩大了物流部门MedLog。

2022年，MSC宣布完成对Bolloré Africa Logistics的收购。Bolloré Africa Logistics是全球第21大物流供应商，也是非洲最大的物流运营商。据悉，MSC将把BolloréAfrica Logistics Group作为一个自主实体，与其多元化的合作伙伴组合运营，并据此在2023年推出一个新品牌。

而致力于发展综合物流的马士基，并购动作更是层出不穷。

2021年，马士基宣布收购美国B2C包裹速递和B2C配送服务的物流公司Visible Supply Chain Management（Visible SCM），并表示有意收购欧洲B2C包裹速递服务的物流公司B2C Europe Holding B.V.（B2C Europe）。

2022年6月，马士基完成对全球知名货代企业Senator International（翼源国际）的收购；8月，完成对于中国香港合同物流公司LF Logistics（利丰物流）的收购，这项收购完成后，马士基将获得由亚洲223个配送中心和全球250多个客户组成的优质物流网络的控制权，马士基在亚洲的物流与供应链服务网也进一步完善。

如今，新年刚过，马士基又被爆出完成一项收购。1月4日，马士基宣布完成对丹麦的项目物流公司Martin Bencher Group的收购。通过垂直整合，马士基的物流服务能力不断得到扩大和完善，马士基现在已经开始为消费品跨国公司联合利华管理所有物流业务。

3航空货运

MSC、马士基、CMA CGM先后宣布成立航空货运公司。

2021年2月，CMA CGM宣布成立CMA CGM Air Cargo，目前拥有5架空客中型宽体货机，并且与空客签订了4架大型A350货机采购协议，以及从波音订购了4架777货机。

2022年4月，马士基宣布将星空航空的法定名称改为Maersk Air Cargo，正式成立航空货运公司，目前运营着15架波音B767货机；2022年9月，MSC与阿特拉斯航空合作推出航空货运公司MSC Air Cargo，并已订购4架波音777-200货机。

4铁路

为了满足快速变化的客户需求，加强供应链并提供海运和空运服务的替代方案，马士基推出了一项铁路-海运亚欧服务，途经哈萨克斯坦、阿塞拜疆和格鲁吉亚，链接中国和罗马尼亚。

BaiXiao

· 战略联盟：规模经济和范围经济 ·

战略联盟是航运企业之间最常见的集装箱运输服务合作形式。自2015年以来，由此类联盟控制的全球运力比例已上升至80%以上。如今，全球排名前九的航运企业主要通过三个战略联盟提供东西方之间的航运服务：Ocean联盟、2M联盟和The Alliance联盟。

在疫情期间，虽然由于非联盟成员进入盈利的亚洲-北美路线，使得比例略有下降，但三个主要联盟依然控制全球84%的海运市场。

图片来源：《2022年海运市场报告》

那么，各自为王的航运巨头为什么会组成战略联盟？首先，联盟为企业带来了规模经济和范围经济。每周在几个港口之间运行班轮服务带来了高昂的固定成本，且往往超出了单个航运企业的财务能力。

2022年，在402个活跃的深海班轮服务中，只有131个服务是由没有合作伙伴的单一承运人提供的，由此可见，联盟所覆盖的服务范围。

其次，船舶共享降低了风险，提高了利用率。作为联盟的一部分，航运企业可以分散投资风险，并通过越来越大的船舶来实现规模经济，降低每个集装箱的运输成本，提高船队利用率；同时，通过与互补地区的航运企业结成联盟，企业还可以提供更全面的服务网络。

总结

在经历了市场低谷和市场高峰后，各大航运企业都在通过各种方式消解着传统集运市场供需周期的影响，并且开始转型专注于周期业务的生存能力和拓展端到端综合物流的成长性业务。横向整合集装箱运力，垂直并购优秀标的，向上下游延伸等都是在为未来中长期的发展布局积攒竞争力，实现战略的多样化。

而在2023年，全球贸易的复苏仍需时间，海运运费或许仍将在低位徘徊，航运企业是否还会保持如此高调的整合战略，值得关注。

免责声明

本文链接:

