在2020年Shopee从东南亚进入巴西的时候 - 墨腾在巴西的朋友当时的反应是，在速卖通和Wish之后，又来了一家亚洲的低价平台。而疫情之后墨腾在新加坡办公室接待过的巴西分析师们，也都带着这个问题 - Shopee之后Temu、TikTok Shop等一家一家进去，巴西的市场真的这么好么？美客多手上的这块肉真的这么肥么？到了2025年，巴西的电商竞争应该是进入了一个白热化的状态。Temu、SHEIN的平台业务、以及TikTok Shop都在拼命投入。而美客多也在通过降低运费等措施积极防御。Shopee更是在今年第二季度财报会上宣称获得了巴西的单量第一。

当地时间昨天晚上，Shopee官方宣布从“今天 - 10月30日的11:59分”开始，正式关闭智利和哥伦比亚的站点。在两个国家站点发布的通知文字都是一样的：“我们遗憾地通知您，Shopee将于今日（10月30日）晚上11点59分停止运营。从那一刻起，将无法再进行新的下单。不过，在此之前已下的所有订单仍会按计划处理和配送。您的购物订单将照常履行，Shopee的客服团队也会继续为您提供协助，并解答您关于订单状态的任何疑问。”Shopee在2020年-2021年进入了多个拉美市场运营电商业务：墨西哥、哥伦比亚、智利和阿根廷（巴西在疫情之前就已经开始运营）。其中昨天关闭的哥伦比亚和智利市场是在2021年6月同时进入的。

过去两年，很多巴西的投资人和分析师在路过新加坡的时候都会拜访一下墨腾的办公室。有趣的是，他们都对亚洲投资人和业界认为Shopee、Temu等对拉美本土最大的电商平台美客多（西语国家：Mercado Libre；葡语国家：Mercado Livre）构成威胁的看法表示困惑不解。今天凌晨，美客多发布了三季度财报，当季成交额（GMV）达到165亿美元（约合1171亿人民币），同比增长28%。拉美如今正是众多中资电商互联网公司竞争的焦土，美客多强劲的增长想必引发了很多人对未来的遐想（和不同解读）。

美国TikTok Shop越来越热闹 - 墨腾和特看科技联合发布的报告显示，2025年上半年，平台GMV同比增长91%，达到58亿美元。而且，随着TikTok交易的逐渐明晰 - 平台今后继续运营和发展电商业务的确定性增加很多。这里就涉及到一个和出海美国的中国卖家和品牌聊天的时候经常出现的问题了 - 这场热闹背后，其实很折腾人。一个经常被提到的问题是 - 怎么和达人有效合作，才能真正带来销量？TikTok ≠ 抖音 墨腾和特看科技在《TikTok Shop美国H1 2025》报告中也提到过：美国TikTok和中国抖音是两个完全不同的生态。抖音的达人格局经过多年竞争和磨合，已经相对稳定。

美团的海外外卖业务Keeta终于要正式落地巴西了 - Keeta已宣布将在本月30日在圣保罗州的桑托斯和圣维森特两个城市开始首站试运营。从3月决定要在今年进入巴西，美团就一直在筹备业务 - Keeta核心团队4月初已经搬到了巴西，本地领导团队也在积极进行招募。除了业务和团队之外的动作和声音也不断：5月王兴和雪王在与卢拉的会面上承诺10亿美元投资巴西外卖业务，Keeta负责人Tony仇广宇接受了几次本地媒体的采访扩大曝光度，美团联合创始人穆荣均也带领团队和巴西最大城市圣保罗市府熟络关系，期间还与今年6月重返巴西外卖市场的滴滴上演了法律攻防。过去三个月，虽然在国内遭遇激烈的补贴战，但美团的出海动作相当频繁。

最近，在Toast、Square等头部玩家聚集的美国餐饮系统市场，出现了一个新的挑战者：Peppr。Peppr打出的Slogan是“唯一真正按照餐厅实际运营方式打造的 POS 系统。（The only POS built for how restaurants actually operate）”，特别关注美国的独立家庭餐厅和村镇餐厅。而眼尖的业界朋友很快就看出来了，其实Peppr并不是一个新的创业公司玩家，而是美团餐饮系统的海外版。Peppr在社交媒体上没有掩饰美团和中国的背景。也有美国媒体评论：“中国科技巨头美团在拥挤的市场仍找到了商业机会。

10月2日，知名奶茶品牌贡茶在新加坡的20多家门店突然全线歇业，门店的文告写着“维修中 暂不营业”：同时，贡茶新加坡在外卖平台上也不再接受下单，官方网站和社媒账号也统统无法访问。看来问题不只是“维修”这么简单。有媒体报道，贡茶新加坡的CEO江培生确认，其公司自10月1日起已不再是贡茶品牌在新加坡的特许经营商（国代），因此停止所有门店运营。贡茶的品牌母公司也表示，决定与新加坡的特许经营商结束合作，但品牌方同时也承诺，会在2026年回归当地市场。突然关闭在新加坡的门店，这已经是贡茶第二次发生类似的事情了。

在沙特上线一周年之际，美团海外业务Keeta本周六将会在阿联酋的迪拜上线。到本周末，美团Keeta这两个月的时间已经在海湾地区开拓了三个新市场 - 包括8月上线的卡塔尔和9月15日上线的科威特。 看起来Keeta几天前在科威特上线时还是得到了很多品牌的支持：我们这个月早些时候提到过，海湾合作组织六个国家（沙特、阿联酋、卡塔尔、科威特、巴林、阿曼）一共有6000万人左右，人均GDP平均在34000美金（略高于日本和韩国的水平）。东南亚六个主要国家（新马泰越菲印）人口虽然是海湾六国的10倍，但是经济总量只有海湾六国的不到两倍。海湾国家的消费能力不可小觑：人均GDP超过4.9万美金的阿联酋经济总量大概是沙特的一半多。

