印尼新政府上任已近九个月，政治和治理层面确实动作频频，有些甚至可以说是“颠覆式”的。以下几个值得特别留意：成立了新的国家主权基金，将七家最赚钱的央企资产划入这个“超级金库”中，但具体权责和流程引发不少争议，也一度出现“罗生门”；落实竞选时期承诺的免费营养午餐计划，目标是为全国8300万儿童提供每日一餐，今年先覆盖1700万人。但一开跑就频频出事，多起食物中毒事件引发关注；启动编写新版历史教科书，将1998年排华暴乱内容“抹去”。

昨天，“新加坡”的虚拟SIM卡（eSIM）公司Airalo宣布完成由卢森堡注册的CVC领投的2.2亿美金融资，公司估值正式超越10亿美金，达到独角兽级别。 Airalo通过与各地移动网络运营商合作，为用户提供覆盖全球200多个国家和地区的本地或区域数据流量包。用户可直接通过App或官网购买并激活eSIM，无需实体SIM卡或高额漫游费用，从而极大提升了出境上网的便捷性与性价比。Airalo 以轻资产模式运作，不自建网络，而是作为连接全球运营商与用户的聚合平台。除了2C渠道的个人用户购买之外，Airalo也通过通过与航空公司、旅游平台、设备厂商等开展 B2B 合作（API 或白标接入）拓展渠道。

昨天（7月8日），东南亚电商物流市场市占率第一的极兔速递 (J&T Express) 发布了2025年度第二季财报。极兔最早在印尼创立，并很快在东南亚市场占据了主导地位。2019年-2020年，极兔进入中国市场，在竞争激烈的红海里抢到了11%的市场份额。近年来，极兔将其在中国和东南亚市场锤炼出的能力拓展至包括沙特阿拉伯、阿联酋、埃及、墨西哥和巴西在内的新市场。在拉美，极兔已经突破中国和亚洲的电商平台，今年开始为当地巨头MercadoLibre提供配送服务。以下是我们看到的一些有趣的点：极兔2025年上半年在东南亚共处理了32亿件包裹，和去年同期相比增长58%。

美国“解放日”的“对等关税”三个月的暂缓将在7月9号到期。看主流媒体的报道特朗普政府和主要贸易伙伴包括欧盟、日本、加拿大、印度的谈判都应该进入了冲刺阶段。 特朗普本周也吐槽日本谈判太强硬，威胁加征35%的关税 - 而日本首相石破茂政府多位阁员也出来表态无奈的同时捍卫自己的立场。不过，昨晚，特朗普宣布和越南达成协议了。如下是特朗普昨天在TruthSocial上面兴冲冲的推文：我非常荣幸地宣布，我刚刚与越南社会主义共和国达成了一项贸易协议，此前我与越南共产党总书记、备受尊敬的苏林进行了会谈。这将是我们两国之间一个极好的合作协议。

One Championship在东南亚创投圈是一个比较独特的存在。创始人查特里一直在LinkedIn渠道发布各种励志短文 - 而且也频繁出现在各种电视节目，颇有川普风范。One的目标是建立一个属于亚洲的UFC（终极格斗冠军赛），并为此从前红杉印度、淡马锡和卡塔尔投资局那边融到大笔资金，目前估值应该是超过了10亿美金。但是，但是 - 这个市场真的能支撑One这么高的估值么？很多圈子里的朋友表示怀疑 - One自己的财务状况看起来也不是特别乐观。 墨腾几年前提到One的时候，有位朋友评论打趣到 - 查特里如果专注于推销成功学，估计会比现在成功很多。

上周，Grab在给美国证监会的声明中澄清和印尼的GoTo“目前并不在进行任何讨论” (“The parties are not involved in any discussions at this time”)，而且Grab也“尚未签署任何具有约束力的协议”。GoTo其实也向印尼股票交易所发布了类似的声明。有趣的是，双方否认“正在讨论” 之后不久，GoTo就进行了一系列的高层人事调整。这周三（6月18号），靴子落地。在年度和临时股东大会上获得股东批准后，GoTo完成了董事会重组，并进行了高管团队的调整。

5月21号，拉美头号电商平台美客多（西语国家：Mercado Libre；葡语国家：Mercado Livre）的创始人兼CEO马科斯·加尔佩林 (Marcos Galperin) 在公司官网发布公开信，宣布离职。2026年1月1日起，他将转任公司执行董事长。今年加尔佩林53岁，但已经带着美客多拼搏了26年，成为了阿根廷首富。1999年从斯坦福MBA毕业后，当时27岁的他立马开始创业。1999-2025 杀猪刀加尔佩林选的CEO接班人是美客多现任商务总裁阿里尔·沙尔夫史泰因 (Ariel Szarfsztejn) 。两人都是从斯坦福MBA项目毕业的（加尔佩林很喜欢用自己的校友）。

