利润表变了，海湾国家企业最该关注哪一行？

IFRS 18并非针对某一个国家制定的单独监管要求，而是适用于按照IFRS编制财务报表的企业。因此，对于采用IFRS或与IFRS高度趋同的GCC市场，企业都需要关注IFRS 18的实施及当地监管机构的相关要求。

目前，GCC主要市场均已建立与IFRS相关的财务报告体系。例如，阿联酋、卡塔尔、巴林和科威特均采用IFRS；沙特阿拉伯则要求相关公众受托实体采用经当地认可的IFRS。

因此，对于在GCC多个国家开展业务的集团企业而言，IFRS 18的影响可能不仅限于单一法人实体，还可能涉及集团合并报表、分支机构报告、财务系统、会计科目表以及集团内部管理报告体系。

需要注意的是，GCC采用或实施IFRS并不意味着所有企业在所有情况下都具有完全相同的监管要求。具体适用范围仍需结合企业所在国家、企业性质、上市状态、适用的财务报告准则以及当地监管机构的规定进行判断。

对于跨GCC运营的企业而言，建议不要仅从单一法人实体的角度评估IFRS 18，而应同时考虑集团层面的财务报告政策和不同国家实体之间的数据及报表整合。

自2001年以来，《国际会计准则第1号——财务报表的列报》（IAS 1）一直规范企业财务报表，尤其是利润表的列报方式。但IAS 1在具体列报方面给予企业相当大的灵活性。

IAS 1要求企业列报利润或亏损，但并未统一规定企业应如何从收入和费用逐步计算得出这一结果。因此，即使是同一行业中的两家竞争企业，也可能以完全不同的逻辑和顺序列报营业利润、EBIT或调整后收益，并对其中包含或排除的项目采用不同处理方式。

多年来，投资者和分析师一直向国际会计准则理事会（IASB）反映，这种缺乏统一结构的做法降低了不同企业之间财务表现的可比性；与此同时，企业在业绩公告和投资者演示材料中广泛使用的“调整后”业绩指标，由于通常并未纳入经审计的财务报表，其可靠性也较难判断。

IFRS 18正是针对这一问题推出的。该准则将取代IAS 1。虽然资产负债表和权益相关的大部分列报要求基本保持不变，但IFRS 18对利润表进行了根本性的重新设计。

根据IFRS 18，企业确认的每一项收入和费用原则上都需要划分至以下三类之一：

• 经营类别（Operating）——默认类别，涵盖企业主要经营活动产生的收入和费用，以及准则明确要求归入其他类别之外的项目。

• 投资类别（Investing）——主要来自能够相对独立于企业其他资源产生收益的资产，例如联营企业、合营企业、投资性房地产以及多余现金等产生的收益。

• 融资类别（Financing）——与企业融资负债相关的收入和费用，包括借款及租赁负债产生的利息等。

此外，IFRS 18新增了两个强制性小计项目：

• 营业利润（Operating Profit）

• 融资及所得税前利润（Profit Before Financing and Income Tax）

无论企业所属行业如何，都需要按照统一规则列报这两个项目，并以一致的方式进行计算。企业当期的利润或亏损总额不会因此发生变化。

IFRS 18并不会改变企业最终确认的利润金额，而是改变利润如何进行分类、汇总和呈现，同时减少企业过去在项目排序、名称和列报方式方面拥有的自由裁量空间。

有一个容易让财务团队忽视的细节：如果企业的主要经营活动是投资资产或向客户提供融资，则与这些主要经营活动相关的收入可以列入“经营类别”。

例如：

• 控股公司；

• 租赁业务企业；

• 专属融资公司（Captive Finance Arms）。

对于这类企业，股息收入、向客户提供贷款产生的利息收入以及公允价值变动收益等，可以归入经营类别；而对于普通贸易或生产企业，同类项目通常会被归入投资或融资类别。

企业首先需要判断投资或融资活动是否真正属于其主要经营活动，而这一判断将进一步影响大量收入和费用项目的分类。

对于业务模式复杂、同时开展贸易、投资、融资或资产管理活动的GCC企业而言，这一判断可能需要财务、税务及业务团队共同参与。

IFRS 18最重要、同时也最容易被忽视的变化之一，是引入了管理层定义的业绩指标（MPMs）这一概念。

如果企业目前在投资者演示、新闻稿、董事会报告或其他对外沟通材料中使用调整后EBITDA、基础营业利润或核心净利润等指标，而这些指标并不是IFRS规定的小计项目，那么它们很可能会被视为IFRS 18下的MPM。