印尼创业公司暴雷潮和VC大佬被抓潮还没有结束 - 上周在新加坡举办的私募风投投资者大会Super Return上大家普遍对印尼和东南亚科技创投的前景表示避而不谈。就在这个时候，传出了印尼本土即时零售平台（类似叮咚买菜和朴朴超市的前置仓模式）获得了亚马逊大额投资的消息。据东南亚本地投资媒体披露，亚马逊最近领投了印尼即时零售（Quick Commerce）创业公司Astro的一轮5190万美元的新融资，现有投资方也同步参与。成立于2021年的Astro通过遍布雅加达的前置仓网络为消费者提供生鲜杂货即时配送服务。

当地时间本周一（9月15日），巴西总统卢拉在位于首都巴西利亚的总统办公处普拉纳托宫（Palácio do Planalto）会见了包括创始人程维、联合创始人柳青、国际业务负责人朱景士在内的滴滴高管。在会谈中，程维承诺将在开业一年之内向滴滴旗下巴西公司99的外卖业务投资20亿巴西雷亚尔（约合26.8亿人民币）。99的外卖业务在今年6月上线。除了外卖业务投资之外，滴滴也承诺和合作伙伴一起向电动摩托车司机提供60亿雷亚尔的融资租赁，预期会惠及6万名送货司机。在外卖方面的投资显然和目前滴滴与美团在巴西的激烈竞争有关，虽然美团的外卖业务Keeta还没有在巴西正式上线（预期10月或者11月）。之前两家也互相发起了诉讼。

本周，巴西本地媒体报道了蜜雪在巴西的第一家门店即将在第一大商业城市圣保罗的市中心开业的消息。目前这家位于购物中心的门店正在装修，围挡上除了熟悉的雪王之外，还有用巴西官方的葡萄牙语写的标语 “圣保罗，我们来了！敬请期待！”围挡上也提供了二维码提供更多信息 - 包括蜜雪2025年版的英文品牌手册：蜜雪是在今年5月巴西总统卢拉访华时公布进入巴西、同时承诺在巴西投资建厂、并在当地采购至少40亿元人民币的农产品等原料。当时出席签约仪式的除了蜜雪的孙总之外，还有美团创始人王兴。美团也在同样的活动上宣布将向巴西市场投资10亿美元。

距离美团计划在圣保罗都会区启动试点、正式落地巴西仅剩一个月左右。过去一段时间，美团在公关和法务方面的动作可谓紧锣密鼓：Keeta CEO Tony仇广宇先后接受了《圣保罗页报》和《经济价值报》的专访；与此同时，美团的Keeta与滴滴的99Food在三起案件上展开了法律攻防。在政府关系上，美团同样动作频频。继7月11日的首次会面后，8月29日，圣保罗市长里卡多·努涅斯（Ricardo Nunes）再次在市府接待了美团管理层 - 这一次，他甚至戴上了Keeta骑手的头盔。根据圣保罗市府新闻稿，7月11日的会议定位为“市府与美团高层会晤”。

TikTok Shop在今年五月正式登陆巴西，使之成为继墨西哥之后TikTok在拉美的第二个市场。上线以来的前三个月，GMV从5月的大概100万美金增长了25倍。在刚刚过去的8月，GMV将近5000万美金，较7月又几乎翻了一番。墨腾和特看科技最近刚发布了TikTok Shop美区2025年上半年的数据解读报告（特看的数据+墨腾的解读）。巴西也是我们一个紧密关注的市场 - TikTok Shop 8月数据出炉，这里将巴西的几个看点分享给大家。关于TikTok Shop在东南亚的整体走势，可以参见最近发布的《东南亚电商报告》。

自美团宣布海外业务Keeta将进入巴西市场以来的三个多月里，准备工作一直紧锣密鼓 - 尽管今天刚发布的Q2财报的利润都被国内的竞争磨没了，但Keeta在巴西的决心和时间线目前看起来没受到什么实质的影响。其中公关和媒体这条线也一直都有动作。之前提到过，Keeta的负责人Tony仇广宇接受了《圣保罗页报》的采访，谈了很多美团的科技能力 - 算法工程师团队和送餐无人机。最近，Keeta也和今年6月重新上线的滴滴的巴西外卖业务99Food开启了一阵法律上的攻防 - 在国内媒体引起了比在巴西热闹很多的关注。而就在上周末，Tony仇广宇又有一篇采访在当地媒体上线。

这几天，美团的Keeta和滴滴的99Food在巴西的几场官司吸引了国内很多关注和不关注互联网企业出海的朋友的目光。我们也读到了一些行业和非行业、去过和没去过巴西的媒体的评论，字里行间基本上都是认为两家中国企业在巴西打破脸皮，这个事有点丢份了。也有朋友问墨腾怎么看这个事。披露事件细节的报道已经有很多了，简单来说，两家平台的官司目前来看就这么三件事：美团Keeta早前起诉99干涉Keeta的营销 - 具体就是广告投放时买Keeta的关键词。8月11日，圣保罗一家法院下达禁令，要求99在三天内停止在谷歌等平台上操纵“Keeta”一词的搜索结果。