2025 年时间已然过半，早在 2025 年第一季度，就有不少空运包机商选择撕毁合约，退出市场。这一现象在美线表现得尤为突出。5 月初，美国取消了 800 美金电商包裹免税政策，这一政策变动如同投入市场的一颗石子，激起了层层涟漪。电商平台为应对政策变化，减少了全托管模式的订单，直接导致美线包机需求大幅萎缩，出现大面积取消的情况。即便到了现在，美线的运价依旧在低位徘徊，不见明显起色。美线大量取消的包机并未就此闲置，而是被大量投放到欧线等其他航线。这一举措犹如多米诺骨牌，引发了连锁反应，将其他航线的运价也一并拉了下来。目前，航空货运包机市场整体压力依然巨大。不过，相对而言，做欧线的包机商亏损程度要比做美线的轻一些。

就在本周，部分船公司的美西航线海运费已经跌破了 2000 美金。而仅仅一个月前，也就是 6 月初的时候，美线的海运费还从逼近 6000 美金关口一路大幅下跌，跌到了目前 2000 美金左右的水平，短短一个月时间，运费跌了 3 倍。这场运价的剧烈波动，源头可以追溯到 5 月中旬。当时中美达成互降关税的协议，在此之后，5 月下旬的半个月时间里，美西海运费从 2000 多美金飙升至逼近 6000 美金。美线运费以 6 月 1 日为分水岭，在经历了持续半个月左右的抢运潮后，便开启了一路向下的模式，运价走势可谓溃不成军。

本报告于7月1日更新，所有指标均基于Marketplace Pulse 数据。如需获取7月最新TOP100卖家完整名单，欢迎扫描文末微信领取。1 Amazon TOP 100卖家榜单是基于过去30天内卖家收到的积极评价数量来排名的。美国站榜单上的100位卖家中，有79位来自美国，17位来自中国大陆，3位来自中国香港，1位来自德国。除了美国站外，亚马逊还公布了英国、德国、法国、加拿大、日本、印度、意大利、西班牙、澳大利亚的TOP100卖家名单。英国：在英国站榜单上的100名卖家中，有84名来自英国，4名来自中国大陆，3名来自中国香港，2名来自德国，2名来自美国。

超越鄂州与阿什哈巴德，成为全球增长最快的航空货运枢纽，2025年航空货运黑马乌鲁木齐机场缘何崛起？ 据全球货机及宽体客机腹舱运力监测平台Rotate发布的最新分析，2025年，乌鲁木齐地窝堡国际机场（URC）将成为全球航空货运出港增长最快的机场，其运力与去年同期相比增长了715%，遥遥领先于排名第二的中国鄂州机场（EHU）。而这两个机场都是正在快速崛起的中国物流中心。虽然中国内陆机场的增长在意料之中，但该分析报告还指出，阿什哈巴德（土库曼斯坦）和佛得角等不太知名的枢纽机场的出境运力也出现了惊人的增长。

随着首批南美腹舱航线整合即将启动、罗马FCO升级为新枢纽、亚洲市场持续发力，这家德国航司的货运版图正迎来怎样的关键拐点？本月早些时候，汉莎货运宣布计划在意大利航空（ITA Airways）的航线上销售腹舱运力，标志着其全货机网络的一项重大扩展。自下个月起，汉莎航空集团的货运部门将以自有航班代码在部分由ITA执飞、始发于罗马菲乌米奇诺机场（FCO）的航线上提供运力，具体航线包括布宜诺斯艾利斯、里约热内卢和圣保罗。此次整合将提升汉莎货运在南欧的覆盖能力，并有助于其在ITA的罗马枢纽扩大存在，为其可用运力池增加可观的腹舱货运空间。

2025年开始，不仅是跨境物流企业在加快海外建仓的步伐，不少头部卖家也在海外不断扩张自己的仓库，就连国内电商巨头京东也大举进军海外仓领域。眼看着大家都在拼命“出海开仓”，不少人开始担心：海外仓会不会热得有点过头了？我们粗略统计过，目前行业前10大海外仓企业的总仓储面积加起来还不到1000万平方米。其中头部玩家纵腾集团旗下的“谷仓海外仓”已经超过200万平方米，但像这样真正拥有大规模海外仓网络的企业，其实并不多，市场仍处于相对早期阶段。

关税和货运低迷只是短期噪音，真正的挑战在于联邦快递即将面临的重大转型任务。与40亿美元成本削减相比，这一转型任务带来的风险要大得多。图片来源：联邦快递 1联邦快递前景喜忧参半受新一轮中美关税政策的影响，全球包裹运输巨头联邦快递（FedEx）预计其2026财年第一季度业绩将呈现“喜忧参半”的局面。尤其是国际运输业务压力显现，公司正在通过裁员、优化网络和退役老旧机队来应对不断变化的全球贸易环境。6月24日，联邦快递表示，在刚刚结束的2025年第四财季中，跨太平洋运输量出现显著下滑，尤其是中美贸易在4月新一轮关税宣布后急剧减少。

当美国掀起封杀TikTok的风暴时，这家短视频电商巨头却悄然在拉美种下了一颗“电商种子”，并迅速发芽。TikTok Shop杀入拉美,能否改写Shein、Temu、美客多、亚马逊等主导的电商格局？在本地政策趋紧、监管风险加剧的背景下，其能否持续突破？图片来源：网络 在墨西哥北部城市Ciudad Victoria（维多利亚城），Yareth Zuñiga（雅雷丝·苏尼加）经营着一家精品店，店里通常摆满了来自中国电商平台Shein和阿里巴巴的商品。然而，近几个月来，由于亚洲商品新增的进口税导致运输延误，库存逐渐减少，她于是转向了另一个电商平台：TikTok Shop。

