FedEx、UPS和Amazon：谁能引领下一轮全球空运竞争？

在全球贸易与电商快速增长的时代，FedEx、UPS和Amazon这三大货运航空巨头，谁的布局最具前瞻性？在航空成为全球经济“速度引擎”的背景下，谁能在下一轮空运竞争中抢占先机？

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三大货运航空公司占据全球主导

全球包裹运输的流转离不开货运飞机的运转。虽然航空运输的货运量在全球货运量中所占比例不到 1%，却代表了全球货运总价值的约33%，因为通过空运的货物通常价值更高、往往易腐且对时间极为敏感。而在当今电商与全球供应链主导的时代，FedEx、UPS Airlines和Amazon Air等大型货运航空公司的机队，已成为全球经济的中枢支柱。

近年来，随着电商增长的强劲势头与全球贸易格局的变化，这些货运航空公司正在经历深刻变革。自2020年以来，全球航空货运机队增长了约20%。这一变化在美国“三巨头”身上尤为明显：FedEx和UPS长期占据主导地位，但亚马逊航空（Amazon Air）的爆炸式扩张正威胁着改写市场格局。

1973年，前美国海军陆战队飞行员弗雷德•史密斯（Fred Smith）创立了联邦快递公司（Federal Express），以14架达索猎鹰（Dassault Falcon）喷气机为起点，提出了“隔夜送达”的革命性物流理念。

UPS成立于1929年，但直到1988年才正式组建自己的货运航空公司，此前主要依靠外部承运商。

在接下来的25年里，FedEx与UPS一直是货运业的两大巨头，至今仍是全球机队规模最大的两家货运航空公司。

2015年，亚马逊航空（Amazon Air）加入战局，采用与竞争对手完全不同的运营模式，主要依靠租赁飞机，而非自有机队。这种“轻资产”策略让亚马逊能快速扩展航空运力，以支撑其电商业务。到2021年，Amazon Air已开始为第三方运输货物，从内部履约平台转变为面向外部的物流服务提供商，正式进入与FedEx、UPS的竞争赛道。

与大多数美国客运航空公司的新型空客A350和波音787不同，货运航空公司普遍使用更老旧的机型，如A300或麦道MD-11，这在今天依然常见。原因很简单：大多数货机最初都是客机，服役10到20年后再改装成货机。

对于任何货运航空公司而言，选择“购买全新货机”还是“将旧客机改装为货机”（P2F改装）都是关键决策。

专为货运制造的新飞机拥有更长的使用寿命、更高的燃油效率、更新的航电系统与设计，能提升灵活性并降低长期运营成本。但价格高昂，通常每架超过1.5亿美元，且交付周期漫长，往往超过5年。

相比之下，P2F 改装机虽然老旧、运营成本更高，但因成本仅为新机的几分之一，约3000万至6000万美元，且可迅速投入使用，因此深受货运航空公司青睐。

更重要的是，目前市场上有大量适合改装的退役机型，如波音757与767。波音公司在《2025 商业市场展望》中预计，未来20年全球将新增约2900架货机，其中约三分之二将来自P2F改装。

FedEx拥有全球最大的全货机机队，目前共有376架喷气式货机在役。这一规模不仅领先于UPS和Amazon Air，同时其平均机龄仅17.4年，是三家航空公司中最年轻的机队。

此外，FedEx旗下还有91架由子公司FedEx Feeder运营的小型支线飞机，包括15架ATR 42、43架ATR 72和33架赛斯纳408 SkyCourier。

自去年9月失去了与美国邮政服务（USPS）的合同后，FedEx 的业务战略发生了重大转变。其在美国国内的航班数量大幅减少，转而加大对高端国际货运市场的投入，即传统由货运代理集中预订的高附加值空运业务。这使FedEx增加了对宽体货机的需求，也促使其推迟部分MD-11的退役计划。

FedEx目前仍有13架宽体货机订单未交付，其中包括几年前大规模采购的波音767的最后5架。这些飞机将逐步取代老旧的A300与MD-11。凭借147架767机队，FedEx已成为全球最大的波音767运营商。此外，最近还行使了8架波音777F的购买选项，计划于2026至2027年交付。