本文经作者许可发布在AMZ123跨境头条，如有疑问，请联系客服。

品牌出海② | 2023新锐品牌的打法

美国流水超3.1亿美元，《无畏契约》会是腾讯的下一个“荣耀”吗？

最新热门报告作者标签

Kogan 26财年前10个月营收4亿澳元，GMV增长13%

截至2026年4月30日的前10个月，澳洲电商平台Kogan.com集团实现销售额、收入和利润持续增长，核心业务Kogan.com保持强劲增长，旗下新西兰子公司Mighty Ape盈利能力明显改善。

“躺”出千万GMV！TikTok一款懒人桌爆单

国内宿舍标配在美国逆袭！爆款懒人桌在TikTok已经卖了千万

25年哈萨克斯坦电商市场突破80亿美元，手机数码最畅销

哈萨克斯坦国家统计局最新发布的数据显示，2025年哈萨克斯坦零售电商市场规模达到3.8万亿坚戈（约80亿美元）。

重磅！快关注这些重点数据！酷澎为你划蓝海重点！

从宏观趋势到实战布局，解锁千亿美元级市场的高增长密码

亚马逊等公司占据加拿大85%云市场，政府拟出台AI战略

亚马逊、微软和谷歌目前控制着加拿大85%的公共云基础设施市场，这一比例明显高于三家公司在全球市场66%的平均份额。加拿大联邦政府预计将在本周公布新的国家人工智能（AI）战略。

多地推进全额缴纳社保，跨境企业利润承压！

2026年的跨境电商行业，正在经历一场前所未有的“合规洗礼”：从金税四期全面落地，到多地税务部门集中开展跨境电商涉税专项稽查，每一项动作都在倒逼跨境企业告别“野蛮生长”。而就在不少企业还在为涉税问题苦恼的同时，新的合规难题正接踵而至。AMZ123获悉，根据国家税务总局的公告，自2026年6月1日起，国家税务总局关于修订部分税务执法文书的公告正式施行，社保费的检查被纳入税收执法体系，将全面使用与税务检查相同审批程序和标准的执法文书——《社会保险费检查通知书》。从内容来看，新版《社会保险费检查通知书》要求列明材料清单、检查方式、检查地点、频次，新增了申请回避权、投诉举报渠道告知等内容，与《税务检查通知书》高度一致。

Ozon Global调研：超七成俄买家认可中国商品质量改善，近六成预计增购

Ozon Global调研：评价超越价格成俄罗斯消费者选择中国商品首要依据

Affirm与Stripe扩大合作，将分期付款服务引入英国市场

从今年7月开始，使用Stripe的英国企业将能够在其线上结账页面接入Affirm的“先买后付”服务，为消费者提供更加灵活的支付方式。

警惕！亚马逊严查AI内容，有卖家已永久封号

“别为了用AI而用AI”

2026年亚马逊Prime会员日将于6月23-26日举行

亚马逊宣布，其年度Prime Day购物节活动时间为2026年6月23日凌晨12:01（太平洋时间）至6月26日结束，为期四天。

亚马逊品牌推广，通过第三方工具获得视频素材

在亚马逊平台，视频内容已成为影响用户决策和广告转化的关键因素。多数卖家面临视频制作成本高、周期长、不符合平台规则的问题，导致无法充分发挥视频的推广价值。本文将结合实际运营数据，讲解如何通过Fiverr快速获取符合亚马逊要求的视频素材，提升品牌推广效果。一、视频内容在亚马逊推广中的价值1.1 广告投放端的转化优势同一款产品，视频广告（SBV）相较于传统商品推广广告（SP），在点击率、投入产出比等核心指标上表现更优。美元站点数据：视频广告点击率为1.22%，ACOS为33.53%，ROAS为2.98；同期手动投放的SP广告点击率为0.37%，ACOS为43.27%，ROAS为2.31。