关于几个月前东南亚媒体抖出来的Grab计划以“70亿美金“的价格收购印尼出行/外卖平台GoTo的事情，有了最新的进展。Grab本周一向美国证监会发布的声明中说道双方“目前并不在进行任何讨论“ (“The parties are not involved in any discussions at this time”)，而且Grab也”尚未签署任何具有约束力的协议“。以下是由Grab CFO黄彼得签署的声明的原文中文翻译：Grab 公布交易状态说明近日有媒体报道称我们正在与 PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk 就潜在交易进行洽谈。

6月9日（周一），滴滴通过其品牌99Food在巴西启动了外卖业务，首站落地在巴西中部人口约150万的城市戈亚尼亚（Goiânia）。此次上线是滴滴经过两个月筹备后的成果，也抢在美团旗下Keeta在巴西的运营启动之前。一些观察：选择戈亚尼亚显然是为了在较小城市进行试运营，为日后在更大城市推广做准备。一位99/滴滴的高管向当地媒体解释称，之所以选择戈亚尼亚，是因为该城市作为中等规模市场，其试点阶段获得的经验可以“日后”更容易地复制到其他城市。美团的Keeta也曾先在人口约46万的阿尔卡尔季（Al-Kharj）进行验证，随后在沙特全国迅速推开；如果戈亚尼亚的试点成功，那么“日后”扩张需要很快到来。

最近两周，中泰媒体都传出消息，称哪吒汽车在泰国分部的大部分员工已被解约。泰国经销商完全联系不到对应的售后服务。下面这张图是网传的哪吒汽车泰国配件中心照片：不过哪吒泰国很快在Facebook上澄清，发了一些配件中心堆满东西的照片，但底下评论区的泰国网友似乎不买账。（注：贴文里的时间是佛历，泰国常用）哪吒22年销量还曾经力压蔚小理一头。泰国也是哪吒出海的第一站，24年做到当地电车销量第三（仅次于比亚迪和名爵），卖了大概8000台车，也算风风火火。结局如此，实在令人感慨。关注汽车市场的朋友们都知道，泰国是东南亚汽车大国，也是国内新能源汽车出海的主赛场。

最近在印尼电商物流界有很多声音 - 认为目前的价格已经被压缩到了不可持续的地步。很多业者认为极兔（J&T Express）的压价行为给整个行业埋下了巨大的风险。对此，印尼政府在5月下旬发布了关于电商物流价格打折行为的新规。其中要求所有的快递公司在低于成本的价格优惠的持续时间一个月不能超过三天。而在折后价格和运营成本持平或更高的情况下， 可以不受限制地提供折扣。这条规则其实没有改变什么。新规颁布之前，前Lazada物流负责人Philippe Auberger也多次通过媒体和自己的领英提出了一些省思 - 并接受了东南亚相关创投媒体的采访。具体的内容我们摘录在下面- 大家可以自己看着判断下。

关注印尼新闻的朋友或许还记得，今年二月份，印尼总统普拉博沃宣布了一个叫Danantara的主权基金，计划从国有企业部接管印尼大概9000亿美元的国有企业资产。提到印尼的时候大家往往都以为这是一个被华人大家族控制经济命脉的国家。其实央企在印尼经济里的作用举足轻重。 这次被划拨到Danantara主权基金的七家国有企业包括三家银行（Mandiri、BRI、BNI）、国家石油公司、国家电力公司、管理国有矿业公司的Inamum以及国家电信公司。两位前总统尤多约诺将军和佐科也出席了启动仪式- 并担任“指导委员会”成员。

上周，Delivery Hero旗下、主打亚洲市场的外卖平台Foodpanda宣布正式退出泰国市场。这也标志着它在这个市场上经营长达13年的历史画上了句号。很多朋友知道，墨腾同事在2015年曾参与领导Foodpanda创业早期的部分东南亚市场业务。那时它还只是德国互联网集团Rocket Internet一手孵化出来的创业公司 - logo也很丑。所以这次泰国退场的消息一出来，就有不少朋友来问墨腾怎

在茶姬在美国上市之际，曾经被瑞幸咖啡当成头号竞争对手的库迪似乎势能出现了问题。国内的情况可能我们不是很熟悉，至少在出海这条赛道上，瑞幸和茶姬通过不同的方式都在新加坡和马来西亚以外的东南亚落子的同时，也把卯劲放在了美国市场。2023年底，当库迪在新加坡开出了第一家店时，墨腾曾经做了一个投票，看看大家对库迪在新加坡前景的看法。当时，投“看好”的朋友占比并不大。 库迪在新加坡的第一家店，正好开在了市中心

东南亚的头部打车和外卖平台Grab近日正式拿到了新加坡的出租车运营牌照，计划由子公司GrabCab负责开展运营出租车队，预期三年内会陆续布局800辆车。