UPS 拥有全球第二大的全货机机队，共有295架飞机在运营。

与FedEx一样，UPS仍在大量使用老式的A300飞机，机队中有50多架A300飞机，主要用于区域重载运输。该机型对UPS至关重要，以至于今年早些时候，该公司宣布计划在2035年之前完全淘汰其A300机队，预计每架飞机的服役期将达到35年。

相较之下，UPS的MD-11机龄平均更老8年，正在逐步退役并被767货机替代。

在接下来的两年里，UPS 还将接收12架新的767F，并可能购入部分退役客机改装版本。

UPS与FedEx的显著区别在于：UPS选择以波音747而非777作为远程主力机型。

该公司目前运营13架波音747-400F，同时已完成30架波音747-8F的交付，成为世界上最大的波音747-8F运营商。与其他宽体飞机相比，747-8F在载重与航程上均具优势，使UPS能够运营世界上最长的747航线，从路易斯维尔的主要基地到迪拜。

Amazon Air:市场颠覆者

自10年前成立以来，亚马逊航空（Amazon Air）发展迅速，目前运营着一支超过100架飞机的机队。与其母公司其他业务（如 AWS）类似，最初仅为自用的物流体系，目前正在逐步转型为对外开放的第三方服务，从而与传统巨头FedEx、UPS形成直接竞争。

不过，与竞争对手不同的是，Amazon Air采用“轻资产、以租代购”的策略，通过多家合作伙伴运营飞机，包括：

ATSG（Air Transport Services Group）：通过旗下的Air Transport International为 Amazon Air 提供41架波音 767；作为合作的一部分，亚马逊获准购买ATSG近20%的普通股。

Atlas Air：是世界上最大的747飞机运营商，也是有史以来第1574架也是最后一架747飞机的接收方，向亚马逊航空公司提供了8架737和17架767飞机。

Sun Country Airlines：这家低成本航空公司同时承担包机与货运业务，为Amazon Air运营12架737货机。

Hawaiian Airlines：为Amazon Air运营A330机型，最新一架于今年7月交付。

据报道，Amazon Air计划继续扩张机队，以支持网络延伸，目标是在2030年前实现每年10%–15%的运力增长，这可能意味着在短期内购买更多的A330和767货机。

 全球其他主要货运机队对比

美国货运航空公司的机队规模在全球范围内几乎无人能及。唯一能接近的是德国物流巨头DHL Express，该公司由六家航空公司组成，这些航空公司要么是由德国物流巨头DHL Express拥有的，要么是共同拥有的，要么是包租的。

DHL航空共有211架飞机，其中包括首批生产的767-200飞机，这些飞机现在已经服役40多年。其欧洲最大枢纽位于布鲁塞尔，并在美国辛辛那提枢纽投入大量资金，该枢纽处理了90%的往返美国的货运量。

此外，数家传统客运航空公司也运营着相当规模的货运机队，包括：

卡塔尔航空货运（Qatar Airways Cargo）：拥有28架波音777F，并订购34架新型777-8F，是全球客运航司中最大的货运部门。

大韩航空货运（Korean Air Cargo）：共23架货机，包括12架777F、7架747-8F和4架 747-400F，另有8架777-8F订单。

国泰航空货运（Cathay Pacific Cargo）：拥有20架747货机（6架-400F与14架-8F），并订购6架A350F以取代旧型747-400F。

土耳其航空货运（Turkish Airlines Cargo）：拥有18架货机（10架A330-200F与8架777F），另订购5架新的空客A350F。

阿联酋航空货运（Emirates SkyCargo）：运营12架777F，并订购11架同型机及10架 777-300ER/SF改装货机。

值得注意的是，上述六家全球主要货运运营商的机队总和，大致相当于UPS的机队规模，但仍远小于FedEx。这足以说明美国货运航司在全球市场中的庞大体量与在全球货运业务中的主导地位。