电商不断重塑全球零售格局，北美作为重要市场正经历前所未有的物流革新。 图片来源：网络电商的持续发展正在重塑全球零售格局，北美作为核心市场，正经历一场前所未有的物流革新。从技术进步、消费者需求升级，到全球贸易局势变化，电商物流的每一个环节都面临系统性重构。据Grand View Research预测，到2030年北美电子商务市场规模将达到2095亿美元，2024至2030年的复合年增长率将达15.7%。如此增长预期不仅反映出消费结构升级趋势，也对物流履约能力提出了更高要求，推动企业加速重塑物流网络与供应链体系。

如今，一场关于“去中心化、再本地化”的转变正在悄然上演。剧烈震荡的市场周期中，TEMU和SHEIN在美业务的黄金增长期是否会结束？市场是否会被抢走？TEMU和SHEIN究竟该如何应对？图片来源：Getty lmages1TEMU和SHEIN市场份额被分走？TEMU和SHEIN曾经是快时尚热潮的主要参与者，但现在这两个电商巨头正面临着顾客在网上选择其他平台购买产品的局面。随着关税上调，通过电商巨头网络履行订单的第三方卖家可能会受益。美国对中国商品的关税加剧以及“最低价值包裹免税”条款的变化，给TEMU和SHEIN等中国电商巨头的战略带来了更多复杂性。

TEMU与SHEIN这两大“低价电商巨头”真的能在高达50%以上的关税压力下继续盈利吗？ 图片来源：网络1TEMU与SHEIN的“低价突围”近期，美国总统进一步升级贸易战，不仅扩大对中国商品的高额征税，还向日本、韩国、马来西亚、菲律宾、泰国等亚洲国家发出信函，宣布将对相关商品加征新一轮关税。同时，美国还与越南签署协议，对从该国进口的商品加征额外20%的税率，使总关税超过30%。TEMU与SHEIN等亚洲低价电商平台也成为此次关税政策变动的直接影响对象。不过，出人意料的是，这些“亚马逊劲敌”可能并未因此退缩，反而或将借势突围。TEMU和SHEIN早已被美国政府点名，并失去了“最低限额”免税待遇。

随着美国政府将于8月1日生效的对美国进口商品实施的互惠关税——本周早些时候从之前的 7 月 9 日截止日期推迟了这一决定——人们仍然普遍认为供应链和物流存在不确定性。 来源：网络“今年年初，人们对美国经济的实力寄予厚望”Kleinhenz 说，并指出 2024 年国内生产总值 （GDP） 同比增长 2.8%，这得益于消费者支出，并得到企业和政府支出的帮助。“从那时起，随着公共政策的不确定性加剧，焦虑和困惑成为经济和金融市场的中心舞台。很难判断政策变化将在 2025 年初对经济产生什么影响，现在仍然如此。目前，经济基本面似乎很稳健，但不确定性无处不在。

随着gofo、OnTrac、SpeedX、UniUni等新兴“最后一英里”配送公司涌入，美国包裹市场迎来变革。在传统快递巨头如FedEx、UPS和USPS面临前所未有的压力时，一家电商巨头正在悄然攀升，甚至可能超越USPS，成为美国最大的包裹承运商。 图片来源：FreightWaves根据Pitney Bowes发布的一份年度行业报告显示，由于新涌现的“最后一英里”快递公司对美国包裹运输市场的价格构成下行压力，去年美国包裹运输的收入增长落后于业务量。预计到2030年，美国包裹运输市场将增长36%。

如今，在 618、双十一等国内电商大促节日期间，我们很少再听到物流快递公司爆仓的消息。这是否意味着国内电商包裹停止增长了呢？从数据来看，包裹量一直在持续增长。2023 年全年突破了 1200 亿件，2024 年全年突破了 1400 亿件，同比增长接近 20% 左右。截止 2025 年 7 月 9 日，更是相比去年提前 35 天突破了千亿件，依然保持着较高的增长态势。包裹量不断攀升，可在重大促销或节庆时，物流公司却不再爆仓，这背后的原因值得探究。一方面，近些年随着大数据、AI、智能化设备等技术的应用，整个快递物流行业的效率在不断提升。

近年来，中国电商平台商流出海的浪潮汹涌澎湃，这股浪潮不仅带动了跨境贸易的繁荣，更让海外电商快递派送领域迎来了前所未有的需求爆发与发展机遇，众多企业纷纷投身其中，布局海外最后一公里派送市场。这些海外最后一公里派送公司，在起步阶段几乎都离不开几大头部电商平台的物流订单支持。凭借平台海量的订单，它们得以迅速搭建起自己的派送网络，实现业务的快速起网。然而，随着电商平台单量的持续攀升，其对派送公司的考核体系也愈发细化严苛。平台仗着单量大的绝对优势，不断向派送公司施压，压低派送价格。更有甚者，平台会在同一市场区域扶持多家派送公司，让它们相互竞争 PK。于是，快递公司之间的价格战愈演愈烈，而这背后最大的受益者始终是平台方。

每年为TEMU、SHEIN等平台运送数亿包裹，三年营收增长率接近13000%，六年筹集2亿美元，这家物流企业能否拿下估值达到10亿美元以上初创企业的“独角兽”宝座？ 图片来源：网络1三年营收暴涨近130倍配备着白色货车车队和一系列配送仓库，“最后一公里”配送初创公司UniExpress Inc.，更广为人知的名字是UniUni，在很多方面与联邦快递（FedEx）、联合包裹服务公司（United Parcel Service Inc.）和加拿大邮政（Canada Post Corp.）等成熟竞争对手颇为相似。