在TikTok上卖“一字拖”，跨境卖家14天成交87万

2周卖了1.47万单，跨境卖家靠凉拖在TikTok美区发财

特朗普政府拟上诉1660亿美元关税退款令

美国司法部表示，将对美国国际贸易法院此前作出的1660亿美元关税退款命令提起上诉。特朗普政府认为，退款资格不应覆盖全部进口商，而应仅限于提起诉讼的企业和相关原告。

欧盟拟设云服务法案，亚马逊等公司面临新挑战

欧盟正计划推出针对云计算服务的新规，对关键领域政府项目的云服务供应商设立更严格的准入标准。这项新政策可能使亚马逊、微软和谷歌等美国科技巨头在部分重要公共项目竞标中面临更大限制。

使用成本上升，沃尔玛限制员工AI工具使用量

由于员工使用人工智能的需求大幅增加，沃尔玛已对内部人工智能工具“Code Puppy”实施使用额度限制，从此前的无限制使用改为按员工分配固定数量的Token。

年营收200万美元！福建卖家把一只茶杯卖成了艺术品

一门“高级感”生意，美国人抢着为它买单。作者：冬青在跨境电商的赛道里，从不缺卖货的商家，但能让海外用户心甘情

《2026年跨境电商韩国市场机遇洞察白皮书》PDF下载

韩国电商市场规模位于全球前列，数字基建领先，消费者网购成熟度高、购买力强劲。用户以年轻化人群为主导，高度重视物流时效，超六成将时效性视为下单关键。韩国电商市场竞争度低、利润空间优于其他成熟市场，尚处运营红利期。渠道则以本土平台为主导，头部效应显著综上，韩国电商市场具备规模大、利润高、竞争低、环境稳和匹配强五大核心优势。

《日本电商市场数据报告》PDF下载

日本是全球第四大经济体，2023年GDP达4.2万亿美元，人均可支配收入位居世界前列。其电商市场在2023年消费品领域的规模已达14.7兆日元(约合1100亿美元)，同比增长4.8%。日本消费者以注重品质、服务及品牌忠诚度著称，尤其在高客单价品类中，消费者愿意为差异化和精细化体验买单，为中国品牌升级提供理想试炼场。

《美客多趋势报告-墨西哥站》PDF下载

在当今的消费环境中，每一次购物都成为消费者身份的体现反映出消费者的兴趣、欲望和价值观。这些选择受到时代和文化的影响，不仅展现了消费者的偏好，也塑造了消费者与市场的关系。

《出海澳洲指南》PDF下载

成熟的消费理念与完善的数字基础设施相互支撑,叠加中澳自贸协定带来的关税便利、海关清关流程的优化,以及覆盖广泛的物流网络。目前,多个国际电商平台已加码澳大利亚市场的本地化服务,推出适配当地需求的配送方案,进一步激活了跨境消费活力。

《2025TikTok Shop年度趋势报告》PDF下载

作为全球瞩目的流量新蓝海,凭借其独特的购物体验和诱人的折扣政策,TikTok Shop在2024年实现了爆发性增长。根据最新的预测,TikTok Shop在2024年的商品交易额将突破500亿美元。

《2025DTC独立站调研报告》PDF下载

在数字化浪潮的推动下,全球贸易格局正在经历一场深刻的变革。跨境电商的兴起,为商家和品牌开辟了新的增长路径,同时也带来了前所未有的挑战和机遇。

AMZ123《全球电商市场报告——俄罗斯篇》

全球格局也在分化。新兴市场依靠渗透率提升释放空间，成熟市场则在消费习惯与渠道格局的更迭中重塑增长逻辑。社交化购物、价格敏感度提升、平台多元化交织，使用户行为与市场秩序进入重构周期。

《美国电商领域美妆行业现状》PDF下载

“2025 年是护肤品风靡市场的一年。从去角质产品、精华液到红光美妆仪和韩式美妆热潮，所有人都热衷于追求有光泽的肌肤。消费者希望拥有真正有效的产品，而且喜欢在购买前先试用迷你装或套装。与此同时，A 正在悄然主导一切。