当电商推动的跨境物流需求持续上扬，运力却被死死卡住咽喉；当货机退役的浪潮汹涌而来，新飞机的补给线却陷入漫长真空，宽体货机运力短缺无解是否已成定局？全球最大的宽体货机运营商Atlas又如何看待这场“货机荒”？图片来源：Atlas Air 阿特拉斯航空全球公司（Atlas Air Worldwide）首席执行官Michael Steen在最近的Air Cargo Europe展会中表示，由于需要淘汰老旧飞机，加之市场上缺乏可用的新货机，宽体货机运力的增长将难以跟上需求增长的步伐。在未来十年甚至更长时间内，全球范围内将出现宽体货机运力短缺的情况。

最近，很多托运人突然放慢了发货的脚步，整个市场像是按下“暂停键”。不是货不好卖，也不是订单少了，而是大家都在等。在这股不确定性中，货代公司也被推到了十字路口。一边是托运人“暂停发货潮”正在蔓延，一边是并购潮来袭货代行业悄然生变，货代撑得住吗？图片来源：网络自最近一轮关税动荡以来，托运人一直在重组其供应链，货运代理公司也不得不适应这一新的商业环境。在第一季度的混乱，第二季度采取了观望态度之后，许多托运人在第二季度暂停了发货，以更好地理解持续不断的关税浪潮对其供应链意味着什么。

6 月 18 日，北美最后一公里派送头部企业 UniUni 宣布完成 D1 轮融资，总额超 7,000 万美元。此轮融资由 Bessemer Venture Partners（BVP）与创新工场联合领投，众多新老股东共同参与。UniUni 从加拿大起步，在疫情期间海外电商渗透率迅速上升的行业红利中，顺应中国四小龙电商平台集体出海浪潮，实现高速发展，此前已获得多轮融资，成为北美最后一公里派送领域的头部企业之一。UniUni 是较早将中国国内众包分配模式复制到海外快递末端派送市场的企业。该模式整合闲散劳动力，借助智能调度平台将快递订单动态分配给非专职配送人员，实现轻资产化运作。

在跨境电商物流领域，有一个特别有意思的现象：FBA 物流企业普遍拥有庞大的销售团队，年营收十亿以上的 FBA 头程物流企业至少配备上百人的销售队伍，不少企业销售人员占比甚至超过三分之一。这些企业几乎每天都在招聘，每周都有新人入职，每月也会有人员淘汰，通过一套相对完整的人才筛选、任用、培育、留存的漏斗机制，最终沉淀下能为公司带来业绩的核心销售。为什么这些企业需要如此多的销售人员？很多人认为 FBA 物流企业更像传统货代，推崇人海战术的销售模式。其实一个重要原因在于亚马逊卖家的数量足够庞大 —— 几乎每个跨境电商卖家都拥有亚马逊店铺，不少卖家更是从亚马逊起步进入跨境领域。

随着进口关税上涨、劳动力紧张和供应链成本持续攀升，第三方物流企业正全方位重构其在仓储、运输及增值服务等方面的运营策略，以保持市场竞争力。自美国总统执政以来，广泛征收的进口关税、阶段性暂停以及对贸易豁免政策的频繁调整，给全球企业与消费者带来了巨大的不确定性。尤其是那些拥有长期贸易关系、供应链跨越多个国家的大型企业，也难以独善其身。埃森哲物流与运输专家 Herman Guzman-Carranza 指出：“一旦贸易紧张局势升级，跨境贸易的复杂性和成本便随之上升。

当下，美国市场因关税问题充满不确定性，众多卖家为分散经营风险，纷纷将目光投向东南亚、中东、拉美等新兴市场。这些区域热度飙升，每天都有大量卖家主动寻求新兴市场国家物流服务商的推荐。然而，深入了解后不难发现，在这些热门新兴市场中，能形成一定规模效应的物流服务商寥寥无几，可选择性十分有限。造成这一现象的原因错综复杂。首先，新兴市场国家普遍存在灰色清关问题，在东南亚、中东、南美、非洲等地，灰色清关甚至成为主流。这与当地经济发展水平、社会体制等因素紧密相关。在这些国家开展商业活动，人际关系和背景往往比商业模式本身更为重要，这无疑大幅抬高了市场准入门槛，让许多有意涉足的企业和个人望而却步。

在过去几个月里，随着美国正式取消800美元免税政策，主打全托管直发小包模式的跨境电商平台，纷纷开始引导卖家向“半托管+海外仓发货”的新模式转型。然而，从近期的市场反馈来看，这一转型进展并不顺利，半托管模式的普及速度远低于预期。造成这一局面的关键原因在于：此前参与全托管的卖家，几乎只需负责供货，平台则包揽了商品上架、销售运营、订单处理、物流发货等一系列繁琐流程。也就是说，全托管模式本质上是“平台负责复杂，卖家专注简单”，极大降低了卖家的运营门槛。在如今的半托管模式下，电商平台本身并未在海运头程、海外清关、海外仓等关键环节投入资源或建立配套能力，而是更多依赖市场上的第三方物流服务商，通过整合资源来构建履约体系。