为了扭转连年亏损局面，美国邮政大胆更换合作20多年的FedEx，将百亿美元航空运输合同交给UPS。短短三个月，运输成本就削减了43%。省钱的目标似乎达到了——但邮件是否还能准时送达？服务质量是否正在悄悄下滑？这一切，还可靠吗？1UPS全面接手美国邮政美国邮政局监察长表示，在UPS 从 FedEx 手中接手主要航空货运合同后的前三个月，美国邮政通过航空运输的包裹和信件数量减少，并削减了43%的支出，但由于数据收集不完整，难以判断UPS是否达到了准时交付的绩效要求。 监察机构还发现，美国邮政员工在将包裹移交给航空公司前未能正确扫描，此外还有少量危险品包裹误入UPS网络。

2025 年时间已然过半，早在 2025 年第一季度，就有不少空运包机商选择撕毁合约，退出市场。这一现象在美线表现得尤为突出。5 月初，美国取消了 800 美金电商包裹免税政策，这一政策变动如同投入市场的一颗石子，激起了层层涟漪。电商平台为应对政策变化，减少了全托管模式的订单，直接导致美线包机需求大幅萎缩，出现大面积取消的情况。即便到了现在，美线的运价依旧在低位徘徊，不见明显起色。美线大量取消的包机并未就此闲置，而是被大量投放到欧线等其他航线。这一举措犹如多米诺骨牌，引发了连锁反应，将其他航线的运价也一并拉了下来。目前，航空货运包机市场整体压力依然巨大。不过，相对而言，做欧线的包机商亏损程度要比做美线的轻一些。

就在本周，部分船公司的美西航线海运费已经跌破了 2000 美金。而仅仅一个月前，也就是 6 月初的时候，美线的海运费还从逼近 6000 美金关口一路大幅下跌，跌到了目前 2000 美金左右的水平，短短一个月时间，运费跌了 3 倍。这场运价的剧烈波动，源头可以追溯到 5 月中旬。当时中美达成互降关税的协议，在此之后，5 月下旬的半个月时间里，美西海运费从 2000 多美金飙升至逼近 6000 美金。美线运费以 6 月 1 日为分水岭，在经历了持续半个月左右的抢运潮后，便开启了一路向下的模式，运价走势可谓溃不成军。

本报告于7月1日更新，所有指标均基于Marketplace Pulse 数据。如需获取7月最新TOP100卖家完整名单，欢迎扫描文末微信领取。1 Amazon TOP 100卖家榜单是基于过去30天内卖家收到的积极评价数量来排名的。美国站榜单上的100位卖家中，有79位来自美国，17位来自中国大陆，3位来自中国香港，1位来自德国。除了美国站外，亚马逊还公布了英国、德国、法国、加拿大、日本、印度、意大利、西班牙、澳大利亚的TOP100卖家名单。英国：在英国站榜单上的100名卖家中，有84名来自英国，4名来自中国大陆，3名来自中国香港，2名来自德国，2名来自美国。

超越鄂州与阿什哈巴德，成为全球增长最快的航空货运枢纽，2025年航空货运黑马乌鲁木齐机场缘何崛起？ 据全球货机及宽体客机腹舱运力监测平台Rotate发布的最新分析，2025年，乌鲁木齐地窝堡国际机场（URC）将成为全球航空货运出港增长最快的机场，其运力与去年同期相比增长了715%，遥遥领先于排名第二的中国鄂州机场（EHU）。而这两个机场都是正在快速崛起的中国物流中心。虽然中国内陆机场的增长在意料之中，但该分析报告还指出，阿什哈巴德（土库曼斯坦）和佛得角等不太知名的枢纽机场的出境运力也出现了惊人的增长。

随着首批南美腹舱航线整合即将启动、罗马FCO升级为新枢纽、亚洲市场持续发力，这家德国航司的货运版图正迎来怎样的关键拐点？本月早些时候，汉莎货运宣布计划在意大利航空（ITA Airways）的航线上销售腹舱运力，标志着其全货机网络的一项重大扩展。自下个月起，汉莎航空集团的货运部门将以自有航班代码在部分由ITA执飞、始发于罗马菲乌米奇诺机场（FCO）的航线上提供运力，具体航线包括布宜诺斯艾利斯、里约热内卢和圣保罗。此次整合将提升汉莎货运在南欧的覆盖能力，并有助于其在ITA的罗马枢纽扩大存在，为其可用运力池增加可观的腹舱货运空间。

2025年开始，不仅是跨境物流企业在加快海外建仓的步伐，不少头部卖家也在海外不断扩张自己的仓库，就连国内电商巨头京东也大举进军海外仓领域。眼看着大家都在拼命“出海开仓”，不少人开始担心：海外仓会不会热得有点过头了？我们粗略统计过，目前行业前10大海外仓企业的总仓储面积加起来还不到1000万平方米。其中头部玩家纵腾集团旗下的“谷仓海外仓”已经超过200万平方米，但像这样真正拥有大规模海外仓网络的企业，其实并不多，市场仍处于相对早期阶段。