自IFRS 18生效后，相关MPM需要：

• 在财务报表中通过一个单独的专门附注集中披露；

• 逐项与最接近的IFRS定义小计进行调节；

• 解释该指标，包括管理层为何认为该指标能够提供有用的信息，以及每项调节项目产生的税务影响；

• 接受审计，因为这些指标将从原本独立于财务报表的投资者材料进入经审计财务报表的披露范围。

对于许多企业而言，这可能是IFRS 18带来的最大行为变化。

过去可以在审计范围之外使用的业绩指标，未来需要具备与主要财务报表相同程度的严谨性、一致性和支持证据。

因此，对于已经习惯在集团报告、投资者沟通或董事会材料中使用大量调整后指标的GCC企业而言，提前建立MPM清单并评估相关指标的定义、数据来源和调节逻辑非常重要。

IFRS 18还将对其他相关准则产生相应影响，包括：

• IAS 7《现金流量表》——现金流量表中的经营活动部分将需要从“营业利润”而非“税前利润”开始编制；同时，对于收到或支付的利息和股息的分类选择也将比此前更加受限。

• IAS 33《每股收益》——相关列报需要与重新调整后的利润表结构保持一致。

• IAS 34《中期财务报告》——自首次采用IFRS 18起，中期财务报告同样需要采用新的分类方式，并披露相关MPM。

• IAS 8《会计政策、会计估计变更和差错》——部分此前位于IAS 1中的财务报表列报相关规定将被纳入IAS 8。

这意味着，IFRS 18并不仅仅是一次利润表格式调整。

对于拥有多个GCC实体的企业而言，新准则还可能影响集团报告模板、合并流程、管理报告、财务系统以及不同实体之间的数据映射。

由于IFRS 18具有追溯调整性质，真正的准备截止时间并不是2027年1月1日，而是企业2026财年比较期间的结账时点。

我们建议GCC企业从以下四个方面开始准备：

将现有利润表中的每一项收入和费用映射至“经营、投资或融资”类别，并识别所有需要根据“主要经营活动”进行判断的项目。

对于在多个GCC国家设有实体的集团，还应比较不同实体目前采用的会计政策和利润表结构，识别集团层面可能存在的差异。

识别企业目前对外使用的所有业绩指标，包括董事会报告、贷款契约、投资者沟通及其他外部材料中使用的小计或调整后指标，并判断哪些指标可能在IFRS 18下构成MPM并需要进行调节披露。

企业还应确认相关指标是否由不同部门或不同国家实体采用不同定义，以避免集团层面的指标口径不一致。

总账系统、会计科目表及合并报表模板需要从数据录入环节开始捕捉新的分类，而不能等到年末结账时再通过人工重新分类解决。

对于跨GCC运营的集团企业，还需要评估不同国家财务系统之间的数据接口和合并流程是否能够支持新的利润表分类。

在现有结账流程之外，提前按照IFRS 18编制一套2026财年模拟利润表，让财务团队提前完成一次完整的转换演练，为2027年的正式实施做好准备。

通过提前进行模拟，企业可以发现收入和费用分类、数据来源、系统设置、MPM调节以及内部审批流程中的问题，并在正式实施前完成调整。

IFRS 18不会改变企业最终报告的利润金额，但会改变企业如何解释和呈现这些利润，无论是向董事会、贷款机构还是投资者进行说明。

对于2026年就开始进行收入和费用分类、系统调整及MPM梳理的企业而言，2027年的正式实施将更加平稳；而如果企业等到实施前才开始准备，则可能需要在年末结账期间承受较大的比较数据重述和财务报表调整压力。

对于在GCC多个国家开展业务的企业而言，还应进一步考虑不同司法管辖区的当地监管要求，并确保集团财务报告政策、系统和内部控制能够支持IFRS 18的实施。